Mercati Crypto Oggi: I principali token in calo, con i derivati che segnalano cautela in vista

I rialzisti hanno fatto una pausa nelle ultime 24 ore mentre il sentimento di avversione al rischio ha attraversato i mercati globali, spingendo bitcoin BTC$68.523,60 nuovamente verso gli 88.000 dollari.

Sebbene la decisione della Federal Reserve di mantenere i tassi di interesse stabili al 3,5%-3,75% fosse ampiamente prevista, l'aumento delle tensioni geopolitiche e una rotazione verso asset rifugio hanno lasciato i trader di criptovalute di fronte a un mare di rosso.

I principali indici azionari negli Stati Uniti hanno registrato un mix di ottimismo e un ritiro in risposta, con l’S&P 500 che ha superato brevemente i 7.000 punti per la prima volta prima di ritirarsi. Questi indici sono fortemente influenzati dai rapporti sugli utili delle più grandi aziende di questa settimana.

Ma nel settore cripto, il sentiment risk-off ha colpito duramente. Bitcoin è scivolato, così come l'ampio CoinDesk 20 (CD20) l'indice ha perso il 2,9%.

Quell'esodo dalle criptovalute ha fatto salire l'oro a livelli record oltre i 5.500 dollari l'oncia, trascinando al rialzo i token supportati dall'oro come XAUT$4913,10 in mezzo a accumulo aggressivo del metallo da parte di Tether stessa e delle banche centrali. L’argento ha inoltre esteso i guadagni, attestandosi a 117 dollari l’oncia.

Bitcoin, e l'intero mercato delle criptovalute, hanno continuato a comportarsi più come un asset rischioso sensibile alla liquidità che come una copertura affidabile, data la sua maggiore liquidità per gli investitori che cercano di uscire dal settore. L'Indice del Dollaro USA (DXY) è sceso a un minimo di quattro anni questa settimana, ma gli investitori non interpretano tale calo come un cambiamento strutturale.

Posizionamento nei derivati

• L'interesse aperto nominale cumulativo in tutti i futures su criptovalute è diminuito di quasi il 3%, attestandosi a 132,26 miliardi di dollari, indicando una crescente avversione al rischio.
• Le scommesse sui futures criptovalutari per un valore di 348,30 milioni di dollari sono state liquidate, segnando un aumento del 13% nel totale delle ultime 24 ore. La maggior parte di queste sono posizioni long rialziste.
• Nonostante il calo dei prezzi di bitcoin ed ether dopo la decisione della Fed, i loro indici di volatilità implicita a 30 giorni rimangono ancorati vicino ai minimi plurimensili. Ciò dimostra che i trader continuano a prevedere condizioni di mercato complessivamente più calme piuttosto che panico.
• L’open interest nei futures legati a HYPE è calato di oltre il 12%, causando deflussi di capitali dai principali token, inclusi bitcoin, ether, solana e XRP.
• I tassi di finanziamento perpetuo annualizzati per le principali criptovalute sono ora appena sopra lo zero, a differenza del 10% registrato all'inizio di questa settimana che indicava un reale slancio rialzista. I tassi di finanziamento per XLM sono diventati decisamente negativi, segnalando un orientamento degli operatori verso posizioni ribassiste o short.
• Nel mercato delle opzioni quotato su Deribit, il sentiment rimane cauto, con le put su BTC ed ETH che mantengono un premio rispetto alle call. Il bias per le put è relativamente più marcato su ether.
• I flussi block (grandi operazioni eseguite al di fuori dei libri di ordini pubblici), hanno presentato call spread su BTC e put calendar spread su ETH, entrambe le strategie mirano a trarre profitto dalla bassa volatilità e dal decadimento theta (temporale).

Parlare di token

• La comunità di Optimism ha approvato un piano di 12 mesi per riacquisto OP token utilizzando i ricavi generati dalla sua rete di catene Ethereum layer-2.
• Oltre l'84% dei voti partecipanti ha supportato la misura, che ha raggiunto il quorum poco prima della scadenza. Se un voto finale della Joint House del protocollo raggiungerà una maggioranza del 60%, la Optimism Foundation inizierà a convertire l'ETH guadagnato dalle commissioni del sequencer in OP a partire da febbraio
• Metà dei ricavi della Superchain, stimati oltre 17 milioni di dollari lo scorso anno, sarà destinata all’acquisto mensile di token. La Superchain include catene come Base di Coinbase e World Chain.
• Alcuni critici hanno sostenuto che abbinare i riacquisti alle emissioni di token annullasse qualsiasi valore restituito ai detentori. La fondazione ha risposto affermando che il riacquisto avrebbe contribuito ad allineare il token OP con la crescita della rete, preservando al contempo i fondi per lo sviluppo dell'ecosistema.
• Prezzo di OP è sceso dell'80% nell'ultimo anno e ora viene scambiato sotto i 29 centesimi, dopo essere calato di un ulteriore 5% nelle ultime 24 ore.