L'attesa normativa di Harbor finisce con l'assegnazione della licenza di broker-dealer da parte della FINRA

Harbor Square Investments, una sussidiaria della piattaforma di titoli tokenizzati Harbor, ha ricevuto una licenza di broker-dealer dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), hanno detto venerdì i dirigenti dell'azienda a CoinDesk .

La mossa interrompe una lunga situazione di stallo tra aspiranti broker-dealer Cripto e gli enti regolatori statunitensi che li approvano. Per più di un anno, la Securities and Exchange Commission (SEC) e la FINRA camminato lentamente Le applicazioni di Harbor e di circa altre 40 aziende Cripto ,esprimere preoccupazioniche le attività digitali su cui vengono negoziate comportano per gli investitori rischi eccessivi.

I broker-dealer possono acquistare e vendere titoli per conto proprio e dei propri clienti. Nel settore Cripto , un broker-dealer che tratta gli asset digitali come titoli potrebbe portarli sul mercato agli investitori istituzionali. Ma devono affrontare severi requisiti da parte della SEC e della FINRA.

Una serie di dilemmi in Cripto (accesso alle chiavi private, tenuta dei registri, custodia dei beni) hanno ostacolato l'elaborazione delle domande da parte degli enti di regolamentazione.

"Ci è voluto molto tempo perché gli enti regolatori prendessero in mano la situazione e comprendessero le implicazioni", ha detto Josh Stein, CEO di Harbor, a CoinDesk. "Si trattava di una novità assoluta per la SEC e la FINRA, e volevano farlo per bene".

FINRABrokerControllaIl servizio web conferma la notizia, mostrando quattro annunci per Harbor Square a partire da questa mattina.

Superare il blocco

Sebbene fosse un nuovo arrivato nel mondo della finanza, Harbor ha adottato una mentalità conservatrice più propriamente associata alle banche di Wall Street che alle startup della Bay Area per superare le preoccupazioni degli enti di regolamentazione.

Stein ha detto:

"Persone, processi e tecnologia. Ci siamo concentrati su persone di livello istituzionale, processi di livello istituzionale e tecnologia di livello istituzionale fin dall'inizio."

Più di un anno fa, i responsabili della conformità di Harbor hanno preparato risme di documenti dettagliati per gli enti regolatori, che hanno esaminato le circa 500 pagine “con un pettine a denti fini”.

"È come scrivere la Guerra e la Pace" della conformità, ha detto Stein. Ogni processo, dall'inserimento di nuovi assunti alla documentazione dei messaggi istantanei, e innumerevoli altri, può essere racchiuso in queste formalità obbligatorie, chiamateProcedura di vigilanza scritta.

Harbor ha anche scelto volti noti per il suo team di conformità. Il responsabile della conformità dell'azienda, Steve Longo, ha lavorato come czar della conformità per Citigroup e JPMorgan e fa parte del consiglio di formazione continua della FINRA, secondo Stein.

Servizi full-stack

Con l'ottenimento della licenza di broker-dealer, Harbor intende diventare uno "sportello unico" per gli emittenti di asset digitali.

"Forniremo la piattaforma Tecnologie per gestire la raccolta fondi, la Tecnologie per gestire gli investitori, la Tecnologie per tokenizzare e abilitare la liquidità", ha affermato Stein.

Questo processo semplificato era stato impossibile prima della licenza di Harbor, in gran parte perché allora la società poteva solo fare presentazioni ai broker-dealer partner.

Alla società era stato proibito di gestire altri processi chiave, come l'esecuzione della due diligence, che Stein ha affermato essere richiesta dagli emittenti. Lo status di broker-dealer cambia tutto ciò.

Ora, "metteremo insieme i BD, faremo delle interviste, metteremo insieme tutta la documentazione, tutta la due diligence", ha detto Stein. "Tutte le cose che oggi sono così difficili ora sono un'esperienza fluida e facile".

La forma delle cose a venire

La licenza di Harbor potrebbe aprire la strada ad altri broker-dealer nativi digitali per ottenere l’approvazione, forse ponendo fine al lungo blocco degli enti regolatori statunitensi.

Stein ha ipotizzato che si tratti di un segnale di maturazione del settore e del fatto che la SEC e la FINRA stanno prendendo più seriamente questa classe di attività che ha meno di un decennio.

"I regolatori stanno dicendo: 'Ehi, questa è un'attività regolamentata che un broker-dealer dovrebbe fare. Dovrebbero andare a vendere questi titoli digitali, perché è perfettamente legittimo, appropriato e conforme alle normative.'"

Dopo l'ottenimento della licenza da parte di Harbor, Stein ha affermato che altri broker-dealer Cripto potrebbero affermarsi: "Si tratta di un grosso problema per l'intero settore".

Immagine di Josh Stein tramite Harbor