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La gestion d'actifs On-Chain est en plein essor ; voici où les investisseurs placent leur argent
Les actifs sous gestion ont augmenté de 118 % en 2025 pour atteindre 35 milliards de dollars, et la société de trading crypto Keyrock prévoit que le secteur pourrait presque doubler à nouveau d'ici 2026.
Ce qu'il:
- Keyrock a déclaré que la gestion d'actifs onchain a doublé en 2025 pour atteindre 35 milliards de dollars, portée par une croissance de 738 % des stratégies discrétionnaires.
- Morpho, Pendle et Maple détiennent 31 % des actifs sous gestion (AUM) ; et les baleines fournissent le plus de capital, selon le rapport.
- La société spécialisée dans la cryptomonnaie a prédit que l'AUM onchain pourrait atteindre 64 à 85 milliards de dollars d'ici 2026, grâce à des flux institutionnels continus.
La société de trading de cryptomonnaies Keyrock affirme que la gestion d'actifs onchain connaît une année de percée.
Dans un nouveau rapport, la société a estimé que les actifs sous gestion (AUM) ont augmenté de 118 % en 2025 pour atteindre 35 milliards de dollars, stimulés par la croissance des coffres à rendement automatisés, des stratégies discrétionnaires, des produits structurés et du crédit.
La Suite Ci-Dessous
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Keyrock prévoit que le secteur pourrait presque doubler à nouveau d'ici 2026, atteignant 64 milliards de dollars dans un scénario de base, ou jusqu'à 85 milliards de dollars si l'élan de croissance de cette année se poursuit.
Les stratégies discrétionnaires ont été les plus remarquables en 2025, avec une hausse de 738 % depuis le début de l'année, alors que l'investissement onchain évolue en une alternative crédible à la finance traditionnelle, indique le rapport.
Le rapport de Keyrock a souligné que trois protocoles, Morpho, Pendle et Maple, contrôlent désormais 31 % de l’AUM de l’industrie, mettant en évidence à la fois le leadership en matière d’expansion et le risque de concentration des protocoles.
Les coffres à rendement restent le principal point d'entrée pour les allocateurs, avec 18 milliards de dollars de dépôts.
Bien que les portefeuilles de petite taille dominent en nombre, les baleines et les dauphins fournissent la grande majorité de la liquidité, note le rapport, contribuant à hauteur de 70 % à 99 % du capital à travers les stratégies.
La performance a mûri, avec des rendements nets compétitifs par rapport aux marchés traditionnels mais n’étant plus uniformément supérieurs, a déclaré la société. Les coffres de rendement automatisés ont surperformé leurs homologues TradFi d’environ 186 points de base après frais, tandis que les produits structurés et le crédit on-chain ont légèrement accusé un retard une fois les coûts pris en compte.
Les stratégies discrétionnaires ont livré des résultats comparables à ceux des fonds de couverture avec les avantages supplémentaires de la liquidité et de la transparence, ajoutait le rapport.
La société basée à Bruxelles s'est récemment étendue à la gestion d'actifs et de patrimoine avec l'acquisition de Turing Capital, un gestionnaire de fonds agréé au Luxembourg.
Lire la suite : La société de trading crypto Keyrock acquiert Turing Capital au Luxembourg dans le cadre de son expansion en gestion d’actifs
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