Mercati Crypto Oggi: crolla NIGHT basata su Cardano, calano anche ZEC, XMR

I Mercati Cripto Oggi saranno in pausa per un po' a partire da mercoledì. Torneremo il 5 gennaio con il consueto aggiornamento sul trading e l'analisi di mercato . Vi auguriamo, a voi e ai vostri cari, una splendida stagione di festività!

È un altro giorno di rischio sul mercato cripto, con il token di governance di Midnight Network basato su Cardano, NIGHT, che scivola del 22% in 24 ore, registrando la peggiore performance tra i primi 100 token per capitalizzazione di mercato.

Sebbene la ragione della svendita non sia chiara, non è l'unico asset a registrare perdite. Il token non serio PUMP è diminuito del 13% e MNT, XMR e ZEC hanno perso fino all'8%.

Bitcoin BTC$92.778,24, la più grande criptovaluta per capitalizzazione di mercato, è scivolata nuovamente sotto gli 88.000$ dopo non essere riuscita a consolidarsi al di sopra della soglia di resistenza a 90.000$ lunedì.

La volatilità potrebbe aumentare martedì pomeriggio dopo la pubblicazione del PIL statunitense del terzo trimestre, che probabilmente mostrerà che l'economia è rimasta solida nei tre mesi fino a settembre.

Posizionamento nei Derivati

• L'interesse aperto cumulativo (OI) nei futures su BTC quotati a livello mondiale è rimasto invariato a circa 670.000 BTC per oltre una settimana. Nelle ultime 24 ore, è diminuito leggermente, indicando una continua mancanza di partecipazione nei mercati con leva finanziaria.
• La partecipazione ai future su SOL è in aumento, come indicato dalla crescita dell'OI a 58,75 milioni di SOL, il livello più alto dal 10 ottobre.
• L'Open Interest nei futures su XRP è aumentato dell'1,28% mentre quello su ETH è diminuito dell'1,7%.
• I tassi di finanziamento perpetuo per la maggior parte delle criptovalute principali rimangono positivi, seppur di poco, indicando un leggero orientamento verso posizioni rialziste. BCH e LINK si distinguono per i tassi negativi.
• Sul CME, l'open interest dei futures su BTC continua a diminuire parallelamente alla debole domanda di ETF spot, segnale di un interesse istituzionale in calo per le carry trade.
• Su Deribit, gli skew delle opzioni put su BTC ed ETH si sono rafforzati a seguito dell'incapacità di BTC di mantenere i guadagni sopra i 90.000$.
• Guardando oltre dicembre, il posizionamento appare ribassista, con la put a $80.000 come l'opzione più popolare nelle scadenze di gennaio.
• Per quanto riguarda i flussi di block, straddle e strangle rappresentano cumulativamente il 35% del totale nelle ultime 24 ore. Gli acquirenti di queste strategie si stanno essenzialmente posizionando in vista della volatilità.
• Nel caso di ETH, gli spread call hanno dominato i flussi di blocco.

Discussione sui Token

• Solo una piccola frazione dei token crypto introdotti nel 2025 ha ancora un valore superiore rispetto al debutto, secondo un'analisi di 118 token.
• Solo il 15% sta negoziando sopra la valutazione del loro evento di generazione token (TGE), secondo Memento Research. Il token mediano è in calo di circa il 71% nel valore completamente diluito (FDV) e del 66% per capitalizzazione di mercato.
• Le perdite più consistenti hanno riguardato i token con le valutazioni iniziali più elevate. Tra i 28 token con una FDV iniziale di 1 miliardo di dollari o più, nessuno è in positivo, e il gruppo mostra un calo mediano dell’81%.
• I lanci di grandi nomi hanno trascinato verso il basso la media. La performance ponderata per FDV mostra un calo del 61,5%, ben peggiore rispetto al ribasso del 33,3% registrato da un paniere a pesi uguali.
• Infrastrutture, finanza decentralizzata e token collegati all'intelligenza artificiale hanno dominato il numero di TGE, con una performance complessivamente negativa. I DEX perpetui sono stati i pochi casi di rilievo, supportati da risultati solidi di piattaforme come Hyperliquid e Aster.