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Das Handelsvolumen des Tokenized Stocks Produkts von Backed Finance steigt auf 300 Mio. USD
Das tokenisierte US-Aktienprodukt von Backed Finance, xStocks, hat innerhalb von vier Wochen nach dem Start ein Handelsvolumen von über 300 Millionen US-Dollar überschritten.
Was Sie wissen sollten:
- Das tokenisierte US-Aktienprodukt von Backed Finance, xStocks, hat innerhalb von vier Wochen nach dem Start ein Handelsvolumen von über 300 Millionen US-Dollar erreicht.
- xStocks sind On-Chain-Token, die Aktien an US-Unternehmen repräsentieren und vollständig durch die entsprechenden Aktien gedeckt sind, die von einem lizenzierten Verwahrer gehalten werden.
- Kritiker argumentieren, dass tokenisierte Aktien keine tatsächlichen Eigentums- oder Stimmrechte bieten, ähnlich wie CFDs in Europa, und insbesondere an Wochenenden mit Liquiditätsproblemen konfrontiert sind.
Die Nachfrage nach dem Handel von Aktien auf der Blockchain ist real.
Das in der Schweiz ansässige Unternehmen Backed Finance verzeichnet mit seinem tokenisierten US-Aktienprodukt xStocks in weniger als einem Monat ein kumuliertes Handelsvolumen von über 300 Millionen US-DollarLive-Schaltung auf Bybit, Kraken und Solana dezentralisierte Finanzplattformen (DeFi).
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xStocks sind 24/7 On-Chain-Token, die Anteile an börsennotierten US-Unternehmen repräsentieren. Jeder Token ist vollständig 1:1 durch die entsprechende zugrunde liegende Aktie gesichert, die von einem lizenzierten Verwahrer gehalten wird. Dies ermöglicht es Investoren, eine Beteiligung an traditionellen Vermögenswerten zu erwerben und gleichzeitig Transparenz und Sicherheit zu gewährleisten.
Diese Token werden von Backed Finance ausgegeben, das unter dem DLT-Regulierungsrahmen des Landes operiert. Sie sind nach dem Solana Program Liberty (SPL) Token-Standard entwickelt, um eine hochgeschwindigkeitsfähige Übertragbarkeit und On-Chain-Kompatibilität mit Web3- und dezentralen Anwendungen zu gewährleisten.
"xStocks haben das Transaktionsvolumen von 300 Mio. $ Onchain überschritten, was ein Beleg für die Nachfrage nach tokenisierten Aktien ist," xStocks sagte auf X, bezeichnete das Wachstum als „erst den Anfang“, der dazu führen könnte, dass sich die Volumina von hier aus verdoppeln.
Die gestiegene Nachfrage nach tokenisierten Aktien ist Teil des breiteren makroökonomischen Trends der beschleunigten Konvergenz zwischen traditionellen Märkten und dezentraler Finanzierung. Jüngste Markteinführungen von Branchenriesen wie Robinhood und Gemini, die tokenisierte US-Aktien für europäische Nutzer anbieten, sind ein Beleg für diesen beschleunigten Wandel.
Nicht jeder ist von tokenisierten Aktien beeindruckt
Obwohl die Übertragung von Aktien auf die Blockchain-Plattformen und die Ermöglichung des Zugangs für Auslandsinvestoren revolutionär klingt, ist nicht jeder davon beeindruckt.
Laut Anton Golub, Chief Business Officer bei der Krypto-Börse Freedx, sind tokenisierte Aktien lediglich eine Hülle und keine tatsächlichen Aktien.
"Sie kaufen nicht Tesla. Sie kaufen einen Token, der Tesla nachbildet. Ausgegeben von einer Offshore-SPV- oder Broker-Struktur, die die zugrunde liegenden Aktien hält," sagte Golub in einem LinkedIn-Beitrag.
Golub erklärte, dass der Kauf von tokenisierten Aktien dem Käufer keine Stimmrechte, keine direkte Verwahrung der Aktie oder tatsächliches Eigentum verschafft, wie es bei in Europa ausgegebenen Aktien-CFDs der Fall ist.
CFD, oder Contract for Difference, ist ein Vertrag, der vorsieht, dass der Käufer dem Verkäufer die Differenz zwischen dem aktuellen Wert eines Vermögenswerts und seinem Wert zum Zeitpunkt des Vertragsbeginns zahlt.
Die Aktien-CFDs sind fraktioniert, was es Händlern ermöglicht, einen Bruchteil des Wertes des zugrunde liegenden Vermögenswerts mit Hebelwirkung zu kaufen und zu verkaufen. Dies erlaubt es Händlern, mit einem kleineren Kapitaleinsatz eine größere Position zu kontrollieren.
"CFD-Broker in Europa ermöglichen Ihnen seit Jahren den Handel mit Bruchteilen von US-Aktien. Sie können Tesla, Apple oder den S&P 500 mit 5-fachem Hebel und voller Liquidität kaufen", stellte Golub fest. Diese [Tokenisierung] demokratisiert den Zugang nicht. Sie stellt lediglich CFDs mit dem Tokenisierungs-Narrativ neu dar."
Zudem wurden Bedenken bezüglich einer Liquiditätsverknappung am Wochenende geäußert. Liquidität bezeichnet die Leichtigkeit, mit der große Kauf- und Verkaufsaufträge zu stabilen Preisen ausgeführt werden können.
"Es bestehen weiterhin erhebliche Reibungsverluste bei diesen neuen Produkten", bemerkte Parsec Finance Anfang dieses Monats in seinem Newsletter. "Das Liquiditätsproblem beim Kaltstart (Liquidität führt zu Volumen, beruht jedoch darauf, dass Market Maker das Risiko eingehen und auf tatsächliche Nutzung setzen), die Spreads werden breit und wahrscheinlich an den Wochenenden absurd sein."
Weiterlesen: Backed Finance führt tokenisierte Aktien auf Bybit, Kraken und Solana DeFi-Protokollen ein
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