Ether potrebbe superare i 5.000 $, Bitcoin potrebbe raggiungere nuovi massimi mentre Powell innesca un rally, affermano i gestori patrimoniali

Le criptovalute sono aumentate significativamente venerdì sera dopo le dichiarazioni del Presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha adottato un tono accomodante al simposio economico di Jackson Hole, sfidando le aspettative del mercato per una posizione più aggressiva. Ciò ha spinto i gestori patrimoniali a prevedere nuovi massimi storici per bitcoin BTC$67.069,49, ether ETH$1970,89 e alcune altcoin selezionate.

Cosa ha detto Powell?

In uno dei suoi discorsi più importanti, Powell ha suggerito che il mercato del lavoro potrebbe beneficiare di costi di finanziamento più bassi, avendo mantenuto stabile il tasso di interesse di riferimento al 4,25% per otto mesi.

“I rischi al ribasso per l'occupazione stanno aumentando,” ha dichiarato Powell nelle osservazioni preparate per il suo discorso principale al Simposio di Jackson Hole, aggiungendo che la possibilità che i dazi del Presidente Donald Trump abbiano un effetto solo di breve durata sull'inflazione è “ragionevole.”

«Con una politica in territorio restrittivo, le prospettive di base e il mutare dell’equilibrio dei rischi potrebbero giustificare un aggiustamento della nostra posizione politica», ha osservato.

Le criptovalute e le azioni sono salite alle stelle, e la probabilità di un taglio dei tassi della Fed a settembre è salita al 90% dopo il discorso. La maggior parte degli analisti prevede che questo slancio continuerà nei prossimi giorni.

Gli analisti prevedono nuovi massimi per BTC ed ETH oltre i 5.000 $

Gli analisti di Monarq Asset Management prevedono che il prezzo dell’ether supererà i 5.000 dollari nei prossimi giorni.

"Manteniamo la nostra posizione rialzista complessiva. Gli indicatori interni del mercato restano costruttivi, con pochi segnali di surriscaldamento e, come lei sottolinea, un chiaro percorso verso nuovi massimi storici sia per BTC che per ETH," ha dichiarato a CoinDesk Sam Gaer, chief investment officer del Directional Fund di Monarq Asset Management.

"La nostra opinione interna è che la svolta accomodante di Powell abbia spianato la strada per oltre $5.000 nel breve termine (non è nemmeno la previsione più difficile da fare). La domanda da parte dei veicoli del Tesoro dovrebbe aumentare in autunno, man mano che molte delle operazioni annunciate questa estate si concludono o effettuano de-SPAC, oltre ai continui flussi istituzionali e al dettaglio," ha aggiunto Gaer.

Il token nativo di Ethereum, ether, ha già guadagnato quasi il 10% nelle ultime 24 ore, raggiungendo nuovi massimi sopra i 4.800 dollari. Al momento della scrittura, è scambiato a 4.700 dollari, secondo Dati CoinDesk. Nel frattempo, il leader di mercato bitcoin ha oscillato intorno a 115.600 dollari, leggermente in calo rispetto al massimo notturno di 117.400 dollari.

I dati delle opzioni quotate su Deribit mostrano che il rally di ether ha stimolato una rinnovata domanda di scommesse al rialzo, ovvero opzioni call. Al momento della stampa, i risk reversal erano positivi su tutte le scadenze, implicando una relativa ricchezza delle call. Il sentiment non era altrettanto rialzista nelle opzioni su BTC.

Gaer ha dichiarato che i desk over-the-counter e i market maker stanno riscontrando una domanda più forte per ETH rispetto a BTC, suggerendo che ether potrebbe sovraperformare in futuro.

Detto ciò, anche il BTC ha mostrato solidità autonomamente. "Il ritracciamento del BTC dal massimo storico è stato di circa il 9,6%—molto meno rispetto ai precedenti cali di quest'anno—indicando una domanda robusta, come evidenziato dall'accumulo di portafogli whale intorno al livello di $113k," ha dichiarato Gaer.

Spencer Yang, managing partner di BlockSpaceForce, una società di consulenza per tesoreria cripto, ha dichiarato che potrebbero verificarsi ulteriori tagli dei tassi dopo settembre, garantendo che lo slancio si estenda fino alla fine dell'anno.

"Ora ci aspettiamo pienamente che i tagli dei tassi avvengano a settembre. Sarà il primo taglio da quando Trump è diventato Presidente quest'anno. Questo è significativo, e ne seguiranno molti altri," ha dichiarato Yang, prevedendo nuovi massimi nel mercato delle criptovalute."

"I cinque principali a cui prestiamo attenzione: BTC, ETH, BNB, SOL, LINK. Questi performano bene considerando le diverse aree dell’industria cripto in cui operano," ha aggiunto Yang.

Focus sui flussi degli ETF

Steve Lee, co-fondatore e managing partner di Neoclassic Capital nonché investitore in BlockTower Capital, ha definito la svolta accomodante di Powell uno sviluppo costruttivo a breve termine per le criptovalute, sottolineando al contempo l'importanza di continui afflussi negli ETF spot di bitcoin ed ether.

"Considero questo un segnale costruttivo nel breve termine, e potrebbe aiutare a invertire la svendita di questa settimana. La domanda chiave è se questo slancio si manterrà oltre il weekend a bassa liquidità. Poiché l’andamento dei prezzi di BTC ed ETH è sempre più guidato dagli investitori istituzionali, i flussi degli ETF spot di oggi e di lunedì saranno un forte indicatore per capire se siamo pronti per un nuovo rialzo," ha dichiarato Lee a CoinDesk.

Lee ha evidenziato Base, Monad, Story e SUI come progetti chiave di interesse che sta monitorando attentamente nel suo ruolo di venture capitalist in fase iniziale.

Gaer, nel frattempo, ha privilegiato Solana e l'ecosistema SOL, inclusi token SOL ad alto beta come JITO e JUP. Raydium e PUMP su entrambe le basi "fondamentali e di domanda futura."

Potenziali ostacoli

Mentre la posizione accomodante di Powell ha creato le condizioni per un rally, gli operatori dovrebbero mantenere la cautela riguardo ai potenziali rischi derivanti dall’adozione delle criptovalute da parte dei tesorieri aziendali e dalla volatilità nei mercati azionari.

"Le "tesorerie di asset digitali" (DAT) rappresentano un veicolo innovativo per gli investitori nei mercati pubblici per ottenere un'esposizione allo spazio degli asset digitali. Tuttavia, abbiamo iniziato a osservare un calo della qualità delle operazioni DAT – dal punto di vista delle relazioni bancarie, della conformità, del team di gestione e della struttura dell'operazione — che mostra i primi segnali di una "bolla", ha affermato Lee.

Strategy, quotata al Nasdaq, ha iniziato questa tendenza di adozione aziendale del BTC nel 2020. Da allora, più di 100 società quotate in borsa hanno accumulato un totale di 984.971 BTC, secondo la fonte dati Riserve di Bitcoin.

"La tendenza potrebbe continuare, ma è evidente che i rischi associati a questo non possono essere ignorati," ha aggiunto Lee.

Gaer ha chiesto di monitorare attentamente i rischi derivanti da un mercato azionario surriscaldato e dal "potenziale di shock macroeconomici o geopolitici."