La SEC accusa il CEO di GAW Miners Josh Garza di frode sui titoli

AGGIORNAMENTO 2 (1° dicembre 22:00 BST):Questo articolo è stato aggiornato con il commento dell'avvocato di Josh Garza,Marjorie Peerce.

La Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha accusato l'ex CEO di GAW Miners, Josh Garza, di vendita fraudolenta di titoli senza licenza e di gestione di uno schema Ponzi.

La denuncia, depositata oggi presso la Corte distrettuale degli Stati Uniti per il distretto del Connecticut, si concentra principalmente sulla vendita di Hashlet, i "minatori virtuali" venduti da GAW Miners tramite il suo sito di cloud mining, ZenCloud.

La SEC ha affermato che Garza e GAW hanno ricavato circa 19 milioni di dollari di entrate dall'operazione, che si è evoluta dall'hosting hardware al cloud mining fino al lancio finale di una Criptovaluta alternativa e che conta circa 10.000 clienti e investitori.

Secondo la SEC, Garza e GAW Miners hanno consapevolmente travisato la natura degli Hashlet, la loro dichiarata redditività e il modo in cui venivano ottenuti i profitti derivanti dal mining.

L'agenzia, che ha fatto causa al fratello di Garza, Carlos, doposi è rifiutato di testimoniaredurante le indagini, scrisse nell'atto d'accusa:

"Gli imputati hanno sfruttato l'esca di ricchezze QUICK da un sistema di pagamento del ventunesimo secolo noto come valuta virtuale per frodare gli investitori. Sebbene mascherata da sofisticatezza tecnologica e gergo, la frode degli imputati era semplice nella sua CORE : gli imputati vendevano ciò che non possedevano e travisavano la natura di ciò che stavano vendendo".

Secondo la SEC, la vendita di Hashlet da parte di GAW Miners è stata fraudolenta nel CORE , a causa della potenza di mining ampiamente insufficiente posseduta dalla società e gestita nei suoi data center. Le e-mail trapelate all'inizio di quest'anno mostrano discussioni tra lo staff di GAW, tra cui Garza, in merito a carenze di potenza di mining e sforzi per espandere la capacità durante le vendite di Hashlet in corso.

La SEC ha scritto:

"Le vendite di Hashlet degli imputati avevano molti dei tratti distintivi di uno schema Ponzi. Poiché gli imputati vendevano molta più potenza di calcolo di quanta ne possedessero e dedicavano al mining di valuta virtuale, dovevano agli investitori un rendimento giornaliero che era maggiore di qualsiasi rendimento effettivo che stavano ottenendo dalle loro limitate operazioni di mining."

In un’altra parte della denuncia, la SEC ha attirato l’attenzione sulla falsa natura della partecipazione di controllo di GAW in ZenMiner, quest’ultima all’epoca rappresentata come un’entità separata.

Ribadendo le affermazioni precedenti dell'ex dipendente GAWEric Capuano, la SEC ha affermato che "questa affermazione era falsa; nessuna transazione del genere si è verificata perché Garza aveva sempre posseduto e controllato ZenMiner".

Come parte della presunta falsa dichiarazione, a Thomas Fraser, un parente del vicepresidente di Cantor Fitzgerald e investitore di GAW Stuart Fraser, è stato chiesto di direNotizie sulle criptovaluteche la ditta era sua e non di Garza. Fraser non è stato nominato direttamente nel deposito della SEC.

L'atto d'accusa arriva mesi dopo che GAW Miners è crollata a causa delle crescenti controversie sulle sue operazioni di mining e delle promesse non mantenute di onorare un prezzo di 20 $ per la sua Criptovaluta alternativa. moneta di pagamento.

Le successive dimissioni del personale e le fughe di notizie via e-mail hanno accelerato il crollo di GAW, che nei mesi successivi è stata oggetto di cause civili volte a recuperare le perdite.

Un ex fornitore di servizi di pubblica utilità per l'azienda, Mississippi Power Company,ha vinto una sentenza in contumaciaad agosto e ha recentemente dichiarato a CoinDesk che sta "utilizzando tutti i rimedi disponibili per riscuotere il denaro dovuto da GAW Miners".

Anche Paycoin e Hashstakers, questi ultimi portafogli online che generavano entrate per gli utenti che detenevano i loro paycoin all'interno del servizio GAW, sono stati affrontati nel documento depositato presso la SEC.

"Offrendo HashStakers agli investitori di Hashlet, GAW Miners e Garza hanno tentato di prolungare il loro schema e impedire il crollo di GAW Miners", ha affermato la SEC.

L'agenzia ha chiesto al tribunale la restituzione dei guadagni derivanti da GAW da parte di Garza, nonché degli interessi e dei danni civili.

Contattata per un commento, l'avvocato di Garza, l'avvocato difensore di New York Marjorie Peerce, ha dichiarato a CoinDesk:

"Josh Garza è deluso dal fatto che la SEC abbia intentato una causa contro di lui. Ogni ulteriore commento avverrà tramite il processo giudiziario."

La SEC chiede un processo con giuria.

L'atto d'accusa completo è riportato di seguito:

Denuncia alla SEC