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Un trader di Polymarket guadagna 233.000$ dai mercati XRP in un'audace mossa del weekend, superando i bot
Un trader ha sfruttato la ridotta liquidità del weekend e i bot di market-making automatizzati su Polymarket per assicurarsi un profitto di 233.000 dollari, suscitando un dibattito sull’opportunità di tale strategia e se questa abbia oltrepassato i confini della manipolazione del mercato.
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Cosa sapere:
- Un trader pseudonimo su Polymarket avrebbe utilizzato una strategia coordinata tra i mercati di previsione e spot per XRP, guadagnando circa 233.000 dollari durante un periodo di scambi poco liquidi nel fine settimana.
- Acquistando aggressivamente azioni "UP" su Polymarket e successivamente eseguendo un acquisto tardivo di XRP per 1 milione di dollari su Binance per spingere il prezzo verso l'alto, il trader ha assicurato una liquidazione favorevole del contratto prima di vendere rapidamente gli XRP.
- L’episodio ha messo in luce le debolezze nei bot di market-making automatico di Polymarket e ha sollecitato nuove richieste da parte dei partecipanti al mercato per algoritmi più intelligenti e contestualmente consapevoli, nonché per regole di integrità del mercato più rigide al fine di attrarre l’adozione istituzionale.
Un trader esperto avrebbe realizzato una mossa ad alto rischio sulla piattaforma di previsioni Polymarket, guadagnando 233.000 dollari e superando in astuzia i bot automatizzati durante una tranquilla sessione di trading nel fine settimana. L’episodio ha catturato grande attenzione, con alcuni che lo definiscono una vera e propria manipolazione che richiede un intervento disciplinare.
La mossa è avvenuta a tarda notte di sabato, quando i volumi di scambio nell'ecosistema crypto tendono a essere bassi e i piccoli ordini di acquisto/vendita spesso hanno un impatto sproporzionato sui prezzi di mercato.
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CoinDesk ha contattato Polymarket per un commento sulla questione.
Il manuale
Ecco come si è svolto, secondo i dettagli condivisi dal trader pseudonimo di Polymarket PredictTrader su X – un post ampiamente diffuso nei circoli del settore.
Un trader con l'identità pseudonima @a4385 ha iniziato ad acquistare aggressivamente le azioni "UP" a qualsiasi prezzo nel contratto Polymarket che chiedeva se il prezzo della criptovaluta focalizzata sui pagamenti XRP sarebbe aumentato o diminuito tra le 12:45 PM ET e le 1:00 PM ET del 17 gennaio.
Con il passare dei minuti, un’acquisto aggressivo ha spinto le azioni di UP a 70 centesimi, nonostante il prezzo spot di XRP sulle principali piattaforme di scambio si sia indebolito dello 0,3% nello stesso intervallo.
Le tendenze divergenti hanno visto i bot di Polymarket, programmati per creare ordini di acquisto/vendita e fornire liquidità e arbitraggio o sfruttare inefficienze di prezzo tra i due mercati, vendere automaticamente più azioni UP man mano che i loro prezzi aumentavano, anche se il prezzo di XRP diminuiva.
Ciò ha permesso al trader di accaparrarsi ben 77.000 azioni UP a un prezzo medio di 48 centesimi.
Ciò che è accaduto successivamente conferisce alla scommessa un'atmosfera simile a quella di Wolf of Wall Street. Due minuti prima della chiusura del mercato, un wallet Binance presumibilmente collegato al trader ha effettuato un importante acquisto di XRP per 1 milione di dollari, che ha fatto aumentare il prezzo di circa il 0,5%.
Questo tempestivo aumento del prezzo di XRP ha garantito che il contratto Polymarket si concludesse con una vincita, con le azioni UP che hanno diritto al rimborso a 1 dollaro ciascuna, rappresentando un profitto significativo rispetto al costo medio di acquisizione di 48 centesimi.
Il trader ha poi venduto l'XRP acquistato su Binance, facendo crollare nuovamente il prezzo spot. L'intera operazione è costata al trader circa 6.200 dollari, mentre i bot hanno perso un anno di profitti durante la notte, secondo la fonte dati PolymarketHistory.
Il trader non si è fermato lì e ha replicato la tattica su diversi mercati sottili del fine settimana, drenando sistematicamente la liquidità dei bot. Mentre alcuni bot si sono adattati e hanno cessato l'attività, altri non sono stati altrettanto fortunati.
Necessità di bot intelligenti
L'episodio evidenzia le vulnerabilità nei bot di market-making automatizzati di Polymarket, che trattano ogni movimento di prezzo (tick) allo stesso modo. Essi sono ciechi a dinamiche critiche come il volume, i regimi di liquidità, le tattiche avversarie e i cambiamenti negli incentivi in prossimità della liquidazione.
Ciò richiede lo sviluppo di bot contestualmente consapevoli (intelligenti) che si adattino rapidamente e comprendano contro chi stanno negoziando, in quale momento della giornata e quando non partecipare.
Chris Tremulis, responsabile globale della conformità delle materie prime presso Goldman Sachs, ha espresso preoccupazioni su X, affermando che preservare l'integrità del mercato è fondamentale per l'adozione istituzionale delle piattaforme di scommesse.
"Dare priorità all'integrità del mercato sarà fondamentale per i leader dei mercati predittivi al fine di raggiungere un'adozione istituzionale significativa (se è ciò che desiderano)," ha dichiarato Tremulis.
"Un’applicazione più rigorosa del regolamento, indagini più rapide da parte del personale di sorveglianza degli exchange, pubblicazione degli esiti disciplinari e segnalazioni alla CFTC saranno fondamentali. Siamo ancora agli inizi," ha aggiunto.
Dichiarazione di non responsabilità relativa all'intelligenza artificiale: parti di questo articolo sono state generate con l'ausilio di strumenti di intelligenza artificiale e revisionate dal nostro team editoriale per garantirne l'accuratezza e la conformità ai nostri standard. Per ulteriori informazioni, vedere La politica completa sull'intelligenza artificiale di CoinDesk.
