Was sind dezentralen Krypto Börsen? Vergleich & Test 2025

In der Welt der Kryptowährungen werden dezentrale Börsen immer wichtiger. Sie erlauben es, direkt und sicher zwischen Nutzern zu handeln. Ohne eine zentrale Stelle zu benötigen, können Nutzer dort mit Kryptowährungen umgehen. Dabei behalten sie immer die Kontrolle über ihr Geld.

Beispiele für solche dezentralen Börsen sind Uniswap, SushiSwap und 1inch Exchange. Diese Plattformen arbeiten auf der Ethereum-Blockchain. Sie verwenden besondere Technologien, die den Handel von speziellen Token erleichtern. Dazu gehören Automated Market Maker und Liquiditätspools.

• DEX Börsen sind dezentrale Handelsplattformen für Kryptowährungen
• Nutzer behalten volle Kontrolle über ihre Assets bei Transaktionen
• Führende DEXs wie Uniswap basieren auf der Ethereum-Blockchain
• Automated Market Maker und Liquiditätspools statt zentralen Orderbüchern
• Erhöhte Transparenz und Sicherheit durch dezentrale Architektur

Was ist eine DEX

Eine DEX ist wie ein dezentrales Café für den Tausch von Kryptowährungen. Der Handel passiert peer-to-peer mit Smart Contracts über eine Blockchain. So behalten Nutzer immer die Kontrolle über ihre Inhalte. Die DEX glänzt mit ihrer Dezentralität und nutzt Automatisierte Marker Machen und Liquiditätspools. Alles funktioniert durch algorithmisch festgelegte Preise und Smart Contracts.

DEX nutzt Liquiditätspools, wo Anleger ihre Assets hinterlegen, um zinsähnliche Gewinne zu erzielen. Auch Kunden können direkt untereinander handeln, ohne einen Mittelsmann.

• Im April 2020 verarbeiteten DEX Geschäfte im Wert von $1 Milliarde. Ein Jahr später, im April 2021, waren es $122 Milliarden – ein großer Anstieg.
• Bis Juli 2021 wickelten DEX wie Uniswap, PancakeSwap und Binance DEX wöchentlich Transaktionen im Wert von fast $15 Milliarden ab. Das entsprach weniger als 10% des gesamten Krypto-Handelsvolumens.
• DEX wirken wie “Vermittler”, die Käufer von Kryptowährungen mit einem Pool verbinden, indem sie kaufen können.

DEX bieten Handel nur zwischen verschiedenen Kryptowährungen an, nicht zwischen Krypto und FIAT. DEX revolutionieren den Kryptohandel, weil sie zentrallos und auf Blockchain basierend sind.

Traditionelle und dezentrale Börsen erlauben direkten Handel, bieten aber unterschiedliche Grade an Anonymität. DEX werden als Schritt in Richtung einer globalen, digitalen Wirtschaft gesehen. Hybride Börsen könnten das Beste beider Welten vereinen. Langfristig könnten also hybride Modelle auftauchen.

Funktionen einer DEX

Es gibt keine zentrale Stelle, die alles kontrolliert. Transaktionen laufen auf öffentlichen Blockchains wie Ethereum. Ein Netzwerk von vielen Nodes überprüft sie. So sind DEXs sicherer vor Ausfällen, Zensur und Hacks. Sie sind auch unempfindlich gegen staatliche Eingriffe.

1. Dezentralisierung: Dezentrale Börsen sind frei von Vorschriften und hohen Kosten. Sie verbinden Leute, die Krypto kaufen wollen, mit denen, die Krypto zum Verkauf haben. Das funktioniert wie ein Matchmaking. Also ohne Mittelsmann, der dazwischen steht.
2. Automated Market-Maker: Hier gibt es kein Orderbuch. Stattdessen kalkulieren Smart Contracts den Preise für Handelspaare. Sie basieren auf dem, was in den Pools an Krypto liegt. Das erfolgt durch mathematische Modelle.
3. Liquidity Pools: Bei DEXs schaffen Benutzer die Liquidität. Sie geben ihre Kryptos in einen Pool, um zu handeln. Dafür bekommen sie Anteile am Pool und Geld von den Trades. Mehr Liquidität bedeutet geringere Unterschiede im Preis bei den Transaktionen.
4. Staking: Staking ist eine weitere Funktion. Man nutzt Kryptos, um das Netzwerk zu sichern. Dafür gibt es neue Kryptos als Belohnung. Dieses Staking-Modell ist umweltfreundlicher. Es unterstützt auch die Dezentralisierung der DEXs.

Die Top dezentralen Börsen

In den letzten Jahren hat sich die Welt der dezentralen Börsen schnell geändert. Viele neue Plattformen für den Handel mit Kryptowährungen sind entstanden. Hier sind einige führende DEXs, die besonders herausragen. Sie bieten einzigartige Funktionen an.

1. Best Wallet

Als moderne, non-custodial (nicht-verwahrende) Krypto-Wallet lässt sich Best Wallet vollkommen kostenlos über Smartphone und Tablet einsetzen. Dabei punktet der Anbieter mit einer Vielzahl an Funktionen, zu denen unter anderem der Kauf und Verkauf sowie der Tausch (“Swap”) von Kryptowährungen gehören. Mit einem eigenen Launchpad, dem nativen BEST-Token und der Best Card – einer eigenen Krypto-Debitkarte – ist das Angebot breit aufgestellt.

Vor allem über die “Upcoming Tokens”-Sparte können Nutzer frühzeitig in eine Vielzahl an Presale-Projekte investieren und sich schon vor dem Launch dieser Token über die Coins informieren. Obwohl die Krypto-Wallet erst seit 2024 am Markt aktiv ist, wuchsen zuletzt die Nutzerzahlen schnell an – nicht zuletzt dank des eigenen Staking-Bereichs und des Multi-Chain- und Multi-Wallet-Ansatzes.

Besonderheiten Best Wallet:

• Es werden über 60 verschiedene Blockchain-Netzwerke unterstützt
• 2FA, Seed Phrases, biometrische Logins und weitere Sicherheitsfunktionen
• Eigenes Presale-Launchpad
• Bietet Cross-Chain Swaps
• Weitere Features wie NFT Gallery geplant

2. MEXC

MEXC ist in Singapur zu Hause und eine führende Krypto-Handelsplattform. Bei MEXC können Nutzer über 200 Kryptowährungen dezentral handeln. Die Plattform unterstützt verschiedene Token-Standards wie BEP-20 und ERC-20. Bereits 2018 gegründet gilt sie heutzutage als eine der größten Krypto-Plattformen am Markt. Nutzer bekommen hier nicht nur Zugriff auf den klassischen Spot-Handel, sondern können auch Margin- und Derivatehandel nutzen.

Dabei richten sich die Funktionen und Möglichkeiten von MEXC sowohl an Krypto-Anfänger als auch an erfahrene Trader, die zum Beispiel mit den zahlreichen Tools detailliertere und umfassendere Entscheidungen treffen können. In Kombination mit hoher Liquidität und einer schnellen Ausführung der Orders überzeugt die Plattform auch Daytrader.

Besonderheite von MEXC:

• Große Auswahl an gelisteten Coins
• Vergleichsweise geringe Handelsgebühren
• Eigenes Launchpad
• Copy-Trading-Funktion
• Hohe Liqudität garantiert

3. Uniswap

Uniswap ist die größte dezentrale Börse (DEX) für ERC-20 Token auf Ethereum. Sie wurde 2018 gegründet und gewann durch den DeFi-Boom 2020 an Popularität. Uniswap war einer der ersten mit einem Automated Market Maker (AMM): Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen (CEX) verzichtet Uniswap gänzlich auf Drittanbieter, Orderbücher und Mittelsmänner. Jeder Nutzer kann selbst Liquidität zu diesen AMMs hinzufügen und dadurch Gebühren verdienen.

Der Handel selbst basiert auf modernen Smart Contracts und kann dadurch transparent, sicher und schnell abgewickelt werden, da alles direkt über die Blockchain abgewickelt wird. Heutzutage ist Uniswap eine der größten DEX am Markt und bietet Möglichkeiten zum Kauf und Verkauf von Tausenden von Kryptowährungen.

Besonderheiten von Uniswap:

• Zu 100 % dezentralisiert
• Hohe Liquidität durch Pools
• Moderne AMM-Technologie
• Governance ausschließlich über UNI-Token
• Basiert auf Open-Source-Protokoll

4. PancakeSwap

PancakeSwap basiert auf der BNB Smart Chain von Binance und wurde bereits im Jahr 2020 gestartet – damals wie heute als dezentrale Börse. Es gibt kein Orderbuch oder eine zentrale Instanz, die diese Kryptobörse steuert. Ähnlich wie Uniswap setzt auch PancakeSwap auf die Automated Market Maker (AMM) Technologie und kann so den Handel von BEP-20-Token ermöglichen. Auch hier gibt es die Möglichkeit, selbst Liquidität in den Pools bereitzustellen und im Gegenzug einen Anteil der Handelsgebühren sowie LP-Token zu erhalten.

Da die DEX über die Binance Smart Chain (BSC) läuft, kann sie besonders schnell Orders ausführen und zusätzliche Funktionen für dezentrale Finanzen (DeFi) bieten. Der native CAKE-Token der Plattform wird zur Belohnung ausgegeben und dient gleichzeitig als Governance-Coin.

Besonderheiten von PancakeSwap:

• Besonders niedrige Gebühren
• Schnelle Order-Ausführung
• Eigener NFT-Marktplatz
• Gamification-Elemente
• IFO-Launchpad

5. 1Inch

1inch ist ein DEX-Aggregator, der die besten Preise auf dezentralen Börsen findet. Es bietet Nutzern einen einfachen Zugang zur DeFi-Welt. 1inch ist keine Börse selbst, sondern verbessert das Nutzererlebnis über verschiedene Plattformen hinweg, indem das dahinterstehende Protokoll gegebenenfalls die Trades aufteilt und so die günstigen Kurse garantieren kann. Dadurch haben die Nutzer selbst die Möglichkeit, die Slippage so gering wie möglich zu halten und die eigenen Gewinne zu maximieren.

Gleichzeitig kann 1Inch alle gängigen Blockchain-Netzwerke der heutigen Krypto-Welt unterstützen und sogar viele Layer-2-Projekte wurden aufgenommen. Dadurch gehört die Plattform zu den vielfältigsten Anbietern im DeFi-Bereich.

Besonderheiten von 1Inch:

• 1Inch-Token dienst zur Governance
• Multi-Chain-Unterstützung (alle gängigen Blockchains)
• Eigen Wallet-App mit integrierten Swap-Möglichkeiten
• Pathfinder-Algorithmus für bestmögliche Trade-Routen
• Setzt auf eigene Liquiditätsprotokolle

6. SushiSwap

SushiSwap entstand 2020 als Fork von Uniswap mit dem erklärten Ziel, Uniswap zu kopieren und eine bessere Leistung zu bieten. Mittlerweile hat SushiSwap eigene Community- und Governance-Funktionen, setzt aber weiterhin auf Automated Market Maker sowie den Einsatz eigener Liquiditätspools. Nutzer, die zu der Liquidität beitragen, können Gebühren erhalten, die in Form des nativen SUSHI-Tokens ausgezahlt werden.

Mittlerweile bietet die Plattform nicht nur klassische Spot-Swaps, sondern auch einen Lending- und Borrowing-Bereich, eigene Yield-Farming-Möglichkeiten sowie viele weitere Funktionen. Praktisch ist auch hier der Multichain-Ansatz, über den SushiSwap alle gängige Blockchain-Netzwerke verbindet. So entsteht ein DeFi-Ökosystem mit vielen Möglichkeiten, das perfekt an die Bedürfnisse der Web3-Welt angepasst ist.

Besonderheiten von SushiSwap:

• Yield Farming mit SUSHI-Belohnungen
• Viele zusätzliche Produkte wie das Miso-Launchpad
• Community-Governance über SUSHI
• Begann als Fork von Uniswap
• Lending- und Borrowing-Bereich

7. dYdX

dYdX bietet dezentralen Handel mit Derivaten und Spot-Märkten auf einer Ethereum-Layer-2-Lösung. Dadurch kann sie besonders schnell und preiswert agieren und soll sogar bald eine eigene AppChain auf Cosmos erhalten. Die Plattform ist vor allem für Trader interessant, die neben dem Spot-Handel auch Margin-Trading, Limit- und Stop-Orders sowie den Leverage-Handel nutzen möchten.

Auch hier gibt es mit dem dYdX-Token einen eigenen Governance-Coin, der zudem im Staking eingesetzt wird und der Community die Möglichkeit bietet, selbst über Veränderungen an den Protokollen sowie über neue Features abzustimmen.

Besonderheiten von dYdX:

• Bis zu 20x Leverage
• Basiert auf Layer-2-Technologie
• Governance-Token dYdX
• Besonders niedrige Gebühren
• Fortgeschrittene Ordertypen für erfahrene Händler

DEX vs. CEX: Vor- und Nachteile

Die beliebtesten dezentralen Krypto-Börsen (DEX) nutzen die Ethereum-Blockchain. Sie erlauben nur den Tausch von Kryptowährungs-Token. Dies gilt nicht für den Austausch mit Fiatwährungen. Transaktionen laufen ohne zentrale Partei über die Blockchain. Smart Contracts und Liquidity Pools werden von Nutzern bereitgestellt. Zudem nutzt alles Open-Source-Code.

DEXs haben gegenüber zentralen Krypto-Börsen (CEXs) Vorteile. Zum Beispiel braucht man für DEXs kein KYC-Verfahren. Dort sind die Handelsgebühren oft niedriger, weil es keine Provisionen einer zentralen Stelle gibt. DEXs ermöglichen eine große Auswahl an Kryptowährungen. Vor allem in Entwicklungsländern finden sie Beliebtheit dank schneller Transaktionen und Anonymität.

Bei der Liquidität ziehen CEXs meist den Kürzeren gegenüber DEXs. Dies liegt an der Nutzeranzahl. Auch das Angebot an Handelsprodukten ist auf DEXs oft kleiner. Auf DEXs fehlt eine zentrale Kundenunterstützung. CEXs hingegen haben oft Neuinvestoren durch Fiat-Krypto-Paare bei sich.

Regulierungen betreffen CEXs stärker im Gegensatz zu DEXs, die diese umgehen können. Dennoch bleibt das Thema Sicherheit überall wichtig. CEXs bieten viel Liquidität und eine riesige Auswahl, aber sie lagern die Coins ihrer Nutzer, was Sicherheitsrisiken birgt bei einem Angriff. Mit DEXs wie Uniswap und PancakeSwap behält man selbst die Kontrolle durch eigene Wallets wie MetaMask.

Ein Nachteil von DEXs ist ihre langsamere Handelsgeschwindigkeit. Dies liegt an der dezentralen Struktur und der On-Chain-Abwicklung. CEZs bieten hingegen mit großer Liquidität und viel Handelsvolumen schnelles Trading. Die Auswahl der Börse hängt von individuellen Wünschen ab.

Expertenmeinung: Ist die Nutzung von DEX Börsen sicher?

Sind dezentrale Börsen sicher? Das ist von einigen Dingen abhängig. Im Allgemeinen sind DEXs sicherer als zentralisierte Börsen. Das liegt an ihrer Architektur ohne einzelne Schwachstellen. Aber, in früheren Zeiten, wurden DEXs schon einmal gehackt. Dabei sind große Geldsummen gestohlen worden. Wie sicher ein DEX ist, hängt vom Code und der Verteilung ab. Bekannte DEXs, die durch viele Teams und Knotenpunkte unterstützt werden, sind oft sicherer. Für große Investments ist die Verwendung von Hardware-Wallets eine gute Idee. Aber denk daran, jeder DEX birgt gewisse Risiken, auch wenn du vorsichtig bist.

Wichtig ist die Technik, die Dezentralisierung und Nutzeraufmerksamkeit. Es ist schwer, Vorfälle wie Hacks vollkommen auszuschließen. Doch bekannte DEXs bieten einen besseren Schutz als zentrale Börsen.

FAQ

Was ist eine dezentrale Krypto-Börse (DEX)?

Eine DEX ist eine Art von Krypto-Börse. Sie arbeitet ohne zentrale Stelle. Das heißt, es gibt keinen Broker oder Betreiber. Der Handel geschieht direkt zwischen den Nutzern über Smart Contracts auf einer Blockchain. So behalten Benutzer die Kontrolle über ihre Krypto-Assets.

Wie funktionieren dezentrale Börsen (DEXs)?

DEXs unterscheiden sich von zentralen Börsen in ihrer Struktur. Auf einer öffentlichen Blockchain wie Ethereum werden alle Transaktionen abgewickelt. Ein verteiltes Netzwerk von Nodes bestätigt diese. Statt eines Orderbuchs verwenden DEXs Automated Market Maker (AMM) und Liquiditätspools, die von Nutzern bereitgestellt werden.

Einige DEXs ermöglichen auch Staking, was eine weitere Möglichkeit ist, mit Kryptowährungen zu verdienen.

Welche sind die Top dezentralen Börsen?

Zu den Top DEX gehören MEXC, Uniswap, PancakeSwap, 1inch, SushiSwap und dYdX. Sie variieren in der Blockchain, den Handelspaaren und den Funktionen. Jede hat ihre eigenen Merkmale und trägt zur Vielfalt des DEX-Marktes bei.

Welche Vor- und Nachteile haben DEXs im Vergleich zu zentralisierten Börsen (CEXs)?

DEXs bieten Vorteile wie die Kontrolle über eigene Krypto-Assets und bessere Sicherheit. Mit der Dezentralisierung kommt auch mehr Privatsphäre. Dennoch haben sie geringere Liquidität und eine kleinere Auswahl an Handelsprodukten. Es kann zudem zu längeren Wartezeiten bei Transaktionen kommen. Zentrale Unterstützung für Kunden gibt es oft nicht.

Ist die Nutzung von dezentralen Krypto-Börsen sicher?

Im Allgemeinen sind DEXs sicherer als zentralisierte Plattformen. Einzelne Fehler gefährden das System nicht. Aber es gab schon Hacks und Schwachstellen bei DEXs. Wichtig sind die Qualität des Codes und die Dezentralisierung. DEXs, die von bekannten Teams gemacht wurden und viele Nodes haben, gelten als sicher. Experten raten, bei großen Investitionen Hardware-Wallets zu verwenden.