Condividi questo articolo
Questo fondo Cripto ha superato l'aumento del prezzo del Bitcoin del 121% nel 2024
La strategia Pythagoras Alpha Long Biased combina una posizione di base in BTC con due strategie non correlate per ottenere risultati migliori rispetto alle strategie di acquisto e mantenimento.
Rendici preferiti su Google
Cosa sapere:
- La strategia Alpha Long Biased di Pythagoras ha generato un rendimento del 204% lo scorso anno, superando l'aumento del 121% di BTC.
- Il gestore del fondo prevede che il mercato rialzista continuerà nel 2025.
Bitcoin , la principale Criptovaluta per valore di mercato, è aumentata del 121% lo scorso anno, superando la soglia delle sei cifre, eclissando gli asset tradizionali. Tuttavia, questa performance è inferiore rispetto alla strategia Alpha Long Biased di Pythagoras Investment Management, che ha spinto i limiti ancora più in là.
Il fondo, che combina una posizione di base BTC con due strategie non correlate, ha ottenuto un rendimento impressionante del 204% nel 2024, ha affermato Pythagoras in un'e-mail a CoinDesk. Ciò equivale a un guadagno di 3x, superando significativamente il rendimento di 2x che un tipico investitore Bitcoin buy-and-hold avrebbe realizzato. Il fondo addebita una commissione di incentivo solo quando supera la performance di bitcoin.
La storia continua sotto
Non perderti un'altra storia.Iscriviti alla Newsletter Crypto Daybook Americas oggi. Vedi tutte le newsletter
La posizione di base del fondo in Bitcoin fornisce un'esposizione diretta all'apprezzamento a lungo termine e le due strategie non correlate (una strategia di momentum market timing e una strategia di selezione del mercato long-short) generano alfa.
La strategia momentum impiega l'apprendimento automatico e il riconoscimento di pattern per regolare e ottimizzare l'esposizione in modo dinamico, consentendole di catturare le fluttuazioni di mercato a breve termine. Nel frattempo, la strategia long-short utilizza un modello di previsione proprietario basato sull'intelligenza artificiale per creare un portafoglio neutrale rispetto al dollaro, effettuando investimenti long in token che dovrebbero produrre rendimenti superiori e shortando quelli che si prevede avranno prestazioni inferiori.
L'allocazione tra i tre componenti è calibrata per massimizzare i rendimenti rispetto al Bitcoin.
Nonostante le sue performance, la strategia Alpha Long Biased è stata il fondo più piccolo di Pythagoras, vantando asset in gestione (AUM) pari a 7 milioni di $. Ha subito un calo del 2% a dicembre, poiché a fine anno BTC è sceso dai massimi record sopra i 108.000 $ a 93.000 $.
Nel frattempo, la strategia di arbitraggio di Pythagoras ha prodotto un rendimento del 3% a dicembre, chiudendo l'anno con un guadagno del 18% e 45 milioni di $ in AUM. Il Quant Long Short Fund ha generato un rendimento del 30% nel 2024, con 23 milioni di $ in AUM e la strategia Absolute Return ha generato un rendimento del 41,7%, raccogliendo 158 milioni di $ in fondi dei clienti. Pythagoras ha affermato che il principale raccoglitore di asset del 2024 sarà chiuso per nuovi investitori dal 1° febbraio.
Il patrimonio gestito complessivo dei quattro fondi è cresciuto fino a superare i 230 milioni di dollari dagli 80 milioni di dollari del 2023, mentre il mercato rialzista ha rafforzato la fiducia degli investitori.
Prospettive rialziste
Pythagoras prevede che il mercato rialzista continuerà quest'anno, trainato dagli sviluppi normativi positivi negli Stati Uniti e dalla domanda di Bitcoin da parte delle aziende sovrane.
"La nuova amministrazione Trump, con la sua proposta di creare una riserva strategica nazionale Bitcoin e nominare individui favorevoli al nostro settore in posizioni chiave del ramo esecutivo, dovrebbe essere un importante catalizzatore. Con oltre 290 membri del Congresso che sono pro-cripto, prevediamo che la legislazione di supporto per il settore Criptovaluta acquisirà slancio", ha affermato Mitchell Dong, CEO di Pythagoras, in una nota a CoinDesk.
"Mentre il Congresso degli Stati Uniti esplora l'idea di una riserva strategica nazionale Bitcoin , ci aspettiamo che alcuni paesi tentino di anticipare gli Stati Uniti nell'accumulo Bitcoin, qualora questa iniziativa dovesse concretizzarsi", ha aggiunto Dong, menzionando la possibilità che le società quotate seguano l'esempio di MicroStrategy nell'adozione BTC.
Di più per voi
Un dirigente di BlackRock afferma che una allocazione dell’1% in criptovalute in Asia potrebbe sbloccare 2 trilioni di dollari in nuovi flussi
Durante una tavola rotonda al Consensus di Hong Kong, Peach ha indicato i massicci pool di capitale nella finanza tradizionale mentre l’adozione degli ETF si diffonde in tutta l’Asia.
Cosa sapere:
- Anche una allocazione dell'1% in criptovalute nei portafogli standard in tutta l'Asia potrebbe tradursi in quasi 2.000 miliardi di dollari di flussi in entrata, evidenziando come spostamenti modesti nell’allocazione degli asset potrebbero trasformare il mercato degli asset digitali, secondo il responsabile APAC di iShares presso BlackRock, Nicholas Peach.
- L'unità iShares di BlackRock, il cui ETF spot Bitcoin IBIT quotato negli Stati Uniti è cresciuto rapidamente fino a circa 53 miliardi di dollari in asset, sta registrando una forte domanda da parte degli investitori asiatici mentre l'adozione degli ETF accelera in tutta la regione.
- I regolatori di mercati come Hong Kong, Giappone e Corea del Sud stanno orientandosi verso un'offerta più ampia di ETF crypto, ma i leader del settore sottolineano come l'educazione degli investitori e la strategia di portafoglio saranno fondamentali per indirizzare il capitale della finanza tradizionale verso gli asset digitali.
Storie Da Non Perdere
