Rinascita della Domanda: Crypto Daybook Americas

Di Omkar Godbole (Tutti gli orari in ET salvo indicazione contraria)

Bitcoin BTC$92,511.67 ha rimbalzato dai minimi della prima sessione asiatica, offrendo supporto ad altcoin come ether ETH$3,318.45, XRP$2.0981 e solana SOL$137.74. La liquidità continua a fluire tra i settori — oggi si sta spostando dalle monete di privacy verso progetti minori, tra cui ASTER, RENDER, SKY e MNT, che sono aumentati del 7%.

Sebbene l’andamento sembri tipico, la vera notizia risiede nella svolta della domanda evidenziata dalla metrica della “domanda apparente”. Questa monitora l’emissione di bitcoin in relazione al comportamento dei detentori a lungo termine per valutare la domanda cumulativa netta negli ultimi 30 giorni.

La metrica è recentemente passata in territorio positivo, salendo a un massimo di tre mesi di 5.252 BTC, circa 549 milioni di dollari, secondo Capriole Investments. Questo aumento è confermato dai 523 milioni di dollari di afflusso netto negli ETF bitcoin spot quotati negli Stati Uniti registrati martedì, il valore più alto da oltre un mese, secondo i dati di SoSoValue.

Tuttavia, i trader rimangono cauti sul fronte dei derivati. Su Deribit, un mercato preferito dai trader sofisticati, i tassi di finanziamento annualizzati restano ben al di sotto della media del 2025 del 5,9%. Anche Ether mostra un andamento simile, supportato da tassi di prestito di stablecoin contenuti su Aave, indicando un appetito per il rischio moderato, secondo FRNT Financial.

I partecipanti al mercato potrebbero essere sempre più stanchi del prolungato shutdown del governo degli Stati Uniti. Come ha osservato la società con sede a Singapore QCP Capital: “Il disegno di legge provvisorio del Senato che estende il finanziamento fino al 30 gennaio elimina il rischio di coda a breve termine, ma non risolve il blocco fiscale di fondo — una classica soluzione alla ‘rimettere la questione al futuro’.”

E non dimenticate, la Camera deve ancora approvare la misura. Fino a quel momento, l'assenza di dati economici lascia i trader in sospeso.

Secondo QCP, le pubblicazioni di dati privati, come i payroll ADP e l'indice NFIB, hanno un peso maggiore, "entrambi indicano condizioni del mercato del lavoro più morbide e un sentiment aziendale prudente."

"Per la Fed, questo rafforza la narrativa di 'allentamento con prudenza' in vista del FOMC di dicembre (9-10 dicembre)," ha affermato la società.

Nei mercati tradizionali, il rimbalzo dell'oro si è arrestato intorno a 4.130 dollari per oncia, in concomitanza con un nuovo aumento dell'indice MOVE, che misura la volatilità attesa a 30 giorni nei Treasury notes. L'aumento della volatilità nel mercato dei Treasury tende solitamente a pesare sull'oro e sugli asset a rischio, comprese le criptovalute. Rimanete vigili!

Per un'analisi dell'attività odierna in altcoin e derivati, vedere Mercati Crypto Oggi

Cosa Monitorare

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• Cripto
  • Niente in programma.
• Macro
  • 12 Nov., 10:20: Il Governatore della Federal Reserve Christopher J. Waller sta intervenendo alla Nona Conferenza Annuale Fintech ospitata dalla Federal Reserve Bank di Philadelphia. Guarda in diretta.
  • 12 novembre, 12:30: il Governatore della Federal Reserve Stephen I. Miran interviene al Fireside Chat presso la University of Cambridge Judge Business School. Guarda in diretta.
• Utili (Stime basate su dati FactSet)
  • 12 nov.: Coincheck Group (CNCK), dopo la chiusura del mercato, N/D.
  • 12 novembre: Circle Internet Group (CRCL), pre-mercato, $0,22.
  • 12 nov: Sviluppo DeFi (DFDV), dopo mercati, N/D.

Eventi Token

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• Voti e convocazioni di governance
  • 12 novembre: Maple ospiterà il suo Chiamata sull’ecosistema del quarto trimestre.
• Sblocchi
  • Nessun importante sblocco di token.
• Lanci di Token
  • 12 nov: Binance a sospendere la quotazione PERP$0.09733, KDA$0.01283 e FLM$0.006543.

Conferenze

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• Giorno 2 di 3: Conferenza Mining Disrupt (Dallas)
• Giorno 1 di 2: Cardano Summit 2025 (Berlino)
• Giorno 1 di 3: Blockchain Summit Latam 2025 (Medellin, Colombia)

Movimenti di Mercato

• BTC è in rialzo dell'1,87% dalle 16:00 ET di martedì a 104.545,84$ (24 ore: -0,41%)
• ETH è in rialzo dell'1,99% a 3.484,95$ (24 ore: -0,76%)
• CoinDesk 20 è in rialzo dell'1,81% a 3.377,76 (24 ore: -0,82%)
• Il tasso composito di staking Ether CESR aumenta di 7 punti base al 2,93%
• Il tasso di finanziamento BTC è dello 0,0048% (5,3020% su base annua) su Binance

• DXY è in rialzo dello 0,21% a 99,65
• I futures sull'oro sono in rialzo dello 0,3% a 4.128,70 $
• I futures sull’argento sono in rialzo dell’1,81% a 51,66$
• Il Nikkei 225 ha chiuso in rialzo dello 0,43% a 51.063,31
• Hang Seng ha chiuso in rialzo dello 0,85% a 26.922,73
• FTSE è invariato a 9.890,88
• Euro Stoxx 50 è in rialzo dell'1,06% a 5.786,58
• Il DJIA ha chiuso martedì in rialzo dell'1,18% a 47.927,96
• S&P 500 ha chiuso in rialzo dello 0,21% a 6.846,61
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in calo dello 0,25% a 23.468,30
• L'S&P/TSX Composite ha chiuso in aumento dello 0,31% a 30.409,25
• L'S&P 40 America Latina ha chiuso in rialzo del 2,21% a 3.176,04
• Il rendimento del Treasury statunitense a 10 anni scende di 2,5 punti base attestandosi al 4,085%
• I futures sull'E-mini S&P 500 sono in rialzo dello 0,34% a 6.895,00
• I futures E-mini sul Nasdaq-100 sono in rialzo dello 0,62% a 25.799,50
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average è in aumento dello 0,14% a 48.098,00

Statistiche di Bitcoin

• Dominanza BTC: 60,03% (-0,34%)
• Rapporto Ether su bitcoin: 0,03375 (1,75%)
• Hashrate (media mobile settimanale): 1.077 EH/s
• Prezzo hash (spot): $42.46
• Commissioni Totali: 2,68 BTC / $281.340
• Interesse Aperto nei Futures CME: 137.275 BTC
• BTC quotato in oro: 24,9 oz
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 7,03%

Analisi Tecnica

• Il grafico mostra il tasso di dominanza di USDT di Tether, ovvero la quota della più grande stablecoin ancorata al dollaro nel mercato totale delle criptovalute.
• La dominance sta nuovamente aumentando, avendo mantenuto la linea di tendenza macro rialzista.
• I rialzi nella dominance delle stablecoin si verificano tipicamente quando gli investitori si orientano verso opportunità DeFi oppure adottano una modalità avversa al rischio, cercando sicurezza negli equivalenti in dollari USA.

Azioni Crypto

• Coinbase Global (COIN): ha chiuso martedì a 304,01 $ (-4,38%), +2,01% a 310,13 $ nel pre-market
• Circle Internet (CRCL): chiuso a $98,30 (-5,57%), +2,46% a $100,72
• Galaxy Digital (GLXY): chiuso a $30,74 (-3,3%), +1,2% a $31,11
• Bullish (BLSH): chiuso a $45,39 (-2,58%), +1,04% a $45,86
• MARA Holdings (MARA): chiuso a $14,63 (-6,1%), +1,44% a $14,84
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a $16,14 (-6,81%), +1,36% a $16,36
• Core Scientific (CORZ): chiuso a $17.32 (-10,21%)
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $14,04 (-6,55%), +2,31% a $14,37
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $50,05 (-6,59%)
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $21,29 (-2,61%)

Aziende di Tesoreria Cripto

• Strategy (MSTR): chiuso a $231,35 (-3,15%), +1,83% a $235,59
• Semler Scientific (SMLR): chiuso a $27,35 (-6,56%)
• SharpLink Gaming (SBET): chiuso a $11,56 (-3,26%), +1,99% a $11,79
• Upexi (UPXI): chiuso a $3,21 (-4,18%), +4,98% a $3,37
• Lite Strategy (LITS): chiuso a $2,08 (-7,96%)

Flussi ETF

ETF BTC Spot

• Flusso netto giornaliero: 524 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 60,47 miliardi di dollari
• Totale delle detenzioni di BTC ~ 1,34 milioni

ETF Spot su ETH

• Flusso netto giornaliero: -107,1 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 13,77 miliardi di dollari
• Totale detenzioni di ETH ~ 6,56 milioni

Fonte: Farside Investors

Mentre Dormivi

• La vacanza dalla volatilità di Bitcoin è finita? Il grafico lo suggerisce, gli analisti indicano 3 catalizzatori (CoinDesk): L'indice di volatilità implicita a 30 giorni di Volmex (BVIV), derivato dalla valutazione delle opzioni, ha recentemente superato una linea di tendenza che caratterizzava il calo da inizio anno da un 73% annualizzato, confermando una rottura rialzista.
• JPMorgan Lancia il Token di Deposito JPM Coin nella Spinta verso gli Asset Digitali (Bloomberg): Il nuovo token, JPMD, consente ai clienti istituzionali della banca di trasferire dollari detenuti in banca tramite la blockchain Base in pochi secondi, a seguito della conclusione dei progetti pilota con Mastercard, Coinbase e B2C2.
• Il CEO di Kraken Critica le Normative Crypto del Regno Unito (Financial Times): Il Co-CEO di Kraken, Arjun Sethi, ha dichiarato che le etichette di avviso della Financial Conduct Authority e i passaggi aggiuntivi creano ostacoli per gli investitori e rendono la maggior parte dei loro prodotti crypto statunitensi non disponibili per i clienti nel Regno Unito.
• Visa testa pagamenti in stablecoin per accelerare i pagamenti a creatori e lavoratori freelance (CoinDesk): Il progetto pilota di Visa, che mira a facilitare l'accesso rapido ai fondi per creatori e freelance oltre confine, consente i pagamenti in stablecoin ancorate al dollaro come USDC di Circle.