Préparez-vous pour la saison des altcoins alors que les traders anticipent des réductions de la Fed : Crypto Daybook Americas

Par Omkar Godbole (toutes les heures en ET sauf indication contraire)

Un jour après le rapport sur l’IPC aux États-Unis, le sentiment du marché demeure haussier, les traders s’attendant à ce que la Fed réduise les taux d’intérêt à trois reprises cette année, à partir de la semaine prochaine.

Les experts en crypto-monnaies s'attendent à ce que le bitcoin BTC$90 494,54 atteigne un nouveau sommet historique. N'oubliez pas, cela fait moins d'un mois qu'il a battu un record autour de 124 500 $. Cependant, la véritable excitation se concentre sur les altcoins tels que XRP et SOL, qui devraient surpasser les leaders du marché, BTC et ether ETH$3 117,94.

"Le marché haussier est loin d'être épuisé. Des trésoreries solides en actifs publics et les attentes de baisses des taux de la Fed offrent un contexte macroéconomique favorable, tandis que les flux institutionnels et une clarté réglementaire croissante continuent d'alimenter la dynamique," a écrit Ryan Lee, analyste en chef chez Bitget, dans un courriel. "

"L'approbation potentielle des ETF au comptant sur XRP et SOL pourrait constituer un catalyseur majeur, libérant des milliards de demande nouvelle et renforçant la confiance dans les actifs numériques en tant que classe d'actifs grand public," a écrit Lee.

Ils ne sont pas les seuls, Le Shi, directeur général chez la société de création de marché Auros, signalant BNB et HYPE comme des tokens d’intérêt après avoir atteint des sommets historiques.

"Au-delà de cela, le récit plus large de la [trésorerie en actifs numériques] continue d'attirer à la fois capital et conviction, avec SOL, HYPE et CRO parmi les principaux tokens à suivre," a déclaré Shi.

D'autres observateurs ont souligné Le protocole DeFi Ethena et son token ENA se démarquent en tant que crypto-monnaie prometteuse alors que la Fed envisage de réduire ses taux dans les prochains mois.

En parlant de la demande institutionnelle, Polygon Labs, l'équipe derrière l'écosystème Polygon, collabore avec Cypher Capital, une société d'investissement en actifs numériques, pour élargir l'accès institutionnel à son jeton natif, POL.

"Nous constatons une demande soutenue de la part des investisseurs institutionnels pour des actifs numériques générant des rendements, soutenus par une activité réseau réelle," a déclaré Aishwary Gupta, responsable mondial des paiements, des échanges et des actifs réels chez Polygon Labs, dans un communiqué.

Dans d'autres nouvelles clés, le rendement de l'obligation du Trésor américain à 10 ans semble prêt à tomber en dessous de 4 %, une évolution haussière pour les marchés.

… Nous visons 3,80 %," déclarent les fondateurs du service de newsletter crypto LondonCryptoClub a déclaré sur X. « Ceci constitue un renversement notable dans le récit des dernières semaines et représente un autre vent porteur favorable pour le bitcoin et le risque en général. »

Pendant ce temps, le détective de la blockchain Lookonchain a noté achats continus de baleines dans HYPE, qui a déjà gagné plus de 5 % en sept jours pour atteindre un record au-dessus de 56 $.

Sur les marchés traditionnels, l'indice du dollar se maintient dans les fourchettes récentes malgré la hausse des probabilités de réductions plus rapides des taux par la Fed. L'assouplissement attendu est-il déjà intégré ? Restez vigilants !

À Surveiller

• Crypto
  • 12 sept. : Station Spatiale Gemini, la plateforme d’échange de cryptomonnaies des frères Winklevoss, commence à être négociée sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole GEMI.
  • 12 sept. : ETF Rex-Osprey Dogecoin commence à être négocié sur la Bourse Cboe BZX sous le symbole DOJE.
• Macro
  • 12 sept. : Croissance du PIB de l’Uruguay au T2 Est. N/A (Préc. 3,4 %).
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • Aucun événement prévu.

Événements liés aux Tokens

• Votes et consultations de gouvernance
  • Hyperliquid va voter sur qui émet son stablecoin USDH. Le vote aura lieu le 14 septembre.
  • Curve DAO vote pour mettre à jour les contrats Twocrypto habilités aux dons, affinant la période d'acquisition des dons afin que les portions débloquées persistent après les brûlages. Le vote se termine le 16 septembre.
• Déverrouillages
  • 15 septembre : STRK$0.1104 va débloquer 5,98 % de son offre en circulation d’une valeur de 17,09 millions de dollars.
  • 15 septembre : SEI$0.1334 va débloquer 1,18 % de son offre en circulation, d'une valeur de 18,06 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • 12 septembre : Unibase (UB) sera listé sur Binance Alpha, MEXC, et d'autres plateformes.

Conférences

• Jour 1 sur 4 : ETHTokyo 2025 (Tokyo, Japon)

Discussion sur les jetons

Par Oliver Knight

• L'un des fondateurs de Thorchain, un réseau décentralisé permettant aux utilisateurs de transférer des actifs entre différentes blockchains, a été piraté cette semaine après avoir été dupé par un appel vidéo deepfake sur Zoom.
• "Très bien, cette attaque s'est finalement manifestée. Un ancien portefeuille MetaMask a été vidé," a écrit JPThor sur X.
• Peckshield constaté qu’un utilisateur de Thorchain a été victime d’un vol de 1,2 million de dollars, ZachXBT ajoutant que le coupable serait lié à des hackers nord-coréens.
• Thorchain est apparu comme l'un des Les outils de blanchiment d'argent les plus populaires en Corée du Nord plus tôt cette année ; des chercheurs ont estimé que 80 % des recettes provenant d'un piratage de 1,4 milliard de dollars sur Bybit avaient été siphonnées via Thorchain et des protocoles tels que Vultisig.
• Le token RUNE$0.6702 se négocie autour de 1,28 $, ayant perdu 14 % de sa valeur au cours du mois dernier et plus de 90 % depuis son sommet de mars 2024 à 12,95 $.
• La cyberattaque a impliqué une combinaison d'ingénierie sociale et de phishing, deux techniques qui ont contribué à la 2,5 milliards de dollars volés par des hackers au premier semestre de 2025.

Positionnement des produits dérivés

• L'intérêt ouvert sur les contrats à terme liés aux 10 principales cryptomonnaies a augmenté de 3 % à 5 % au cours des dernières 24 heures, les attentes renforcées de baisses des taux de la Fed incitant les traders à prendre davantage de risques.
• Pourtant, le marché ne semble pas en surchauffe, les taux de financement perpétuel annualisés pour les principales cryptomonnaies continuant de se situer autour de 10 %. Des taux de financement positifs indiquent une tendance haussière chez les investisseurs. Des valeurs extrêmement élevées signalent généralement une euphorie du marché.
• L'Open Interest (OI) en PENGU, l'un des tokens les plus performants des sept derniers jours, a atteint un niveau record de 7,78 milliards de coins, confirmant la hausse de prix. Les taux de financement pour cette crypto-monnaie sont légèrement élevés, autour de 15 %.
• Les tokens de moindre envergure, tels que SKY et PYTH, présentent des taux de financement profondément négatifs, signe d'un biais envers des positions courtes baissières.
• Les contrats à terme sur le bitcoin de la CME enregistrent enfin une augmentation de l’intérêt ouvert, mettant fin à une baisse de plusieurs semaines, tandis que l’intérêt ouvert sur l’ether a reculé pour atteindre un creux d’un mois à 1,78 million d’ETH. Ces tendances divergentes pourraient indiquer un regain d’attention des traders sur le BTC. L’intérêt ouvert sur les options en BTC et ETH reste élevé, aux plus hauts niveaux depuis plusieurs mois.
• Sur Deribit, les options BTC et ETH continuent de montrer une préférence pour les puts jusqu'à l'échéance de décembre, malgré le fait que les traders anticipent environ cinq baisses des taux d'intérêt américains d'ici juillet de l'année prochaine.
  

Mouvements du Marché

• Le BTC est en hausse de 0,53 % depuis 16h00 ET jeudi à 115 049,85 $ (24h : +0,79 %)
• L’ETH est en hausse de 2,21 % à 4 515,82 $ (24h : +1,89 %)
• Le CoinDesk 20 est en hausse de 1,82 % à 4 289,35 (24h : +1,72 %)
• Le taux composite de staking CESR d'Ether est en hausse de 6 points de base à 2,86 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0085 % (9,2549 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en hausse de 0,22 % à 97,75
• Les contrats à terme sur l'or sont en hausse de 0,23 % à 3 682,20 $
• Les contrats à terme sur l'argent gagnent 1,68 % à 42,85 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 0,89 % à 44 768,12
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 1,16 % à 26 388,16
• Le FTSE est en hausse de 0,32 % à 9 327,33
• Euro Stoxx 50 est en baisse de 0,3 % à 5 370,54
• Le DJIA a clôturé jeudi en hausse de 1,36 % à 46 108,00
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,85 % à 6 587,47
• Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 0,72 % à 22 043,07
• Le S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,78 % à 29 407,89
• L'indice S&P 40 Amérique Latine a clôturé en hausse de 1,31 % à 2 859,93
• Le taux des bons du Trésor américain à 10 ans augmente de 2,5 points de base pour s’établir à 4,036 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 0,12 % à 6 584,75
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont stables à 24 013,25
• Les contrats à terme E-mini sur l'indice Dow Jones Industrial Average reculent de 0,2 % à 46 049,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 57,95 % (-0,55 %)
• Ratio Ether/Bitcoin : 0,03930 (1,75 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 1 046 EH/s
• Prix du hash (spot) : 53,67 $
• Frais Totaux : 3,96 BTC / 453 051 $
• Intérêt Ouvert des Contrats à Terme CME : 139 355 BTC
• BTC coté en or : 31,6 oz
• BTC vs capitalisation boursière de l’or : 8,94 %

Analyse Technique

• Le prix du XRP cherche à s’établir au-dessus de l’extrémité supérieure d’un modèle de consolidation en triangle descendant qui dure depuis plusieurs mois.
• S'il réussit, les chasseurs de momentum rejoindront probablement le marché, accélérant la progression vers des niveaux record.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé jeudi à 323,95 $ (+2,73 %), +0,66 % à 326,10 $ en pré-marché
• Circle (CRCL) : clôturé à 133,7 $ (+17,6 %), +0,88 % à 134,88 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 28,87 $ (+10,7 %), +1,7 % à 29,36 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 53,99 $ (+2,6 %), +2,2 % à 55,18 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 15,71 $ (-0,95 %), +0,57 % à 15,80 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 15,65 $ (-4,57 %), +0,58 % à 15,74 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 15,55 $ (-2,75 %), +0,64 % à 15,65 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 10,2 $ (+1,69 %), +0,1 % à 10,21 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 35,67 $ (+0,51 %)
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 28,86 $ (+4,98 %), -1,18 % à 28,52 $

Sociétés de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 326,02 $ (-0,13 %), +0,81 % à 328,65 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 28,54 $ (+1,86 %), +1,51 % à 28,97 $
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 16,36 $ (+1,68 %), +3,06 % à 16,86 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 5,68 $ (+4,03 %), +13,73 % à 6,46 $
• Lite Strategy (LITS) (anciennement Mei Pharma) : clôturé à 3,07 $ (+10,43 %)

Flux des ETF

ETF BTC au comptant

• Flux net quotidien : 552,7 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 56,15 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~ 1,30 million

ETF Spot ETH

• Flux net quotidien : 113,1 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 12,97 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~ 6,42 millions

Source : Investisseurs Farside

Graphique du jour

• Le graphique montre le pourcentage de l'offre en circulation de DOGE$0.1421 qui a été actif au cours de la période glissante d'un an.
• Le nombre de pièces qui ont été déplacées ou échangées au cours de l'année écoulée reste à des niveaux bas pluri-mensuels proches de 43 %. Le total avait atteint un pic de près de 75 % en novembre 2021 et ne cesse de diminuer depuis lors.
• Le déclin indique un changement de stratégie des investisseurs vers une approche de conservation et une réduction des opérations spéculatives.

Pendant que vous dormiez

• BofA indique que les investisseurs soutiennent la crédibilité de la Fed avec le calendrier de la réduction des taux (Bloomberg) : Le stratège de Bank of America, Michael Hartnett, a déclaré que la hausse des actions bancaires et le resserrement des écarts de crédit montrent que les investisseurs font confiance au calendrier de la Fed pour les baisses de taux, alors que l’élan de croissance reprend.
• Les experts en cryptomonnaies conservent une perspective haussière sur le Bitcoin alors que les espoirs d'une réduction des taux par la Fed se heurtent aux craintes de stagflation (CoinDesk) : Malgré une inflation en hausse et une faiblesse du marché du travail aux États-Unis, l’optimisme persiste, la cryptomonnaie gagnant en importance en tant que couverture contre la dépréciation des devises fiduciaires et les traders anticipant des baisses de taux de la Fed à partir du 17 septembre.
• Le Jeton World Liberty Financial Reste Stable Alors que la Communauté Soutient le Plan de Rachat et de Brûlage (CoinDesk) : Les détenteurs de WLFI ont voté presque à l'unanimité pour utiliser l'intégralité des frais de liquidité pour des rachats et des brûlures sur Ethereum, BNB Chain et Solana, établissant ainsi un modèle de rareté pour le token lié à Trump.