I trader di criptovalute affrontano liquidazioni per 800 milioni di dollari mentre la prudenza della Fed innesca un’inversione “vendi sulle notizie”

Bitcoin è sceso a quasi 108.000 dollari mercoledì, prima di schizzare oltre i 110.000 dollari giovedì dopo una sessione volatile che ha visto quasi 817 milioni di dollari in liquidazioni di futures a leva, con i trader long che hanno subito la maggior parte delle perdite.

Il ritracciamento è avvenuto appena poche ore dopo che la Federal Reserve ha effettuato un taglio dei tassi di 25 punti base, ampiamente previsto, solo per vedere il presidente Jerome Powell smorzare l’ottimismo con commenti cauti che suggeriscono che il taglio di dicembre non è garantito.

Le liquidazioni avvengono quando i trader che utilizzano fondi presi in prestito sono costretti a chiudere le loro posizioni perché il loro margine scende al di sotto dei livelli richiesti. Sulle borse di futures cripto, questo processo è automatico, poiché quando i prezzi si muovono bruscamente contro una posizione a leva, la piattaforma vende la posizione sul mercato aperto per coprire le perdite.

Grandi concentrazioni di liquidazioni long possono segnalare capitolazioni e potenziali minimi di breve termine, mentre pesanti annullamenti di posizioni short possono precedere massimi locali in quanto il momentum si inverte. I trader possono inoltre tenere traccia di dove sono concentrate le soglie di liquidazione, aiutando a identificare zone di attività forzata che possono fungere da supporti o resistenze nel breve periodo.

I dati di CoinGlass hanno mostrato che circa 165.000 trader sono stati liquidati in 24 ore, inclusa una posizione long BTCUSD da 11 milioni di dollari su Bybit, la singola perdita più grande della giornata. Hyperliquid ha guidato tutti i mercati con 282 milioni di dollari in liquidazioni, seguita da Bybit con 223 milioni e Binance con 144 milioni, evidenziando quanto la leva finanziaria rimanga eccessivamente estesa nel mercato.

“Mentre la Fed ha tagliato i tassi di interesse come previsto, la prudente conferenza stampa del presidente Powell ha scatenato una netta vendita in un evento di ‘vendere alla notizia’ dopo aver affermato che il previsto taglio di dicembre non è garantito,” ha dichiarato Nick Ruck, direttore di LVRG Research, in una nota a CoinDesk. “”

“Sebbene permanga la volatilità nel breve termine, la svolta della Fed verso la fine del quantitative tightening a dicembre segnala un sottostante ottimista per gli asset a rischio come le criptovalute, posizionando Bitcoin ed Ethereum per una ripresa rialzista con l’ingresso di capitali a costo più basso nei prossimi mesi,” ha aggiunto Ruck.

Nel frattempo, Jeff Mei, COO di BTSE, ha dichiarato che il calo riflette una “posizione prudente in tutti i mercati.”

“L’inflazione rimane sopra il target al 3%, e la Fed dispone di margini di manovra limitati fino a quando non saranno disponibili dati più chiari in un contesto di shutdown governativo,” ha dichiarato Mei. “Con i prezzi degli asset già elevati, ulteriori allentamenti sono improbabili a meno che la debolezza economica non diventi più marcata.”

L'ondata di liquidazioni arriva proprio mentre gli investitori assimilano un miglioramento del sentimento geopolitico, dopo che gli Stati Uniti e la Cina hanno segnalato progressi verso un nuovo accordo commerciale.

Nonostante la volatilità a breve termine, gli analisti affermano che le condizioni macroeconomiche stanno diventando più favorevoli. Se la liquidità si espanderà in linea con la tempistica della Fed, Bitcoin potrebbe trovare una base più solida al di sopra dei 115.000$ entro novembre — a condizione che i trader con leva finanziaria non corrano nuovamente il rischio di esporsi eccessivamente.