I prestatori Cripto hanno guadagnato solo il 2% su 4,7 miliardi di dollari in prestiti: rapporto

Sono stati concessi molti prestiti in Cripto, ma i creditori non hanno ricavato molti profitti.

Questa è la grande conclusione da trarreun nuovo rapporto di Graychain, una startup che punta a portare la valutazione del merito creditizio nel settore Cripto .

La startup ha pubblicato il suo primo rapporto sul settore dei prestiti in Cripto garantiti giovedì, stimando che siano stati prestati 4,7 miliardi di dollari nel corso della storia del settore, ma solo 86 milioni di dollari sono stati guadagnati in interessi. Si tratta di un rendimento dell'1,8 percento, nonostante il fatto che i prestiti costino in genere ai mutuatari dal 6 al 10 percento su base annua.

"In genere, queste aziende che stanno effettuando operazioni di finanziamento davvero ingenti stanno erogando prestiti a brevissimo termine", ha detto telefonicamente a CoinDesk Neil Zumwalde, direttore tecnico di Graychain.

In altre parole, è facile far sembrare il settore dei prestiti più forte di quanto non sia, guardando solo alle origini. Un prestito può essere aperto e chiuso rapidamente e far guadagnare molto poco al prestatore perché non c'è abbastanza tempo per far maturare interessi.

Graychain è riuscita ad accumulare parte dei suoi dati da catene pubbliche dove tutto è aperto, tra cui MakerDAO, Compound, DYDX e Nuo. Ma il rapporto nota che il 65 percento delle origini è avvenuto su Celsius e Genesis, che sono private e meno inclini a condividere informazioni complete sulle loro attività.

Per questo motivo Graychain ha offerto la seguente nota di cautela nel suo rapporto:

"Un buon indicatore della salute del settore è la quantità di interessi raccolti. Abbiamo stimato questo numero. Abbiamo calcolato il tasso a cui molti di questi prestiti vengono liquidati o scaduti e applicato il tasso di interesse medio per ciascuna piattaforma."

Graychain è stata anche in grado di ottenere alcuni dati privati ​​da Dharma, Maker, Compound e Unchained Capital. Sono state inoltre condivise informazioni in materiali di marketing e dichiarazioni pubbliche da parte di coloro che non hanno partecipato, consentendo a Graychain di fare una stima migliore.

Graychain intende continuare a pubblicare questo rapporto ogni trimestre.

Settore in rapida crescita

Sebbene il rapporto suggerisca che il settore dei prestiti in Cripto non sia stato finora particolarmente redditizio, nel complesso dimostra che esiste una forte domanda per questo settore.

"Il settore dei prestiti sta maturando davvero, davvero rapidamente in questo spazio", ha detto Zumwalde. "Questi Mercati stanno diventando più maturi e le persone si fidano di più di loro per quanto riguarda i loro asset".

Alcuni esempi di crescita dal rapporto:

• Nel primo trimestre, Graychain ha rilevato 5.462 nuovi prestiti; nel secondo trimestre, i nuovi prestiti sono stati 18.562.
• Nel primo trimestre i prestiti ammontavano a 64,8 milioni di dollari; nel secondo trimestre, la cifra è salita a 159,3 milioni di dollari.
• Il secondo protocollo pubblico in classifica, Compound, ha iniziato l'anno con 13 milioni di dollari bloccati e ha superato i 100 milioni di dollari all'inizio di agosto.

Detto questo, la maggior parte dei prestiti è stata fatta da finanziatori privati, che in genere offrono tassi percentuali migliori. Mentre queste aziende dominano il settore, sembrano avere un turnover molto alto.

Ad esempio, è probabile che molti di questi prestiti a breve termine da parte di finanziatori privati ​​come Celsius riflettano un'attività speculativa: i trader prendono in prestito per evitare di innescare un evento imponibile, quindi scommettono su un token, lasciano che si verifichi e ripagano il prestito non appena la scommessa a breve termine si è esaurita.

Come ilrapportoappunti:

"Dalla nostra analisi trimestrale, puoi vedere che il numero di prestiti erogati è cresciuto più velocemente dei nuovi indirizzi e dell'importo totale erogato. Ciò significa che le persone stanno facendo più piccoli prestiti, piuttosto che prendere in prestito milioni alla volta."

Ben Yablon di SALT Lending e Alex Mashinsky di Celsius parlano al Consensus 2019 (foto tramite gli archivi CoinDesk )