Offerte su Bitcoin, XRP Riconquista la Media Mobile a 200 Giorni mentre si Avvicina un Taglio dei Tassi Fed; Attesi i Rendiconti del 'Mag 7' e il Vertice Trump-Xi

Le principali criptovalute sono in rialzo, con eventi chiave, tra cui le decisioni sui tassi della Federal Reserve (Fed) e della Bank of Japan (BOJ), e i report sugli utili delle influenti azioni del Mag 7 in programma per la settimana a venire.

La Fed probabilmente taglierà i tassi

Si prevede ampiamente che la Federal Reserve riduca il suo tasso di politica monetaria di 25 punti base al 4% mercoledì, portando il totale degli allentamenti da settembre dello scorso anno a 150 punti base.

I futures sui Fed funds del CME prezzano una quasi certezza che la Fed ridurrà i tassi di interesse di 25 punti base mercoledì e nella riunione di dicembre.

Il consenso prevede ulteriori tagli dei tassi il prossimo anno, a sostegno di un trend rialzista prolungato per bitcoin e per il più ampio mercato delle criptovalute.

Bitcoin mostra già segni di forza, salendo dell'1,7% nelle ultime 24 ore a 113.600 dollari, estendendo la sua serie di vittorie a tre giorni consecutivi. L'aumento segue i segnali di esaurimento dei venditori vicino alla media mobile semplice (SMA) a 200 giorni, attualmente posizionata a 108.800 dollari.

Tuttavia, i prezzi non hanno ancora superato la SMA a 50 giorni a 114.250 $, una barriera ampiamente riconosciuta che deve essere superata per ripristinare lo slancio rialzista nel breve termine.

Altri token importanti, come XRP$1,8495, ether ETH$2934,99 e solana SOL$121,28, sono aumentati del 3% nelle ultime 24 ore. XRP, focalizzato sui pagamenti, ha superato la sua media mobile semplice a 200 giorni a 2,60$, suggerendo un rinnovato slancio rialzista.

Powell continuerà a mantenere l’attenzione sull’occupazione

La prossima decisione sui tassi della Fed sarà annunciata senza previsioni economiche o proiezioni sui tassi di interesse, rendendo la conferenza stampa del Presidente della Fed Jerome Powell l'evento chiave da seguire.

Powell probabilmente ribadirà il messaggio di settembre secondo cui i rischi di ribasso per il mercato del lavoro sono diventati più preoccupanti, mentre si prevede che l'inflazione indotta dai dazi sarà transitoria e di breve durata.

Il discorso accomodante probabilmente rafforzerà le speranze di ulteriori allentamenti nei prossimi mesi, potenzialmente contribuendo a un aumento del momentum rialzista negli asset rischiosi.

Powell sarà molto probabilmente interrogato sull'impatto della chiusura in corso del governo degli Stati Uniti sulle sue proiezioni economiche e dei tassi di interesse.
Tuttavia, il presidente probabilmente minimizzerà la chiusura, mantenendo le previsioni economiche di settembre, che indicavano un aumento dei prezzi al tasso annuo del 3% nel 2025 per poi scendere al 2,6% nel 2026. Le previsioni di settembre mostrano anche un tasso di disoccupazione medio del 4,5% nel quarto trimestre del 2025, con un calo finale al 4,3% entro il 2027.

Si noti che la debolezza del mercato del lavoro è iniziata prima della sospensione governativa in corso, quindi l'assenza di nuovi dati sull'occupazione dovuta alla sospensione è improbabile che spinga Powell a rivedere le indicazioni di settembre che danno priorità alle preoccupazioni occupazionali rispetto all'inflazione.

QT talk

Secondo Scotiabank, uno sviluppo più significativo potrebbe derivare dal bilancio della Fed a seguito del recente discorso di Powell, nel quale ha indicato che le condizioni si stanno avvicinando al momento per terminare l'allentamento quantitativo (QT) o il programma di riduzione del bilancio iniziato nel 2022.

"Il nostro piano da tempo dichiarato è di interrompere il deflusso dal bilancio quando le riserve saranno leggermente superiori al livello che riteniamo compatibile con condizioni di riserva ampie. Potremmo avvicinarci a quel punto nei prossimi mesi," ha affermato Powell.

Le riserve del sistema bancario sono recentemente scese al di sotto dei 3 trilioni di dollari, superando un livello ampiamente considerato sufficiente e segnalando condizioni di liquidità più restrittive.

Sebbene una possibile conclusione del quantitative tightening (QT) non garantisca una ripresa immediata dell'espansione del bilancio o del quantitative easing (QE), potrebbe tuttavia incrementare l'ottimismo nei social media dedicati alle criptovalute.

Decisione sul tasso della BOJ

Giovedì, la Banca del Giappone (BOJ) pubblicherà una dichiarazione di politica monetaria con il governatore Ueda protagonista a seguito della decisione sui tassi.

Si prevede che la banca centrale manterrà i tassi stabili. Tuttavia, nuove previsioni economiche e sui tassi di interesse potrebbero generare volatilità sui mercati. "I mercati hanno prezzato nessun cambiamento dei tassi in questa riunione, ma circa metà di un taglio di un quarto di punto a dicembre e un taglio completo previsto entro l’inizio del 2026, sia nelle riunioni di gennaio che di marzo," ha dichiarato Scotiabank in una nota di mercato.

Utili del Maggio 7

Apple, Meta Platforms, Alphabet e Microsoft – membri del celebre gruppo Mag 7 – sono tra i principali nomi tecnologici pronti ad annunciare i loro risultati finanziari questa settimana.

Gli operatori di mercato esamineranno attentamente questi rapporti per ottenere indicazioni sulla spesa tecnologica correlata all’IA, che è stata un fattore chiave alla base della crescita degli asset a rischio dal 2023. Qualsiasi segnale di rallentamento in questa spesa potrebbe innescare un aumento dell’avversione al rischio nel mercato.

Incontro Trump-Xi

Le tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina si sono allentate domenica dopo che entrambe le parti hanno annunciato che un accordo commerciale si stava avvicinando tra le due più grandi economie mondiali.

I commenti sono arrivati pochi giorni dopo che la Casa Bianca ha confermato che il Presidente Donald Trump e il suo omologo cinese Xi Jinping sono programmati per un incontro di persona giovedì in Corea del Sud. Questo attesissimo incontro si svolgerà al margine del Vertice della Cooperazione Economica Asia-Pacifico (APEC).

Le dichiarazioni positive in vista dell'incontro hanno alimentato le aspettative per un potenziale accordo commerciale, il che significa che qualsiasi delusione potrebbe scatenare una reazione di avversione al rischio tra gli investitori.