La BRI appelle à une collaboration mondiale avec les CBDC Designs

La Banque des règlements internationaux (BRI) a demandé aux pays de coopérer dès les premières étapes de la conception de la monnaie numérique de banque centrale (MNBC) afin de faciliter le fonctionnement des systèmes au-delà des frontières.

Chaque juridiction aura son propre cadre juridique, mais de nombreuses caractéristiques de conception des CBDC – qui sont des versions numériques de monnaies souveraines existantes comme le dollar américain – sont encore indécises, ce qui permet aux banques centrales de repartir de zéro, selon un document qui vient d'être publié.Rapport conjoint de la BRIavec le Fonds monétaire international et la Banque mondiale.

Ces conclusions sont conformes à celles de Cecilia Skingsley, première vice-gouverneure de la banque centrale suédoise et qui devrait devenir directrice de la branche innovation de la BRI, basée à Bâle, en Suisse.Il y a deux semaines, elle a prévenu du risque que les pays ne « jouent pas bien » les ONE avec les autres en ce qui concerne la conception des CBDC.

« Pour promouvoir la coexistence avec d’autres formes de monnaie et d’instruments de paiement et un niveau raisonnable d’adoption de la CBDC, l’interopérabilité avec les systèmes non CBDC, tant au niveau national que transfrontalier, est fondamentale », indique le rapport.

Que des pays du monde entier envisagent de créer une CBDC, notamment en réponse à l'essor du marché des Crypto , n'est un Secret pour personne. Les Bahamas ont été les premières à lancer une monnaie numérique, baptisée « dollar des SAND », en 2020, et la Chine a poursuivi son essai du yuan numérique. a lancé sa propre CBDC, l'eNaira, en octobre.

Lors de la construction d'une CBDC, les banques centrales devront se prononcer sur des questions clés, telles que l'accès aux CBDC et l'accès des sociétés de paiement privées à leur infrastructure. Selon le rapport de la BRI, les banques centrales pourraient soit convenir d'un ensemble de normes communes, soit utiliser différents systèmes d'interconnexion permettant aux utilisateurs de continuer à effectuer des transactions, soit simplement disposer d'un point d'accès unique entre les systèmes.

Chaque modèle d'accès aux CBDC a des implications différentes en termes de risques, d'efficacité, de résilience et d'interopérabilité, poursuit le rapport, soulignant qu'il n'existe pas de solution ONE . Par exemple, si la compatibilité est peut-être la forme d'interopérabilité la moins coûteuse, elle ne permet pas forcément d'obtenir des gains d'efficacité comparables à ceux de l'interconnexion de plusieurs systèmes ou du développement d'un système unique, précise le rapport.

Dans l’ensemble, l’interconnexion des systèmes CBDC via un hub et un spoke – où un hub commun connecte deux ou plusieurs systèmes CBDC distincts ou un modèle de système unique qui utilise une infrastructure similaire et un règlement commun – pourrait apporter plus d’améliorations au marché des paiements transfrontaliers que les autres options, selon le rapport.

La BRI définit cinq critères que les banques centrales doivent prendre en compte lorsqu'elles mettent en œuvre leurs options de MNBC. Les banques centrales doivent être vigilantes, améliorer leur efficacité, accroître leur résilience, assurer la coexistence et l'interopérabilité avec d'autres systèmes et favoriser l'inclusion financière, indique le rapport.