Osservatorio sul Mercato Bitcoin: Risultati Nvidia, Verbali della Fed e Dati sull'Occupazione per Definire il Sentiment

Mentre bitcoin BTC$67.271,38, ether (ETH), XRP (XRP) e altri token cercano di stabilizzarsi dopo una recente fase di debolezza, l'attenzione del mercato si sposta verso eventi cruciali imminenti e rilasci di dati, tra cui il rapporto sugli utili di Nvidia, i verbali della riunione della Federal Reserve di ottobre e il fondamentale ma ritardato rapporto sull'occupazione statunitense di settembre.

Questi dati chiave e eventi potrebbero determinare l’andamento dei prossimi movimenti di mercato sia per le azioni che per le criptovalute. Analizziamo più da vicino cosa aspettarci.

NVDA è importante

Il produttore di chip quotato al Nasdaq Nvidia (NVDA) è previsto che comunichi i risultati del terzo trimestre nel corso della seduta after market di mercoledì. Secondo Impulso di Mercato, Wall Street prevede per il terzo trimestre un fatturato di 54,8 miliardi di dollari e un utile per azione non-GAAP di 1,25 dollari. Il produttore di chip per l'intelligenza artificiale è attualmente valutato circa 4,42 trilioni di dollari.

Gli investitori rialzisti osserveranno attentamente gli indicatori relativi alle consegne della nuova architettura GPU Blackwell, all'esposizione verso la Cina e alle previsioni per il quarto trimestre, auspicando che il tema rialzista dell'AI rimanga intatto fino alla fine dell'anno.

Normalmente, i rapporti sugli utili aziendali hanno un impatto limitato sul mercato delle criptovalute, ma Nvidia rappresenta una storia diversa in quanto è la società quotata in borsa più grande al mondo per valore di mercato ed è un indicatore chiave per tutto ciò che riguarda l'intelligenza artificiale (AI).

Le GPU svolgono un ruolo fondamentale nell'addestramento dell'IA così come nella tecnologia blockchain, rendendole centrali nel rialzo guidato dall'IA nei mercati azionari e delle criptovalute dal 2023. È recente partnership con Anthropic include un accordo di calcolo da 30 miliardi di dollari con Microsoft che sarà eseguito sui più recenti sistemi Grace Blackwell e Vera Rubin di NVIDIA, sottolineando il continuo predominio di NVIDIA nell'infrastruttura AI.

Forti risultati di NVDA potrebbero rilanciare il trend rialzista in tutto ciò che riguarda l'AI, potenzialmente ricaricando i motori dei rialzisti delle criptovalute.

Si noti che le azioni legate all'intelligenza artificiale, inclusa NVDA, e le criptovalute hanno recentemente subito una correzione.

Le azioni di NVIDIA sono aumentate di quasi il 50% nell'anno alla fine di ottobre, spingendo brevemente la società oltre un valore di mercato di 5 trilioni di dollari, il primo nella storia a farlo. Il titolo è ora aumentato del 31% dall'inizio dell'anno, attestandosi a $181 per azione. Da fine ottobre si sono manifestate turbolenze di mercato, con il Nasdaq 100 in calo di oltre il 6% rispetto al suo massimo storico di fine ottobre.

BTC è sceso di oltre il 25% a 90.000$ dopo aver raggiunto un picco superiore a 126.000$ l'8 ottobre, secondo i dati di CoinDesk. La combinazione di una carenza di dati economici, l'incertezza politica e la chiusura del governo ha pesato sul bitcoin nelle ultime settimane.

Verbale del FOMC

I verbali della riunione della Federal Reserve di ottobre, durante la quale la banca centrale ha tagliato i tassi di 25 punti base portandoli al 3,75% - 4,00%, sono previsti alle 19:00 GMT di mercoledì.

Gli operatori di mercato cercheranno indizi sul grado di divisione all’interno della banca centrale riguardo alla necessità di ulteriori misure di allentamento nei prossimi mesi e alla possibilità di un nuovo taglio a dicembre.

Recentemente, le probabilità di un taglio di 25 punti base a dicembre sono diminuite drasticamente, arrivando quasi a livelli pari a una moneta che cade. Al momento della scrittura, Polymarket e il CME FedWatch gli strumenti implicano che una pausa è solo leggermente avanti rispetto a un taglio di 25 punti base.

La riunione di ottobre si è svolta durante la più lunga chiusura del governo statunitense mai registrata, che ha ritardato la pubblicazione di dati chiave, aumentando l'incertezza sulla politica monetaria. Tuttavia, il governo ha riaperto le attività, rendendo cruciale l'imminente riunione del 9-10 dicembre. In tale occasione verranno presentate nuove Proiezioni Economiche di Sintesi e un nuovo "dot plot" sui tassi di interesse.

Dati Chiave sull’Occupazione

Giovedì verrà pubblicato il rapporto sulle buste paga non agricole di settembre, posticipato a causa della chiusura del governo, fornendo indicazioni sulla salute del mercato del lavoro.

Le buste paga non agricole per settembre 2025 sono previste in aumento di circa 50.000 posti di lavoro, segnando un lieve miglioramento rispetto ai 22.000 posti aggiunti ad agosto, secondo FactSet. Il tasso di disoccupazione dovrebbe rimanere stabile al 4,3%. Sebbene la crescita di settembre risulterebbe superiore a quella di agosto, essa resta comunque al di sotto del ritmo di circa 100.000 posti di lavoro al mese osservato all'inizio dell'anno.

Dati deboli potrebbero far rivivere le scommesse su un taglio dei tassi da parte della Fed, favorendo un rimbalzo negli asset rischiosi, incluso il BTC.