Briefing Matinal Asie : Le Bitcoin devient un « actif générationnel » tandis que les spéculateurs abandonnent les Rolex.

Bonjour, Asie. Voici les actualités qui marquent les marchés :

Bienvenue dans Asia Morning Briefing, un résumé quotidien des principales informations pendant les heures américaines ainsi qu’un aperçu des mouvements de marché et analyses. Pour un aperçu détaillé des marchés américains, consultez CoinDesk's Crypto Daybook Americas.

Ethereum a dépassé les 2 600 $ tôt lors des heures asiatiques, en hausse de 3,7 %, franchissant de manière décisive son précédent niveau de résistance d’environ 2 500 $ après une longue période de consolidation, selon le modèle d’analyse technique assisté par IA de CoinDesk Research.

Le rallye est soutenu par un volume d’échanges robuste et une confiance institutionnelle importante, soulignée par 248 millions de dollars d’entrées nettes dans les ETFs Ethereum au comptant la semaine dernière, principalement menées par le iShares Ethereum Trust de BlackRock. L’activité DeFi se renforce également, la valeur totale bloquée (TVL) d’Ethereum ayant augmenté de 3,59 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre 64,37 milliards de dollars, selon DeFi Llama.

Cependant, le rallye fait face à des vents contraires potentiels. Le nombre d’adresses actives d’Ethereum est actuellement de 406 180, presque stable par rapport à environ 430 000 adresses il y a un an, ce qui indique une croissance utilisateur modérée.

De plus, les flux de stablecoins envoient des signaux mitigés ; les classiques USDT et USDC restent relativement stables, tandis que des stablecoins émergents comme USDe d’Ethena et BUIDL affichent des tendances de croissance plus fortes, signalant des évolutions au sein de l’écosystème plus large des stablecoins d’Ethereum. Malgré un élan haussier et un fort soutien institutionnel, la participation limitée des investisseurs particuliers et une croissance utilisateur faible suggèrent que ce rallye pourrait rencontrer des contraintes à court terme.

Bitcoin décolle tandis que les montres de luxe stagnent : une corrélation de l’ère pandémique s’effondre

Bitcoin BTC$89,750.78 et les montres de luxe, autrefois compagnons de l’ère pandémique portés par les stimulis et un enthousiasme spéculatif, ont nettement divergé au cours de l’année passée, montrent les données de marché, avec BTC en hausse de 56,9 %, selon les données de marché de CoinDesk, tandis que l’indice des montres de luxe WatchCharts.com a chuté de 4 %.

Aussi récemment qu’à la mi-2023, les prix du bitcoin et des montres de luxe évoluaient en étroite corrélation, portés par les injections massives de liquidités des banques centrales et gouvernements dans les marchés mondiaux. Cependant, les deux ont depuis suivi des trajectoires nettement différentes.

Lennix Lai, directeur commercial mondial d’OKX, attribue la trajectoire haussière soutenue de Bitcoin à une adoption institutionnelle accrue et à sa maturation en tant qu’actif crédible.

En revanche, le marché secondaire des montres de luxe s’est considérablement refroidi depuis son pic pandémique. « Les vrais collectionneurs sont restés dans les montres tandis que les spéculateurs sont partis, et bitcoin a mûri pour prendre sa place dans les portefeuilles de nombreux investisseurs », a déclaré Lai. « Les montres constituent d’excellents héritages, mais je choisirai Bitcoin à tout moment comme actif générationnel. Vous ne pouvez pas le perdre, le rayer lors d’un déménagement, ou vous le faire voler, tant que vous gardez votre phrase de récupération en sécurité. »

Pourtant, ces derniers mois, le marché des montres de luxe a montré des signes précoces d’une reprise modeste, affichant un gain de 0,3 % sur les trois derniers mois.

Jake Plonskier, fondateur de Watches.io, attribue ce rebond à des pressions économiques externes plutôt qu’à une spéculation renouvelée portée par la cryptomonnaie. Il souligne les hausses tarifaires et la flambée des prix de l’or comme principaux catalyseurs.

« L’or et l’argent sont de bons indicateurs pour le marché des montres », a expliqué Plonskier, en soulignant la décision de Rolex en janvier d’augmenter de 14 % le prix de détail conseillé de ses modèles en or.

Il a ajouté que l’impact durable de la cryptomonnaie sur les montres de luxe est principalement démographique : « La richesse crypto a introduit un tout nouveau marché capable d’acheter des montres. Aujourd’hui, les hommes de moins de 30 ans peuvent se permettre des Patek et des AP, qui autrefois n’auraient jamais été achetées par ce type de clientèle. »

Circle se prépare à un dépôt d’introduction en bourse (IPO)

Circle Internet Group, l’émetteur du stablecoin USDC, a déposé un dossier pour une introduction en bourse (IPO) à la Bourse de New York sous le ticker "CRCL", visant à vendre 24 millions d’actions de classe A à un prix entre 24 $ et 26 $ chacune, rapporte CoinDesk précédemment.

La société elle-même proposera 9,6 millions d’actions, levant potentiellement près de 250 millions de dollars, tandis que les actionnaires vendeurs fourniront 14,4 millions d’actions supplémentaires, pouvant générer près de 375 millions de dollars.

ARK Investment de Cathie Wood a manifesté son intérêt pour l’achat d’actions d’une valeur de 150 millions de dollars lors de l’IPO, qui est gérée par les teneurs de livres actifs conjoints J.P. Morgan, Citigroup et Goldman Sachs.

Ce dépôt d’IPO fait suite à des tentatives infructueuses précédentes, notamment un accord SPAC raté en 2021 et une brève considération d’une vente de 5 milliards de dollars à des firmes comme Coinbase ou Ripple.

Le PDG de Marathon Digital estime que le gouvernement américain devrait miner le BTC

Le PDG de Marathon Digital, Fred Thiel, a exhorté le gouvernement américain à commencer à miner activement le bitcoin pour se conformer à la directive du président Trump visant une réserve stratégique en bitcoin, suggérant que l’excès d’hydroélectricité pourrait soutenir les opérations minières nationales, avait rapporté CoinDesk.

S’exprimant lors de Bitcoin 2025, Thiel a insisté sur la nécessité de mesures concrètes au-delà du plan actuel d’utilisation d’environ 200 000 bitcoins saisis par l’État. La sénatrice Cynthia Lummis soutient cette vision plus large via sa proposition de loi BITCOIN, préconisant la conversion des certificats d’or peu performants du gouvernement en bitcoin afin d’élargir substantiellement la réserve.

Cependant, Lummis reconnaît que d’importants obstacles législatifs subsistent, citant un manque général de compréhension du bitcoin au sein du Congrès et des priorités concurrentes telles que la régulation des stablecoins et de la structure du marché.

Mouvements du marché :

• BTC : Bitcoin a rebondi fortement après une correction à 107 604 $, se stabilisant juste en dessous d’une résistance clé à 110 000 $, soutenu par un apaisement des tensions commerciales dans l’UE et une accumulation continue par les investisseurs à long terme, selon le modèle d’analyse technique de CoinDesk Research.
• ETH : Ethereum a franchi de manière décisive la barre des 2 600 $ grâce à de forts flux institutionnels dans les ETFs et à une activité DeFi croissante, bien que la croissance stable des adresses actives puisse limiter de nouvelles hausses.
• Or : L’or s’échange actuellement à 3 315,30 $ l’once, en baisse de 0,77 %, alors que Citi rehausse ses prévisions à court terme entre 3 100 $ et 3 500 $ en raison des incertitudes commerciales persistantes, tout en restant prudent sur le long terme dans l’attente d’une amélioration économique et de baisses des taux de la Fed.
• Nikkei 225 : Le Nikkei 225 du Japon, qui a ouvert à 38 003,67 mercredi, devrait augmenter d’environ 5 % pour atteindre 39 600 d’ici la fin de l’année, selon un sondage Reuters, alors que les incertitudes commerciales américaines ont diminué, bien qu’une volatilité à court terme reste probable, avec des analystes prévoyant des gains supplémentaires à 42 000 d’ici fin 2026.
• S&P 500 : L’indice de référence S&P 500 a clôturé en hausse d’environ 2,1 % mardi, porté par l’optimisme concernant un report de la mise en œuvre des tarifs entre les États-Unis et l’UE et des perspectives améliorées pour un accord commercial.

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