Bitcoin potrebbe consolidarsi tra $120K e $130K, ecco 3 motivi per cui

Questa è un'analisi quotidiana dei principali token con futures CME a cura dell'analista di CoinDesk e Chartered Market Technician Omkar Godbole.

Bitcoin: Guarda a nord; Gamma dei dealer, volatilità e DXY al centro dell'attenzione

Bitcoin BTC$90,395.49 ha appena infranto record, superando i 123.000$ all'inizio di lunedì, proseguendo la marcia verso i livelli di 140.000$ indicati dalla forte rottura dell'IBIT di BlackRock della scorsa settimana.

Ci sono tutte le ragioni per essere estremamente ottimisti in questo momento, mentre affrontiamo un momento "Goldilocks" per il bitcoin: un Presidente degli Stati Uniti pro-criptovalute che richiede tassi di interesse ultra-bassi sullo sfondo di una spesa fiscale elevata e dei massimi del mercato azionario. È un allineamento senza precedenti di fattori rialzisti per il BTC.

I grafici dei prezzi non mostrano segni di indicatori popolari come l'indice di forza relativa (RSI) e la convergenza/divergenza della media mobile (MACD) che divergono in modo ribassista, mentre le medie mobili semplici (SMA) principali a 50, 100 e 200 giorni rimangono ordinate in modo rialzista una sopra l'altra nei grafici giornalieri e intraday.

Attenzione a un breakout nell'interesse aperto cumulativo dei futures perpetui su BTC quotati su borse offshore come ulteriore sviluppo rialzista.

Nel complesso, i prezzi sembrano indirizzati a testare i 130.000$, il limite superiore del canale parallelo ascendente tracciato sui minimi del 9 aprile e del 22 giugno e sul massimo del 22 maggio.

Detto ciò, potremmo assistere a una fase di consolidamento tra $120.000 e $130.000 per un certo periodo. Ecco perché:

I market maker sono long gamma

I market maker di opzioni sono long gamma a strike compresi tra 120.000 e 130.000 dollari secondo l’attività su Deribit tracciata da Amberdata. La maggior parte di tale attività è concentrata nelle scadenze del 25 luglio, 1 agosto e 29 agosto.

Ciò significa che i market maker probabilmente acquisteranno a basso prezzo e venderanno ad un prezzo elevato all'interno di tale intervallo per bilanciare la loro esposizione netta a livello neutrale, arrestando la volatilità dei prezzi. Ciò potrebbe mantenere i prezzi entro un intervallo definito, assumendo che le altre condizioni restino invariate. Una dinamica simile si è probabilmente verificata all'inizio di questo mese, mantenendo i prezzi agganciati all'intervallo di $108.000-$110.000 per un certo periodo.

Rialzo di DVOL

Il rally rialzista di Bitcoin da $70.000 a $122.000 è caratterizzato da una rottura nella storica correlazione positiva tra il prezzo spot e il DVOL di Deribit, che misura la volatilità implicita o prevista a 30 giorni del prezzo. In altre parole, il DVOL ha mostrato una tendenza al ribasso durante tutto il rialzo del prezzo, in una dinamica classica simile a quella di Wall Street.

Tuttavia, DVOL sembra aver trovato un minimo intorno al 36% annualizzato dalla fine di giugno. Inoltre, l’applicazione di indicatori di analisi tecnica come il MACD su DVOL suggerisce che l’indice potrebbe presto invertire al rialzo, e ciò potrebbe indicare una correzione del prezzo del BTC, considerando che le due variabili sono ora negativamente correlate.

DXY conclude il trend ribassista

L'indice del dollaro, che monitora il valore del biglietto verde rispetto alle principali valute, è rimbalzato di quasi il 17% raggiungendo 97,00 in questo mese. La ripresa ha superato la linea di tendenza ribassista, rappresentando la svendita dai massimi di inizio febbraio.

La rottura indica la fine del trend ribassista. Ciò avviene mentre le potenziali sanzioni statunitensi ai paesi che acquistano petrolio russo potrebbero far aumentare i prezzi dell'energia, un esito positivo per gli Stati Uniti, indipendenti dal punto di vista energetico, e per il USD, come ha affermato ING in una nota ai clienti lunedì.

Il recupero accelerato del DXY potrebbe limitare il rialzo degli asset denominati in dollari come BTC e l'oro.

• L'analisi dell'IA: Quando i market maker delle opzioni sono «long gamma», significa che il loro delta (l’esposizione direzionale) aumenta con il movimento del prezzo a loro favore e diminuisce quando questo si muove contro di loro. Ciò porta tipicamente a un effetto stabilizzante sul prezzo: se il BTC sale verso i 130.000$, i market maker venderanno parte del BTC per mantenere posizioni delta neutre; se invece scende verso i 120.000$, ne acquisteranno. Questo può creare un effetto di «pinning», mantenendo il BTC all’interno dell’intervallo tra 120.000$ e 130.000$, soprattutto con l’avvicinarsi delle scadenze di luglio e agosto.
• Resistenza: $130.000, $140.000, $146.000.
• Supporto: 118.800 $, 116.650 $, 112.000 $.

ETH: Ancora bloccato in un triangolo espandente

Nonostante il guadagno del 22% da inizio mese, ETH resta bloccato in un canale in espansione, identificato dalle linee di tendenza che collegano i massimi del 13 maggio e dell'11 giugno e i minimi raggiunti il 18 maggio e il 22 giugno.

Al momento della stesura, i prezzi hanno spinto contro la linea di tendenza superiore, ma la probabilità di una rottura convincente sembrava scarsa a causa dello stocastico del grafico giornaliero che segnalava condizioni di ipercomprato. In tali situazioni, un ritracciamento solitamente prepara il terreno per una rottura, che sposterebbe l'attenzione su $3.400, un livello preso di mira dai trader di opzioni.

• L'analisi dell'IA: Lo stocastico giornaliero in ipercomprato indica che il momentum è teso, rendendo improbabile una spinta convincente al di sopra della linea di tendenza superiore nel breve termine.
• Resistenza: 3.067 $ (il ritracciamento di Fibonacci al 61,8%), 3.500 $, 3.570 $, 4.000 $.
• Supporto: 2.905 $, 2.880 $, 2.739 $, 2.600 $

SOL: Rottura doppia rafforzata

Venerdì abbiamo discusso del doppio breakout rialzista di Solana SOL$132.69, caratterizzato da una rottura a testa e spalle inversa e dal superamento dei prezzi sopra la nuvola Ichimoku. Ciò è stato rafforzato dal rimbalzo di lunedì, che segna una rapida ripresa dalla lieve flessione del prezzo nel weekend. Un movimento oltre il massimo di venerdì a 168$ aggiungerebbe ulteriore forza al rialzo, rafforzando le possibilità di una rally fino a 200$ .

• L'analisi dell'IA: La rapida ripresa dopo il calo del fine settimana, che rafforza le rotture, è cruciale. Indica che i precedenti segnali rialzisti non erano "false rotture" e che esiste un interesse di acquisto sottostante disposto a intervenire durante lievi correzioni.
• Resistenza: $180, $190, $200.
• Supporto: 150$ (la SMA a 100 giorni), 145$, 125$.

XRP: MACD diventa rialzista

L'istogramma MACD del grafico settimanale di XRP$2.0122 ha superato lo zero, indicando un cambiamento positivo nel sentiment. Il modello ricorda il segnale MACD rialzista di BTC che ha preparato il terreno per un rally record da 70.000 dollari lo scorso anno.

Ciò, unitamente all'RSI a 14 giorni che segnala il più forte slancio rialzista dal dicembre scorso, indica un imminente breakout al di sopra di $3 e un rally verso nuovi massimi storici nel breve termine. Prestate attenzione alle divergenze ribassiste dell'RSI sui grafici intraday, poiché potrebbero indicare temporanei ritracciamenti del prezzo.

• L'analisi dell'IA: "Ricorda il segnale rialzista MACD di BTC": Questo paragone è significativo. Se XRP sta seguendo un andamento simile al precedente rally record di BTC, ciò suggerisce il potenziale per un trend rialzista significativo e sostenuto.
• Resistenza: $3,00, $3,40
• Supporto: 2,20 USD, 1,90 USD, 1,60 USD.