Les actions de MicroStrategy et Marathon Digital chutent suite aux déboires de la banque Crypto Silvergate

Les actions de la société de logiciels d'entreprise MicroStrategy (MSTR) et du mineur de Bitcoin Marathon Digital (MARA) ont toutes deux chuté de près de 5 % jeudi après que les actions de leur prêteur Silvergate Capital (SI) ont chuté de plus de 40 %. au milieu de licenciements massifset une radiation de près de 200 millions de dollars liée à l'acquisition de l'ancien projet de stablecoin de Facebook, Diem.

La banque Crypto basée à San Diego était prêteuse à la fois à MicroStrategy et à Marathon. En mars dernier, l'entreprise de logiciels de l'entrepreneur Michael Saylor a annoncé que sa filiale avait reçu une Prêt à terme de 205 millions de dollars garanti par Bitcoinde Silvergate. Le prêt avait un taux d'intérêt annuel d'environ 6,20 % au 30 septembre et devait être remboursé en mars 2025, selon unprésentation récente aux investisseurs.

L'année dernière, des questions se posaient quant à savoir si MicroStrategy recevrait un appel de marge sur ces prêts lorsque le prix du Bitcoin (BTC) a chuté à 21 000 $. Saylor, cependant, a QUICK balayé ces inquiétudes, affirmant que «la charge de marge est bien gérée."

Saylor a démissionné de son poste de PDG de MicroStrategy en août et en est désormais le président exécutif.

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Pendant ce temps, Marathon – qui avait emprunté environ 100 millions de dollars à Silvergate via un prêt à terme et une ligne de crédit renouvelable –a déclaré jeudi En décembre, elle avait remboursé 30 millions de dollars supplémentaires de ce revolver, effaçant ainsi le solde (le montant restant dû au titre du prêt à terme n'a T été divulgué). Cette opération a libéré 3 615 bitcoins qui avaient été donnés en garantie.

Les actions de MicroStrategy ont baissé de 4,6% et celles de Marathon de 4,9% jeudi, tandis que le prix du Bitcoin est resté essentiellement stable sur la journée à 16 800 $.

Outre ses activités de prêt, Silvergate compte également parmi ses clients des Crypto de premier plan, grâce à son programme de levier Silvergate Exchange Network (SEN), qui accorde des prêts en dollars américains en utilisant des Bitcoin comme garantie. FTX, aujourd'hui disparu, l'émetteur de stablecoins Circle et les plateformes de trading de Crypto Coinbase (COIN), Paxos, Crypto et Kraken étaient tous des clients de SEN. selon une récente présentation aux investisseurs.

De tels liens ont soulevé des questions sur Crypto concernant les possibles répercussions sur l'industrie si Silvergate devait faire faillite.

Le SEN a facilité plus de 1 000 milliards de dollars de paiements depuis sa création en 2017 et compte plus d'un milliard de dollars d'engagements, selon la présentation aux investisseurs.

Les actions de Coinbase ont chuté de près de 10 % jeudi, en partie à cause d'undégradation de la note de la banque d'investissement de Wall Street Cowen, qui a cité le manque de clarté sur la reprise du volume des échanges après l'effondrement de FTX.

Silvergate était très impliqué dans FTX avant son implosion. En décembre, la banque Crypto a publié une déclarationdéclarant qu'elle était « victime de l'abus apparent des actifs des clients par FTX et Alameda Research et d'autres erreurs de jugement ». Dépôts de FTXreprésentaient près de 10 % des 11,9 milliards de dollars de dépôts de Silvergatedes clients d'actifs numériques, a révélé la banque en novembre.

La banque a également annoncé jeudi avoir enregistré une sortie de 8,1 milliards de dollars de dépôts d'actifs numériques au quatrième trimestre, suite à la disparition de FTX. Pour contrer ces sorties, Silvergate a vendu pour 5,2 milliards de dollars de titres de créance, enregistrant une perte de 718 millions de dollars.