L'Andamento del Mercato Strategico Indica il Rischio Ribassista Più Forte da Aprile

Mentre le azioni di Strategy (MSTR), quotata al Nasdaq, continuano a perdere terreno, la domanda di protezione al ribasso nella società detentrice di bitcoin ha raggiunto il suo livello più alto degli ultimi mesi.

Mercoledì, lo skew put-call a un anno — la differenza nella volatilità implicita tra opzioni call e put con scadenza a 12 mesi — è salito al 3,6%, il livello più alto dal 17 aprile, secondo la fonte dati Market Chameleon.

In altre parole, la domanda di opzioni put, che offrono protezione contro le perdite di prezzo, rispetto alle call, è ora la più forte da oltre tre mesi.

L'analisi dell'IA

Un aumento dello spread IV put-call indica che la volatilità implicita di opzioni put (che traggono profitto se il prezzo dell'azione scende) sta aumentando molto più rapidamente, o è significativamente più alto, rispetto alla volatilità implicita di opzioni call (che traggono profitto se il prezzo delle azioni aumenta). Ciò suggerisce che i trader di opzioni sono disposti a pagare un premio molto più elevato per la protezione contro ribassi o stanno scommettendo in modo più aggressivo su un calo del prezzo delle azioni di MSTR.

Riflette una crescente apprensione o un sentimento decisamente ribassista tra i trader di opzioni riguardo alla performance futura di MSTR nel prossimo anno. Stanno prezzando una probabilità più elevata di un calo significativo del titolo.

Un'opzione put conferisce all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di vendere l'attività sottostante, MSTR, a un prezzo predeterminato entro o alla data successiva. Un acquirente di opzioni put è implicitamente ribassista sul mercato, mentre un acquirente di opzioni call è rialzista.

MSTR è il più grande detentore pubblico di bitcoin al mondo, con un portafoglio di 628.791 BTC (74,7 miliardi di dollari). L'azienda acquista BTC come asset di bilancio da cinque anni in un movimento che ha stabilito tendenze per le società di tutto il mondo.

Tuttavia, il prezzo delle sue azioni ha incontrato difficoltà recentemente. MSTR è sceso di oltre il 14% a 292 dollari in due settimane, chiudendo appena sotto la media mobile semplice (SMA) a 50 giorni mercoledì.

CORRETTO (31 luglio, 08:30 UTC): Corregge il nome dell'azienda in Strategy in tutto il testo. Una versione precedente di questa notizia utilizzava il nome precedente, MicroStrategy. Sostituisce l'immagine principale.