Il MACD Mensile di Bitcoin Lampeggia in Rosso: Echi dei Passati Mercati Orso

Questo è un post di analisi tecnica a cura dell’analista di CoinDesk e Chartered Market Technician Omkar Godbole.

Un indicatore di momentum ampiamente seguito ha segnalato un segnale di allarme rosso, un avvertimento che ha indicato l'inizio di prolungate fasi di ribasso del bitcoin BTC$69.041,32 in ogni ciclo principale dal 2012.

Quel indicatore è l'istogramma MACD (Moving Average Convergence Divergence) sul grafico mensile. L'indicatore ha mostrato la prima barra rossa sotto la linea zero a novembre, mentre i prezzi sono calati di oltre il 17%, confermando un cambiamento di trend da rialzista a ribassista.

In altre parole, la lettura negativa dell'indicatore significa che il rialzo iniziato intorno ai 20.000 dollari all'inizio di novembre è terminato e gli orsi hanno preso il sopravvento.

Nel corso degli anni, questi cosiddetti crossover ribassisti dell'istogramma MACD mensile non sono stati favorevoli ai rialzisti. Ad esempio, dopo che bitcoin è sceso da circa 70.000 a 50.000 dollari alla fine del 2021, l'indicatore MACD è diventato ribassista a gennaio 2022, segnalando una continuazione del trend al ribasso che ha portato i prezzi a scendere sotto i 20.000 dollari.

Sono emersi schemi simili a seguito di crossover ribassisti del MACD sia nel 2018 che nel 2014, con questi segnali che hanno preceduto l'aggravarsi dei mercati orso.

Sebbene le performance passate non garantiscano risultati futuri, il che significa che l'ultimo crossover ribassista del MACD non necessariamente innescherà una flessione, l'attuale contesto di mercato supporta il caso ribassista.

Diversi rischi macroeconomici, tra cui la pressione fiscale del Giappone, la resilienza dell'indice del dollaro e dei rendimenti del Treasury nonostante le discussioni sui tagli dei tassi della Federal Reserve, e i recenti deflussi dagli ETF spot, rafforzano il segnale negativo.

Il messaggio è semplice: i trader devono essere vigili rispetto alla volatilità al ribasso. Il primo supporto si trova vicino a 84.500 $, definito dalla linea di tendenza che collega i minimi crescenti del 2023-2024. Una rottura esporrebbe il minimo di aprile intorno a 74.500 $, seguito dal picco del 2021 vicino a 70.000 $ .

Le prospettive di Ether non appaiono più rosee, poiché ha confermato un "death cross", un pattern ribassista caratterizzato dall’incrocio della media mobile semplice (SMA) a 50 giorni al di sotto della SMA a 200 giorni. Si tratta di un segnale di una tendenza a breve termine che sottoperforma una traiettoria a lungo termine, con il potenziale di evolversi in un vero e proprio mercato orso.

Sebbene il termine "death cross" possa sembrare inquietante, il suo storico come indicatore autorevole e indipendente nel mercato dell'ether ha mostrato risultati contrastanti.