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Le volume du produit d'actions tokenisées de Backed Finance atteint 300 millions de dollars
Le produit d’actions américaines tokenisées de Backed Finance, xStocks, a dépassé les 300 millions de dollars de volume de transactions en l’espace de quatre semaines après son lancement.
Ce qu'il:
- Le produit d’actions américaines tokenisées de Backed Finance, xStocks, a dépassé 300 millions de dollars de volume d’échanges en l’espace de quatre semaines après son lancement.
- xStocks sont des tokens on-chain représentant des actions dans des entreprises américaines, entièrement garantis par les actions correspondantes détenues par un dépositaire agréé.
- Les critiques soutiennent que les actions tokenisées n’offrent pas de droits de propriété ou de vote réels, semblables aux CFD en Europe, et rencontrent des difficultés de liquidité, notamment pendant les week-ends.
La demande pour le trading d'actions sur la chaîne est réelle.
Le produit d’actions américaines tokenisées de Backed Finance, basé en Suisse, xStocks, a enregistré un volume d’échanges cumulé de plus de 300 millions de dollars en moins d’un mois depuis lancement en direct sur Bybit, Kraken et Solana plateformes de finance décentralisée (DeFi).
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xStocks sont des jetons onchain disponibles 24/7 représentant des actions de sociétés américaines cotées en bourse. Chaque jeton est intégralement adossé 1:1 par l’action sous-jacente correspondante détenue par un dépositaire agréé, permettant aux investisseurs d’accéder à des actifs traditionnels tout en garantissant transparence et sécurité.
Ces tokens sont émis par Backed Finance, qui opère sous le cadre réglementaire DLT du pays. Ils sont construits selon la norme de token Solana Program Liberty (SPL) afin de faciliter une transférabilité à haute vitesse et une compatibilité on-chain avec le Web3 et les applications décentralisées.
"xStocks ont dépassé 300 millions de dollars de volume total de transactions onchain, témoignant de la demande pour les actions tokenisées," xStocks a déclaré sur X, qualifiant cette croissance de "juste le début" qui pourrait voir les volumes doubler à partir de maintenant.
La demande croissante pour les actions tokenisées s’inscrit dans la tendance macroéconomique plus large d’une convergence accélérée entre les marchés traditionnels et la finance décentralisée. Les lancements récents par des géants tels que Robinhood et Gemini, proposant des actions américaines tokenisées aux utilisateurs européens, en sont la preuve manifeste.
Tout le monde n’est pas impressionné par les actions tokenisées
Bien que le transfert des actions vers les infrastructures blockchain et l’ouverture de l’accès aux investisseurs étrangers paraissent révolutionnaires, tout le monde n’en est pas convaincu.
Selon Anton Golub, directeur commercial de la plateforme d'échange crypto Freedx, les actions tokenisées ne sont qu'un emballage et non de véritables actions.
Vous n'achetez pas Tesla. Vous achetez un jeton qui suit Tesla. Émis par un véhicule à but spécial (SPV) offshore ou une structure de courtier qui détient les actions sous-jacentes," a déclaré Golub dans un Publication LinkedIn.
Golub a expliqué que l'achat d'actions tokenisées ne confère pas à l'acheteur des droits de vote, la garde directe des actions, ni une véritable propriété, contrairement aux CFD sur actions émis en Europe.
Le CFD, ou Contrat sur la Différence, est un contrat par lequel l'acheteur s'engage à verser au vendeur la différence entre la valeur actuelle d'un actif et sa valeur au moment de l'initiation du contrat.
Les CFD sur actions sont fractionnés, permettant aux traders d’acheter et de vendre une fraction de la valeur de l’actif sous-jacent avec effet de levier. Cela permet aux traders de contrôler une position plus importante avec un investissement en capital moindre.
"Les courtiers en CFD en Europe [vous] ont permis de trader des actions américaines fractionnées depuis des années. Vous pouvez acheter Tesla, Apple ou le S&P 500 avec un effet de levier de 5x et une liquidité totale», a souligné Golub. Cette [tokenisation] ne démocratise pas l'accès. Il s'agit simplement de reformuler les CFD avec le récit de la tokenisation."
De plus, des inquiétudes ont été soulevées concernant l'assèchement de la liquidité pendant le week-end. La liquidité fait référence à la facilité d'exécution de grandes ordres d'achat et de vente à des prix stables.
« Il existe encore d'importantes frictions avec ces nouveaux produits », a souligné Parsec Finance dans sa newsletter au début de ce mois. « Le problème du démarrage à froid de la liquidité (la liquidité engendre le volume mais dépend des teneurs de marché qui prennent le risque et misent sur une utilisation réelle), les écarts seront larges et probablement démesurés le week-end. »
Lire la suite : Backed Finance lance des actions tokenisées sur les plateformes Bybit, Kraken et les protocoles DeFi de Solana
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