ETF资金流出显示美联储政策会议及鲍威尔讲话前的风险规避情绪：加密货币日报美洲版

作者：Omkar Godbole（除非另有说明，均为东部时间）

比特币（BTC）和以太坊（ETH）自周二晚间低点略有回升，尽管CoinDesk 20指数和CoinDesk 80指数在过去24小时内均呈现下跌，显示市场整体疲软。在市值排名前100的加密货币中，仅有OKB和LINK涨幅超过3%。

分析师社区仍然高度关注本周晚些时候在杰克逊霍尔举行的美联储主席鲍威尔演讲。

"新加坡的 QCP Capital 表示：“近期的抛售表明短期头寸依然脆弱。若鲍威尔采取鹰派立场，或即将公布的劳动力或通胀数据意外走高，风险资产可能面临进一步波动的风险。”

鲍威尔的讲话将于美联储7月会议纪要发布之后进行，纪要预计于今日稍晚公布。

据CryptoQuant数据显示，最新一轮比特币（BTC）的下跌主要源自短期持有者的获利了结，这些持有者指的是持有币龄不足155天的钱包。上一次出现类似情况是在一月份，当时比特币涨势在接近11万美元时失去动力，最终导致三月和四月初的深度抛售。

投资者不安的又一迹象：周二现货比特币和以太坊ETF的总净流出额接近10亿美元。

"“在此阶段，市场普遍预期将会降息，因此这种预期已经在很大程度上被反映在价格中，”Nansen的研究分析师Nicolai Sondergaard在一封电子邮件中表示，指的是美国利率。“如果鲍威尔精准传达出预期信息，加密市场可能会出现横盘至略微看跌的走势，这是一种典型的‘卖消息’动态。”

Sondergaard 表示，如果 Powell 表示将进行更深度或比预期更快的降息，市场可能会因此反弹。请保持警惕！

关注重点

• 加密货币
  • 8月20日，下午1点：Hedera (HBAR) 计划 升级其主网 升级至版本 0.64。该过程预计持续约 40 分钟，期间网络服务可能会出现短暂中断。
  • 8月20日：Qubic (QUBIC)，最快的区块链 有史以来最高纪录，将迎来其首个年度 减半事件 作为一种受控发行模型的一部分。尽管总发行量保持在每周一万亿 QUBIC 代币不变，但自适应销毁率将大幅提升——销毁约 28.75 万亿代币，使净实际发行量减少至约 21.25 万亿代币。
  • 8月21日：Layer-1 区块链 Viction（VIC），前身为TomoChain，已完成Atlas 硬分叉升级 在主网。此次更新于7月23日发布。所有节点运营商必须在8月21日前完成升级，以确保网络的完整功能。
• 宏观
  • 8月20日上午11点：联邦储备理事克里斯托弗·J·沃勒将在2025年怀俄明区块链研讨会上发表题为“支付”的演讲。观看直播.
  • 8月20日，下午2点：美联储将公布7月29-30日联邦公开市场委员会会议纪要。
  • 8月21日，上午8:30：加拿大统计局发布7月份生产者价格通胀数据。
    • PPI 环比 预估 0.3% 对比 前值 0.4%
    • PPI 年率同比 上次 1.7%
  • 8月21日 上午9:45：标普全球发布美国8月制造业及服务业活动（初值）数据。
    • 综合采购经理指数 前值 55.1
    • 制造业采购经理人指数预计值 49.5，前值 49.8
    • 服务业采购经理指数预估 54.2，前值 55.7
  • 8月21-23日：The 杰克逊霍尔经济政策研讨会由堪萨斯城联邦储备银行主办并每年在怀俄明州杰克逊霍尔举行的，汇聚了全球的中央银行行长和政策制定者，共同探讨主要经济挑战和货币政策。
  • 8月22日 上午8点：墨西哥国家统计与地理信息局发布（最终）第二季度GDP增长数据。
    • 季度环比GDP增长率 预估 0.7% 之前 0.6%
    • 国内生产总值同比增长率预期 0.1%，前值 0.8%
  • 8月22日 上午10:00：美联储主席杰罗姆·鲍威尔在杰克逊霍尔经济政策研讨会上发表主题演讲。
  • 8月22日 下午5点：巴拉圭中央银行宣布其货币政策决定。
    • 政策利率 前值 6%
  • 8月22日，晚上8点：秘鲁国家统计与信息学研究所发布第二季度国内生产总值同比增长数据。
    • 国内生产总值（GDP）同比增长率 前值 3.9%
• 收益 （基于 FactSet 数据的估算）
  • 8月25日：Windtree Therapeutics (WINT)，盘前，N/A
  • 8月27日：NVIDIA（NVDA），盘后，1.00美元

代币事件

• 治理投票与电话会议
  • Aavegotchi DAO 正在就 Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas 赞助事项进行投票：每月 1,000 美元的企业会员资格（赞助商墙展示标志、团队访问权限、新闻通讯特写、每月一次品牌聚会）或 5,000 美元、为期 90 天的涂鸦墙壁画及推广。投票截止时间为 8 月 23 日。
  • 8月20日：Chintai 与 Chainlink 联合主办 与 Chainlink Labs 全球稳定币及真实资产发行销售主管 Jordan Calinoff 的 Xspaces 访谈 于 16:00 UTC。
  • Livepeer（LPT）将主办炉边“问我任何事”生态系统聊天 于 17:00 UTC。
  • 8月22日：基础注意力代币（BAT）将于 主办 Xspaces 活动 于 17:00 UTC。
• 解锁
  • 8月20日：LayerZero（ZRO）将解锁其流通供应量的8.53%，价值5759万美元。
  • 8月20日：Kaito（KAITO）将解锁其流通供应量的8.82%，价值2755万美元。
• 代币发行
  • 8月20日：DecentralGPT（DGC）将登陆 Binance Alpha 及 Bitget。
  • 8月20日：Mog Coin（MOG）将于 EdgeX 上市。
  • 8月20日：MYX Finance (MYX) 将在 Coinone 上线，交易对为 MYX/KRW。
  • 8月20日：Palladium Network（PLLD）将于Poloniex交易所上线，交易对为PLLD/USDT。
  • 8月20日：Sapien（SAPIEN）将登陆 Binance Alpha 交易所。

会议

该 CoinDesk 政策与监管会议（前称State of Crypto）是一场于9月10日在华盛顿举办的一天精品活动，旨在让总法律顾问、合规官员及监管高管与负责加密货币立法及监管监督的政府官员会面。名额有限。请于8月31日前使用代码CDB10注册可享9折优惠。

• 第 4 天，共 5 天：加密货币 2025（加利福尼亚州圣巴巴拉）
• 第四天中的第三天：怀俄明区块链研讨会 2025（杰克逊霍尔）
• 8月21-22日：Coinfest Asia 2025（印度尼西亚，巴厘岛）
• 8月25-26日：WebX 2025（东京）
• 8月27日：区块链领袖峰会 2025（东京）

代币论谈

作者：Shaurya Malwa

• Solana 代币发行平台 Pump.fun 的累计收入已突破 8.006 亿美元，Dune 数据 主要来自其 1% 的兑换手续费，日均收入超过 100 万美元。这使其成为加密领域少数高收入平台之一。
• Pump 最初在代币“升级”到 Raydium 时收取费用，但现在通过其自有去中心化交易所 PumpSwap 获取收益。尽管面临竞争，该模式依然表现出较强的粘性。
• 受益于其与 Raydium LaunchLab 的整合及 Bonk 社区的推动，LetsBonk 上个月短暂超越了 Pump 成为毕业代币中的领先者，但随着顶级 Memecoin 推出者重新转向 Pump，该代币的市场地位有所回落。
• Pump 代币上个月的 ICO 在 12 分钟内筹集了 6 亿美元，该平台目前正以高于市场价格的价格进行回购以稳定交易。这表明该发射台已成为一种资产。
• 相比之下，LetsBonk 的收入已从本月初约 100 万美元暴跌至每日不足 3 万美元，显示出争夺资金流的迷因币平台的波动性。
• 新晋参与者 Token Mill 正试图通过“工厂之王”机制脱颖而出，该机制利用手续费每 30 分钟购买并销毁交易量最高的代币。其目标是将波动性游戏化，形成增长循环。
• 与此同时，Solana 失去了作为主导 memecoin 链的地位，败给了 Coinbase 的 Base，后者通过 Zora 将代币发行与去中心化社交媒体结合起来。周一，Base 托管了近 58,000 个新 memecoin，而 Solana 为 33,000 个。

衍生品头寸

• 过去24小时内，价值4.48亿美元的杠杆加密货币期货仓位被清算。多数为多头仓位，这意味着市场中大量的看涨杠杆已被清除。
• 比特币（BTC）、狗狗币（DOGE）和瑞波币（XRP）的未平仓合约量有所下降，表明价格下跌尚未引发新的看跌押注激增。
• 与此同时，据数据来源Coinglass显示，LINK、HYPE和SUI的未平仓合约有所增加，而ETH的未平仓合约持平。
• 大多数主要加密货币的永续合约资金费率继续保持温和正值，显示出市场对多头持仓的偏好。ADA 和 XMR 则呈现相反的情况。
• CME上的Solana期货未平仓合约量维持在接近历史高点的460万SOL以上，三个月年化溢价从上周的12%升至16%。此涨幅表明看涨资金流入。
• BTC 未平仓合约开始回升，现为 145.76K BTC，创下自七月底以来的新高。溢价维持在 10% 以下。以太坊方面，溢价再次未能维持在 10% 以上，未平仓合约接近 200 万 ETH 关口。
• 在 Deribit 平台上，短期（一周）和近期期（即将到来的几个月）BTC 和 ETH 看跌期权继续以高于看涨期权的价格交易，反映出市场对下行风险的担忧。
• Paradigm 场外交易网络的资金流动显示，与比特币和以太坊相关的看跌期权活动有所增加，涵盖了单一合约、价差交易以及日历价差策略。

市场动态

• BTC 自美国东部时间周二下午4点起上涨0.4%，现报113,757.49美元（24小时内：-1.53%）
• 以太坊（ETH）现报4,217.10美元，涨幅为1.55%（24小时内跌幅：-1.62%）
• CoinDesk 20 指数上涨 1.06%，报 3,983.85（24小时内：下跌 2.26%）
• 以太坊 CESR 综合质押率上涨 2 个基点，至 2.94%
• 币安BTC资金费率为0.0022%（年化2.4276%）

• DXY 持平，报 98.29
• 黄金期货上涨0.29%，报3,368.50美元
• 白银期货下跌0.70%，报37.07美元
• 日经225指数收盘下跌1.51%，报42,888.55
• 恒生指数收涨0.17%，报25,165.94点
• 富时指数上涨0.17%，报9,204.66点
• 欧洲斯托克50指数持平，报5,483.55
• 道琼斯工业平均指数周二收盘持平，报44,922.27点
• 标普500指数收跌0.59%，报6,411.37点
• 纳斯达克综合指数收盘下跌1.46%，报21,314.95点
• S&P/TSX 综合指数收盘下跌 0.35%，报 27,823.88
• 标准普尔拉丁美洲40指数收跌2.02%，报2,637.60
• 美国十年期国债收益率下跌0.7个基点，报4.295%
• E-mini 标准普尔 500 指数期货下跌 0.14%，报 6,423.50
• 迷你纳斯达克100期货下跌0.18%，报23,427.50
• 迷你道琼斯工业平均指数下跌0.18%，报44,919.00

比特币统计

• 比特币市场占有率：59.8%（+0.48%）
• 以太坊-比特币比率：0.0371（2.74%）
• 算力（七天移动平均）：962 EH/s
• 现货哈希价格：$55.71
• 总费用：3.27 BTC / 374,274 美元
• 芝商所期货持仓量：145,760 BTC
• 以黄金计价的BTC：34.2盎司
• 比特币与黄金市值对比：9.68%

技术分析

• 尽管标普500指数和纳斯达克指数最近上涨并超过了今年一月份的高点，道琼斯工业平均指数（DJIA）尚未达到此水平。
• 日线图显示，道琼斯工业平均指数多头正努力在连接12月至2月高点的趋势线上方站稳脚跟。
• 作为风险偏好的晴雨表，转向下行可能会加剧加密货币的看跌势头。

加密股票

• 策略（MSTR）：周二收盘价为336.57美元（-7.43%），盘前上涨7.91%，至363.19美元
• Coinbase Global (COIN)：收盘价为302.07美元（跌幅5.82%），最高价319.98美元，涨幅5.93%
• Circle（CRCL）：收盘价为135.23美元（-4.49%），最高价为143.31美元，涨幅5.98%
• Galaxy Digital（GLXY）：收盘价为24.09美元（跌幅10.06%），盘中最高涨至26.56美元，涨幅10.23%
• 牛市指数 (BLSH)：收于 59.51 美元（跌幅 6.09%），上涨 3.68% 至 61.70 美元
• MARA Holdings（MARA）：收盘价为15.17美元（-5.72%），最高上涨6.46%至16.15美元
• Riot Platforms（RIOT）：收盘价为11.96美元（跌幅2.92%），现涨3.09%至12.33美元
• Core Scientific（CORZ）： 收盘价为 14.35 美元（-1.24%），上涨 0.63% 至 14.44 美元
• CleanSpark（CLSK）：收盘价为9.36美元（-4.88%），最高达到9.84美元，涨幅为5.13%
• CoinShares Valkyrie 比特币矿工 ETF（WGMI）：收盘价为 26.6 美元（-5.97%），涨幅为 5.30%，至 28.01 美元
• Semler Scientific（SMLR）：收于31.89美元（-5.55%），上涨5.07%，至33.50美元
• Exodus Movement（EXOD）：收盘价为27.1美元（上涨1.96%），当前价格为26.73美元，下跌1.37%
• SharpLink Gaming (SBET)：收于18.38美元（-8.65％），涨6.42％至19.56美元

ETF 资金流

现货比特币交易型开放式指数基金（ETF）

• 每日净流出：-5.233亿美元
• 累计净流入：543.1亿美元
• 比特币总持有量约为 130 万

现货以太坊交易型开放式指数基金（ETH ETFs）

• 每日净流量：-4.222亿美元
• 累计净流入：120.7亿美元
• 以太坊总持有量约为 635 万

来源：远端投资者

今日图表

• 芝加哥商品交易所（CME）挂牌的以太坊期权的未平仓合约数量，即活跃合约数量，已增至226.9K ETH，达到自九月以来的最高水平。
• 这一涨幅显示了机构对与以太坊原生代币相关的对冲工具日益增长的需求。

当您沉睡时

• 比特币与股票遭受美国财政部账户4000亿美元流动性抽离打击，非杰克逊霍尔事件所致：分析师（CoinDesk）——Coinbase机构研究主管David Duong表示，交易员在新一轮财政部债券发行前正在降低风险；而Delphi Digital的研究分析师Marcus Wu则指出，银行储备减少和国外需求疲软使得市场状况较2023年更加脆弱。
• 英国比特币交易所交易票据（ETNs）可能比人们预期的更具重大意义 （CoinDesk）：加密货币交易所交易票据（ETN）于2021年1月被英国金融行为监管局禁止，但将于10月8日重新推出。ByteTree的查理·莫里斯表示，此次重启的重要性可与美国比特币ETF的批准相媲美。
• 特朗普家族扩大加密货币投资 Thumzup 转型进入狗狗币挖矿 （CoinDesk）：这家在纳斯达克上市的数字营销平台，由唐纳德·特朗普 Jr. 部分持有，将收购 Dogehash Technologies，转型进入 DOGE 和 LTC 挖矿领域，重新品牌为 Dogehash Technologies Holdings，并将以股票代码 XDOG 交易。
• 埃隆·马斯克承诺成立一个政党。但他已经开始踩刹车。（华尔街日报）：马斯克暂停了他的“美国派对”计划，理由是业务优先事项以及担心第三方会疏远共和党人，并削弱与被视为2028年总统候选人的JD·万斯的关系。
• 贝森特表示中国关税现状“运作相当良好” （彭博社）：美国财政部长表示，对中国的关税仍是美国最大的收入来源，并暗示在十一月之前不会有变化，因为特朗普政府正为可能的特朗普-习会做准备。
• 伊朗关联： 中国如何从俄罗斯进口石油（金融时报）：俄罗斯石油通过一套最初为伊朗石油出口建立的系统进入中国，利用离岸注册的油轮和空壳公司掩盖受制裁原油的来源。

以太坊动态