FOMO nell'investire in Bitcoin? Scopri queste strategie rialziste su BTC preferite dagli analisti

Con bitcoin BTC$90.469,92 che inaugura la tradizionalmente rialzista stagione di ottobre con forza, salendo a livelli record oltre i 126.000 dollari, i trader che hanno perso il rally iniziale potrebbero sentire l'impulso di entrare nel mercato.

Se il FOMO, o paura di essere esclusi, di quell’ultimo arrivato si è fatto sentire, ecco alcune operazioni rialziste sulle opzioni BTC preferite dagli analisti che potrebbero valere la pena di prendere in considerazione per cavalcare l’onda con intelligenza.

Spread call

Markus Thielen, fondatore di 10x Research, preferisce acquistare opzioni call out-of-the-money (OTM) con strike più elevati o spread call.

"Acquistare call fuori dal denaro (OTM) con scadenza a 1–2 mesi o spread call (ad esempio, $130.000/$145.000) consente ai trader di partecipare a un ulteriore rialzo senza pagare eccessivamente per la volatilità implicita," ha dichiarato Thielen in una nota ai clienti lunedì.

Un'opzione call conferisce all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare l'attività sottostante a un prezzo predeterminato entro o alla data stabilita. Un acquirente di call è implicitamente rialzista sul mercato.

Un bull call spread è una strategia di opzioni in cui si acquista un'opzione call a un prezzo di esercizio inferiore e contemporaneamente si vende un'altra opzione call a un prezzo di esercizio superiore, entrambe con la stessa data di scadenza, simile allo spread $130.000/$140.000 suggerito da Thielen.

Vendere l'opzione call con strike più alto limita il potenziale profitto, ma riduce anche il costo iniziale di ingresso nella posizione. Ancora più importante, questa strategia limita la perdita massima al premio netto pagato sullo spread nel caso in cui il mercato dovesse cadere inaspettatamente, rendendola una soluzione ideale per i trader che cercano di bilanciare i guadagni potenziali con un rischio contenuto.

Mentre si prevede che BTC registrerà un rialzo fino alla fine dell'anno, non può essere totalmente esclusa la probabilità di una correzione improvvisa, innescata da prese di profitto.

È interessante notare che i trader stanno prendendo posizioni su call spread tramite blocchi di scambi, ha dichiarato a CoinDesk Lin Chen, Responsabile dello Sviluppo Business per l'Asia di Deribit.

I flussi sono dominati da grandi blocchi di spread call, sia a scadenza molto lunga (settembre 2026) sia a scadenza molto breve, probabilmente mensili," ha dichiarato Chen. "D'altra parte, ovviamente, osserviamo anche molte prese di profitto."

Finanziamento di spread call con put

Un altro modo per ottenere un’esposizione rialzista minimizzando il costo iniziale è finanziare gli spread di call rialziste scrivendo (vendendo) opzioni put OTM con strike più basso, secondo Greg Magadini, direttore dei derivati presso Amberdata.

"Vendere la put fuori dal denaro (OTM) e utilizzare i proventi per acquistare più call spread, invece di un call OTM diretto, può aiutare a minimizzare il costo della volatilità nella struttura temporale, catturando comunque il rialzo," ha dichiarato Magadini.

Tuttavia, è essenziale comprendere i rischi associati a questa strategia. Vendere opzioni put ti obbliga ad acquistare BTC al prezzo di esercizio della put se il mercato scende al di sotto di tale livello, esponendoti a un potenziale rischio di ribasso significativo nel caso in cui il prezzo di BTC subisca una forte diminuzione.

Mentre lo spread verticale call limita le perdite dal lato delle call al premio netto pagato, la componente short put introduce un’esposizione al ribasso aggiuntiva che può essere molto più consistente rispetto al credito inizialmente ricevuto.

In termini generali, le call su BTC, specialmente quelle con durate più lunghe, sono meno costose rispetto alle opzioni put, secondo Magadini.

Infine, per coloro che cercano un'esposizione a lungo termine, semplicemente acquistare e detenere BTC è storicamente stata la strategia più redditizia. Dal 2011, il prezzo di BTC è aumentato vertiginosamente da 1$ a oltre 120.000$.