Коли DeFi зустрічається з NEO Banking, це стає цікавим

Ця публікація є частиною огляду CoinDesk за 2019 рік, збірки 100 коментарів, інтерв’ю та аналізу стану блокчейну та світу. Варун є співзасновником і генеральним директором Юнона, NEO , який надає користувачам високоприбутковий рахунок для заощаджень. До Juno він був співзасновником Nuo, децентралізованого боргового протоколу, і BeeWise, платформи кредитної аналітики.

2019 рік явно став роком децентралізованих Фінанси (DeFi), і «заробіток відсотків» був його вбивчим додатком. Настав час прийняти цей мейнстрім, і 2020 рік обіцяє стати визначальним. Що ще більш захоплююче, DeFi збігається з ширшою тенденцією в банківській справі – розквітом фінансових технологій і так званих NEO .

Для непосвячених NEO — це банки-претенденти, які зосереджені на створенні кращого банківського інтерфейсу за допомогою відкритих банківських API або створення CORE банківської системи з нуля. Цього року такі стартапи, як Chime, Monzo, N26, Revolut, залучили мільйони користувачів і загалом залучили понад 5 мільярдів доларів США від інвесторів. У той же час фінтех-вискочки, зокрема Wealthfront, Robinhood, Betterment, SoFi, привернули увагу, представивши нові фінансові продукти для управління капіталом, інвестицій і позик.

Інтерес - це нове поле битви

Протягом останніх 10 років фінтех повільно скорочував прибутки банків, виключаючи посередників і обслуговуючи клієнтів безпосередньо. Ми були свідками брокерських війн із запровадженням брокерської діяльності з нульовою комісією компанією Robinhood, що змусило провідні фірми знизити свої комісії та шукати нові шляхи монетизації. Постброкерські відносини стали новим полем битви. Це також найприбутковіша битва з усіх. Доходи та прибутки банків все ще сильно залежать від чистої процентної маржі.

Після фінансової кризи чиста процентна маржа досягла свого піку, що означає, що банки можуть платити більше своїм клієнтам за депозитами – вони явно вирішують цього не робити. Відсоткова ставка, яку сплачують банки, фактично була однаковою протягом останніх 10 років, цей період почався, коли банки знизили відсоткові ставки до нуля внаслідок фінансової кризи та дізналися, що не втратили клієнтів.

За останні кілька років NEO , як-от N26, Monzo, Marcus, і фінтех-стартапи, як-от Wealthfront, Betterment і Robinhood, скористалися цією можливістю, щоб залучити клієнтів, надавши високоприбутковий «готівковий рахунок», який виплачує від 1,5 до 2,5% APY на депозити через стратегічні банківські партнерства. Ця перевага відсоткової ставки допомогла Wealthfront успішно залучити депозити клієнтів на 8 мільярдів доларів, а Marcus by Goldman Sachs отримує депозити на 1 мільярд доларів на місяць.

DeFi — це фінтех 2.0

DeFi доводить цю тенденцію в банківській справі до кульмінації, повністю виключаючи посередників, використовуючи відкриті та децентралізовані однорангові мережі. Мета DeFi полягає в тому, щоб побудувати багатогранну фінансову систему, рідну для Крипто, яка відтворює та покращує застарілу фінансову систему. Зараз DeFi представляє нову хвилю фінтехів, і NEO DeFi відіграватимуть ключову роль у успішному подоланні розриву між фінтехами та DeFi для залучення нових клієнтів.

За останні кілька місяців багато проектів, у тому числі Juno, Dharma, Linen, Outlet, оголосили про свій намір запустити банки DeFi NEO , побудовані за протоколом Compound і Nuo. Їх заявлена ​​мета — надати користувачам високоприбутковий рахунок для заощаджень, який конкурує з грошовими рахунками фінтех-стартапів, таких як Wealthfront, і NEO , таких як Monzo. Це стане можливим шляхом надання простого альтернативного банківського інтерфейсу, який ідеально поєднує Крипто та традиційні Фінанси .

У результаті фінансової кризи банки знизили відсоткові ставки до нуля і дізналися, що не втрачають клієнтів.

Не те, щоб розгорнути ці продукти буде легко. Оскільки ці проекти стартують наступного року, на шляху до них постає чимало проблем, але вони також створюють величезні можливості для Крипто .

Можливості/виклики

Оскільки ці NEO намагаються залучити нових клієнтів, ONE з найбільших проблем є забезпечення конкурентоспроможної високої прибутковості в масштабі. Це прямо пов’язано з попитом на кредити на таких платформах, що генерують відсотки, як Compound, DYDX і Nuo, які зараз обмежені через брак ліквідності. Перенесення Bitcoin на Ethereum бездоганним способом може масштабувати це масштабно, і багато проектів, включаючи REN і KEEP , працюють над досягненням цієї мети. Крім того, оскільки клієнти банків звикли до ідеї фіксованої процентної ставки на свої заощадження, процентні свопи відіграватимуть вирішальну роль у міру зрілості екосистеми.

Для подальшого подолання цього розриву в прийнятті DeFi потрібні фіатні послуги світового класу з низькими комісіями та вищими лімітами разом зі смарт-контрактами та страхуванням волатильності для забезпечення безпеки на випадок катастрофічних Заходи.

Нарешті, цим NEO банкам DeFi також знадобиться вбудована стратегія монетизації, щоб залучати клієнтів і спрямовувати депозити до протоколів формування відсотків. Це стане можливим через розподіл комісії або власне розповсюдження токенів DeFi для платформ, що створюють відсотки, щоб стимулювати проекти залучати депозити та регулювати процентні ставки. Враховуючи ці проблеми та можливості, 2020 рік обіцяє бути захоплюючим для DeFi.