Mercati Oggi: Cripto in Calo mentre i Futures sugli Indici USA Tengono Stabili

Il mercato delle criptovalute ha registrato perdite diffuse lunedì, mentre i futures sugli indici azionari statunitensi sono rimasti stabili in vista di un incontro cruciale tra i leader europei e il presidente degli Stati Uniti Donald Trump volto a definire il futuro dell’Ucraina.

Volatilità del mercato attraverso molteplici classi di asset è diminuito bruscamente mentre gli investitori guardavano con interesse al discorso del Presidente della Federal Reserve Powell al simposio di Jackson Hole previsto per la fine di questa settimana, dove si prevede che possa indicare la possibilità di tagli ai tassi a partire da settembre.

Bitcoin BTC$71.091,27, ether ETH$2113,11 e altri token principali sono scesi, mentre il token LINK dell'oracolo crypto Chainlink è rimasto stabile. Solana ha raggiunto un traguardo importante nei tempi di transazione. Sul fronte macro, alcuni osservatori hanno accolto positivamente i piani del Giappone di approvare la sua prima stablecoin supportata da yen entro il terzo trimestre come elemento rivoluzionario.

"Da Tokyo a Wall Street, i principali attori stanno consolidando le proprie posizioni, e sembra che la prossima fase rialzista possa riguardare meno l'hype e più il posizionamento in un ecosistema in maturazione," ha affermato Mena Theodorou, cofondatrice della piattaforma di scambio crypto Coinstash, in una mail.

Posizionamento nei Derivati

- Omkar Godbole

• Il calo del prezzo del Bitcoin dalla scorsa venerdì è accompagnato da un costante aumento dell'open interest (OI) nei futures, che ha raggiunto i 720.000 BTC, il livello più alto dal 2 agosto.
• Allo stesso tempo, i tassi di finanziamento positivi stanno diminuendo, indicando che le posizioni short ribassiste stanno guadagnando slancio sul mercato.
• Lo stesso si può dire per il mercato dell’ether, dove l’interesse aperto è aumentato a 14,34 milioni di ETH, anche questo il livello più alto dal 2 agosto.
• L'OI in LINK, che ha contrastato la debolezza del mercato più ampio, ha raggiunto un record di 68,13 milioni di LINK, accompagnato da tassi di finanziamento annualizzati intorno al 10%. La combinazione indica l'interesse degli investitori nel perseguire guadagni di prezzo.
• Sul CME, l'open interest nei futures su Solana si mantiene a un livello record di oltre 4,6 milioni di SOL. Tuttavia, il premio annualizzato a tre mesi è diminuito drasticamente, passando dal 35% della scorsa settimana al 15%. Il premio per BTC ed ETH rimane bloccato intorno al 10%.
• L’open interest nei futures su bitcoin del CME resta ben al di sotto dei massimi di luglio, segnalando una bassa partecipazione da parte dei trader istituzionali. L’OI qui ha continuato a registrare massimi decrescenti da dicembre, divergendosi in modo ribassista rispetto ai nuovi massimi del prezzo spot.
• Su Deribit, i risk reversal con scadenza a novembre hanno mostrato un orientamento verso opzioni put, poiché il calo del prezzo spot ha stimolato la domanda di protezione al ribasso. Nel caso di ETH, il sentimento ribassista è stato particolarmente evidente a breve termine.
• I flussi di blocco hanno registrato un importante short strangle, con la vendita di put a 4.400 $ e call a 4.700 $. Il trader ha incassato un premio di 680.000 $, scommettendo su un gioco di intervallo tra 4.040 $ e 5.020 $.
• Nel caso di BTC, un trader ha acquistato un’opzione put con scadenza il 25 settembre a 110.000 $, prevedendo una vendita massiccia del prezzo.

Discussione sui Token

• Solana di le liquidazioni on-chain hanno superato le cancellazioni sugli exchange centralizzati durante il calo del fine settimana, con 37,4 milioni di dollari in SOL eliminati sulla blockchain rispetto a 20,9 milioni di dollari sugli CEX. Drift e Hyperliquid hanno gestito la maggior parte del flusso, evidenziando quanto l'attività perp si sia spostata on-chain.
• L’Open Interest di Hyperliquid in SOL ha raggiunto un record di 1,2 miliardi di dollari nonostante un calo dei volumi su Binance. Il totale dell’Open Interest torna vicino ai 5 miliardi di dollari, con le balene divise: 59 wallet in posizione long, 70 in posizione short. Un caso rilevante, “White Whale”, detiene una posizione long con leva 20x da 79 milioni di dollari attualmente in perdita di 1,22 milioni di dollari.
• Le commissioni dell'ecosistema sono tornate sopra 1 milione di dollari al giorno mentre Jupiter, Jito e Kamino registrano nuovi afflussi. Le stablecoin su Solana hanno superato i 12 miliardi di dollari, con quasi metà del nuovo capitale che migra da Ethereum.
• A Shiba inu Una balena SHIB$0.0₅5996 ha trasferito 3 trilioni di SHIB (~38 milioni di dollari) da Coinbase Institutional a cold storage il 15 agosto, segnalando una forte convinzione riguardo al trading. Il portafoglio non presentava alcuna attività precedente.
• La mossa è coincisa con un aumento del tasso di burn di SHIB di quasi il 2.000% in 24 ore, con 4,7 milioni di token distrutti. La compressione dell'offerta rimane una narrativa chiave per la comunità.
• Gli sviluppatori stanno preparando l'espansione cross-chain verso Base e Solana utilizzando Chainlink CCIP insieme a un nuovo hub per sviluppatori e a un DEX per approfondire la liquidità. L'azione del prezzo è stabile intorno a $0.000013, con gli indicatori tecnici che suggeriscono una lenta crescita.