Metaplanet, détenteur de Bitcoin , vend des options BTC pour augmenter sa réserve de pièces

• Metaplanet a vendu 223 contrats d'options de vente de Bitcoin , gagnant 23,972 BTC (1,44 million de dollars) de revenus premium.
• Les options expirent le 27 décembre 2024 avec un prix d'exercice de 62 000 $.
• Si le Bitcoin tombe en dessous de 62 000 $, Metaplanet devra acquérir 223 BTC supplémentaires tout en conservant le revenu premium.

Metaplanet Inc., détenteur de Bitcoin coté à Tokyo, utilise désormais les options Bitcoin BTC$90 088,91 pour augmenter sa réserve de pièces, divergeant de son homologue, Microstrategy, coté aux États-Unis. alimenté par la dettestratégie d'accumulation.

Mardi, Metaplanet a annoncé la vente de 223 contrats d'options de vente de Bitcoin au prix d'exercice de 62 000 $, avec une échéance au 27 décembre. La transaction impliquait QCP Capital, basé à Singapour, comme contrepartie et a généré une prime de 23,972 BTC (1,44 million de dollars). CoinDesk a contacté QCP Capital pour obtenir un commentaire.

Metaplanet a déposé 13,826 millions de dollars en garantie de marge, chaque contrat offrant une prime de 0,1075 BTC , perçue à l'avance par Metaplanet. La transaction a généré un rendement nominal de 10,75 % et un rendement annualisé de 45,63 %.

Les 13,826 millions de dollars de garantie de marge proviennent du produit de la onzième levée de droits d'acquisition d'actions de Metaplanet. Cette garantie vise à garantir que Metaplanet pourra honorer la transaction si l'option est exercée.

Vente stratégique de puts

Metaplanet utilisera la prime perçue grâce à la vente d'options de vente pour acquérir davantage de Bitcoin. Le total de ses avoirs en Bitcoin s'élève désormais à 530,717 BTC (32 millions de dollars).

Une option de vente donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, de vendre l'actif sous-jacent à un prix prédéfini, à une date précise ou avant. Metaplanet est vendeur d'options de vente, ce qui signifie qu'il est obligé d'acheter du BTC au prix d'exercice de 62 000 $, même si les prix sont inférieurs le jour de l'expiration.

Si le prix du bitcoin chute sous 62 000 $ à l'échéance, l'acheteur exercera probablement cette option, obligeant Metaplanet à acheter 223 Bitcoin au prix d'exercice le plus élevé. Par conséquent, les avoirs en Bitcoin de Metaplanet augmenteraient de 223 Bitcoin, même si le prix du marché était inférieur au 27 décembre. Cependant, la prime compense partiellement le risque de prix au comptant.

Si le prix du bitcoin dépasse 62 000 $ d'ici le 27 décembre, il est peu probable que l'acheteur exerce son option, car il peut vendre des Bitcoin sur le marché libre à un prix plus élevé. L'option expirerait alors sans valeur, tandis que Metaplanet conserverait la prime de 23,972 BTC comme profit.