USDC

Головна новина

Circle оголосила про наміри придбати Tazapay, щоб розширити транскордонну платіжну мережу USDC, що свідчить про прагнення до ширшого впровадження стейблкоїна у глобальних транзакціях.

Інші важливі новини

• Бренд USDC з'явиться на футболках Chelsea FC у рамках головного партнерства, підкреслюючи маркетингові зусилля Circle у спорті.
• Chelsea FC уклав угоду зі спонсором-стейблкоїном незабаром після попередження від FCA Великої Британії до клубів щодо криптореклами, що підкреслює підвищену регуляторну увагу.
• Один з американських банків просуває власний проєкт стейблкоїна, провівши тест транскордонних платежів, що відображає зростаючу конкуренцію та інституційний інтерес до стейблкоїнів^[4].

Ринковий контекст

USDC знизився на 0,01% за останні 24 години, однак це незначне зниження перевищило загальний індекс CD20, який впав на 1,25%. Посилення регуляторної й платіжної активності, включно з новими вимогами до перевірки санкцій та ініціативами зі стейблкоїнів з боку традиційних банків, формують конкурентне й динамічне середовище для стейблкоїнів^[4].

Що далі?

Поглинання Tazapay компанією Circle та нові партнерства відкривають для USDC подальші можливості зростання у сферах платежів і брендингу. Читачам варто стежити за реакцією регуляторів і тим, як USDC адаптується на тлі зростання конкуренції й уваги у секторі стейблкоїнів.

USD Coin (USDC) — це стейблкоїн, номінований у доларах США, який випускається аффілійованими особами Circle, що регулюються. За межами Європейської економічної зони (ЄЕЗ) USDC випускається компанією Circle Internet Financial, LLC; в межах ЄЕЗ USDC випускається Circle Internet Financial Europe SAS як токен електронних грошей згідно з рамками MiCA. Кожна одиниця має бути конвертована за курсом 1:1 у долари США, згідно з відповідними умовами.

USDC повністю забезпечений резервами. Резерви складаються з готівки, що зберігається у регульованих фінансових установах, та активів у Circle Reserve Fund — фонді грошового ринку американського уряду, зареєстрованому SEC та керованому BlackRock, зберігається у BNY Mellon. Circle заявляє, що резерви зберігаються на користь власників USDC та окремо від операційних коштів компанії. Circle публікує щотижневі розкриття складу резервів і потоків емісії/викупу, а також надає щомісячне підтвердження (attestation) від однієї з «Великої четвірки» аудиторських фірм про відповідність або перевищення резервів щодо кількості USDC в обігу.

USDC нативно існує на кількох публічних блокчейнах. Circle підтримує канонічні адреси контрактів та ідентифікатори для кожної підтримуваної основної і тестової мережі, і токен функціонує як стандартний актив смарт-контракту у кожній з мереж (наприклад, ERC-20 на Ethereum і SPL на Solana). Користувачам слід звертатися до офіційного списку контрактів Circle при взаємодії з USDC у будь-якому ланцюжку.

Власники, що знаходяться поза межами ЄЕЗ, можуть викупити USDC безпосередньо через Circle лише за наявності відповідного облікового запису Circle Mint; в іншому випадку вони можуть скористатися конвертацією у фіат через сторонні платформи. У межах ЄЕЗ White Paper щодо MiCA для USDC та Політика викупу регулюють права власників, зокрема викуп за номіналом з урахуванням перевірки та процедур відповідності. USDC не дає відсотків чи іншого доходу від резервів для власників.

USDC — цифровий долар приватного сектору, що відрізняється від цифрової валюти центрального банку (CBDC). Circle описує USDC як випущений через свої регульовані дочірні компанії, тоді як CBDC випускається центральним банком.

USDC функціонує як розрахунковий актив у доларах США на публічних блокчейнах. Типові сфери застосування: миттєві платежі, міжнародні перекази, операції казначейства та діяльність на ринку on-chain, де потрібна стабільна одиниця обліку. Circle описує впровадження USDC у платіжних сервісах, ринках цифрових активів і гуманітарних виплатах, де бізнеси інтегрують USDC у комерційні операції та потоки виплат.

Платежі та комерція: Бізнеси використовують USDC для прийому та відправки платежів, які розраховуються на ланцюжку за кілька секунд, без використання карткових схем чи банків-кореспондентів. Circle позиціонує USDC для недорогих глобальних платежів та прийому платежів через партнерські шлюзи; ресурси для споживачів показують варіанти витрат (наприклад, оплата онлайн/у додатку або через криптопроцесори).

Міжнародні перекази та грошові перекази: USDC використовується для переказу коштів між юрисдикціями з розрахунком на ланцюжку, часто виступаючи містком між традиційними фінансовими системами при вході/виході. Кейси Circle ілюструють, як компанії з переказу та провайдери B2B-платежів використовують USDC для підвищення швидкості та прозорості розрахунків на різних ринках.

Казначейство та оборотний капітал: Підприємства та фінтех-компанії тримають операційні залишки в USDC для номінування зобов'язань/платежів, переміщення коштів між майданчиками та управління внутрішньоденною ліквідністю. Circle підкреслює зберігання, переказ та ребалансування USDC між мережами та кордонами для операційних потреб.

Інфраструктура ринку та торгівля: На біржах і DeFi-протоколах USDC служить базовим активом для котирування пар, розміщення застав, розрахунку угод та отримання ліквідності без конвертації у фіат між транзакціями. Circle у звітах відзначає значне використання USDC на ринках цифрових активів. (Ризики, характерні для окремих протоколів, виходять за межі самого USDC.)

Програмована фінанси та мультичейн-взаємодія: Розробники використовують USDC у смарт-контрактах для ескроу, виплат, підписок та автоматизованих потоків. Якщо діяльність охоплює кілька мереж, Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) від Circle надає нативний механізм burn-and-mint для USDC, уникаючи обгорнутих представлень і допомагаючи підтримувати єдину канонічну емісію в усіх підтримуваних мережах.

P2P-перекази і повсякденні витрати: USDC можна надсилати від гаманця до гаманця у будь-якій точці світу та, через підтримувані платіжні шлюзи, витрачати у мережах партнерських торговців; на споживчому сайті Circle представлено варіанти витрати USDC та посилання на провайдерів в екосистемі. Доступність залежить від регіону і майданчику.

Програми виплат і допомоги: Щорічні звіти Circle State of the USDC Economy наводять приклади використання USDC для цільових виплат і гуманітарної допомоги, використовуючи прозорість on-chain і майже миттєве зарахування.

Мультичейн-інтеграція у різних секторах: Завдяки нативній емісії у низці мереж USDC застосовується у платежах, зарплатах, споживчих додатках та спеціалізованих інструментах (наприклад, соціальних, AI, DeSci), залежно від можливостей екосистем кожного ланцюжка. Circle на мультичейнових сторінках описує контексти і адреси під конкретні мережі.

USDC має модель подвійного емітента. За межами ЄЕЗ USDC випускається Circle Internet Financial, LLC (Circle LLC) за законами щодо передачі грошей США та з реєстрацією в якості MSB у FinCEN, відповідно до Умов USDC і Договору користувача Circle Mint (для відповідних установ). У межах ЄЕЗ USDC випускається Circle Internet Financial Europe SAS (Circle SAS) як токен електронних грошей за MiCA (EMT), відповідно до White Paper щодо MiCA для USDC і Політики викупу за MiCA.

Європейська економічна зона (MiCA): USDC, випущений у ЄЕЗ, є EMT згідно з Регламентом (ЄС) 2023/1114 (MiCA). White Paper щодо USDC від Circle SAS визначає право на викуп "у будь-який час і за номіналом" для резидентів ЄЕЗ, а також описує забезпечення резервами, ризики та розкриття інформації. У Політиці викупу за MiCA вказано орган нагляду за Circle SAS, номер в ACPR 17788 та процедурні умови здійснення викупу. Паспортізація Circle SAS як емітента електронних грошей зазначена у реєстрах (наприклад, De Nederlandsche Bank; Banco de Portugal).

США (штатні закони про передачу грошей + FinCEN): За межами ЄЕЗ USDC регулюється як зберігання цінності / передплачений доступ за законами про передавачів грошей на рівні штатів. Circle оприлюднює свої штатні ліцензії та розкриття на окремій юридичній сторінці і стверджує, що Умови USDC застосовуються до осіб поза ЄЕЗ. Circle зареєстрована у FinCEN як Money Services Business (MSB). (Класифікація USDC для бухгалтерського обліку чи пруденційних цілей кожного власника залежить від його внутрішньої політики і не нав'язується Circle.)

Сінгапур (MAS): Circle Internet Singapore Pte. Ltd. має ліцензію Major Payment Institution (MPI) від Масштабного управління валютного нагляду Сінгапуру (MAS), що дає змогу надавати дозволені сервіси з токенів цифрових платежів і переказу коштів у Сінгапурі. Прес-реліз Circle підтверджує наявність ліцензії та напрямки інституційного доступу до USDC через місцеві продукти і платформи. (Операційна доступність залежить від дозволів MAS та умов продуктів Circle.)

Велика Британія (регулювання FCA): У Великій Британії AML/CTF-реєстрація криптоактивів згідно з Регламентом по боротьбі з відмиванням коштів (MLR) та режим фінансового промоушена застосовуються до компаній, що підпадають під вимоги. Матеріали FCA окреслюють, хто повинен зареєструватись і як працюють ліцензії для емітентів електронних грошей (EMIs) і платіжних установ. Цей розділ не підтверджує конкретний дозвіл для Circle у Великій Британії; для актуальних дозволів слід звертатись до FCA Financial Services Register та довідкових матеріалів FCA для відповідних видів діяльності.

Бермуди (BMA): Партнер Circle у Бермудських островах має ліцензію Class F Digital Asset Business Act (DABA) від Bermuda Monetary Authority (BMA). Ця ліцензія передбачає визначені види діяльності з цифровими активами (наприклад, зберігання, біржова торгівля, емісія). Хоча це не стосується прямо режимів емісії USDC у ЄЕЗ/США, дана ліцензія входить до регуляторного мандата Circle і регулює певні продукти і операційну діяльність групи.

Ключові юридичні аспекти для власників (міжрегіонально):

• Викуп + документи: Власники у ЄЕЗ керуються White Paper щодо MiCA і Політикою викупу за MiCA (Circle SAS). Позаєвропейські власники керуються Умовами USDC (Circle LLC) та, для установ, Договором користувача Circle Mint.
• Відсутність відсоткового доходу для власників: Юридичні документи Circle прописують, що власники не мають права на відсотки з резервів; усі доходи від резервів належать Circle. (Дохід, якщо є, може пропонуватись окремими сторонніми продуктами/сервісами.)
• Не депозит у банку / не підлягає страхуванню: USDC не є банківським депозитом і не підпадає під державні системи страхування депозитів; всі розкриття містяться у відповідних юридичних документах.

Для актуальності щодо доступності у регіонах, ліцензування та умов покладайтеся на юридичні сторінки Circle та відповідні державні реєстри, які оновлюються відповідно до змін у регулюванні.

Основний продукт і прозорість:

• Опис USDC (сайт емітента): емітент, положення про викуп, основний хаб документів. circle.com/usdc
• Прозорість і підтвердження: щотижневий склад резервів/дані по емісії-викупу та щомісячні аудити від сторонніх компаній. circle.com/transparency

Мережі і ідентифікатори (авторитетні):

• Адреси контрактів USDC: канонічні адреси контрактів для кожної підтримуваної основної і тестової мережі. Дивіться лише це джерело. developers.circle.com/stablecoins/usdc-contract-addresses
• Довідник багатомережевого USDC: сторінки з описами по мережах, Поширені питання та посилання (контекст до списку контрактів). circle.com/multi-chain-usdc

Емісія/викуп та операційна документація:

• Документи Circle Mint (онбординг/API): підключення, використання API, опис операційних процесів. developers.circle.com/circle-mint/getting-started-with-the-circle-apis
• Підтримувані мережі та валюти (Circle Mint): які мережі/активи підтримуються Circle Mint та API; застереження щодо обгорнутих токенів. developers.circle.com/circle-mint/supported-chains-and-currencies

Міжмережеві перекази:

• Документація CCTP (V2): огляд протоколу, області дії, життєвий цикл трансферу, кінцеві точки комісій та інструкції з інтеграції. developers.circle.com/cctp

Юридичне та політика (публікації емітента):

• Умови USDC (не-ЄЕЗ): сфера, викуп через Circle для допустимих користувачів, політика щодо блокування адрес. circle.com/legal/usdc-terms
• White Paper USDC за MiCA (ЄЕЗ): емітент, право на викуп по номіналу, розкриття згідно MiCA. circle.com/legal/mica-usdc-whitepaper
• Політика викупу за MiCA (ЄЕЗ): процедури/умови викупу у Circle Europe SAS. circle.com/legal/mica-redemption-policy
• Ризики USDC: ризики, положення про заблоковані адреси та інші розкриття. circle.com/legal/usdc-risk-factors
• Умови обгорнутого USDC: умови емітента щодо сервісу Bridged USDC Standard (де застосовується). circle.com/legal/bridged-usdc-terms

Комісії, ліміти та час (матеріали емітента):

• Тарифи Circle Mint: політика комісій емітента/мережі за операції в обліковому записі. help.circle.com/s/article/Circle-Account-fee-schedule
• Структура викупу USDC: рівні, пороги і примітки щодо термінів для власників акаунтів. help.circle.com/s/article/USDC-redemption-structure

Статус сервісу в реальному часі:

• Circle Status: онлайн- і історія інцидентів/обслуговування по сервісах Circle (депозити/зняття, API, інтеграція з мережами). status.circle.so

Ці джерела підтримуються Circle і є канонічними при перевірці контрактів, підтримки мереж, умов викупу, комісій і статусу сервісу в реальному часі.

USDC був представлений Circle 26 вересня 2018 року у співпраці з тодішнім консорціумом CENTRE; у публікації про запуск USDC описаний як токенізований долар США, який можна випустити і викупити під забезпечення банківськими депозитами, спочатку на Ethereum (ERC-20).

Початкове управління та стандартизацію USDC здійснював CENTRE — спільне підприємство, засноване Circle і Coinbase для визначення вимог до емітента і контролю інтероперабельності фіатних стейблкоїнів. Повідомлення про запуск Coinbase (жовтень 2018 р.) також підтверджує, що Coinbase і Circle були співзасновниками CENTRE, а USDC був повністю забезпечений та базувався на ERC-20.

21 серпня 2023 року Circle і Coinbase оголосили, що CENTRE більше не функціонуватиме як окремий орган управління. За новою структурою Circle залишається емітентом USDC і бере на себе колишні функції управління та операцій консорціуму (зокрема, зберігання ключів до смарт-контрактів); Coinbase також отримує міноритарну частку в капіталі Circle.

Обидва є стейблкоїнами, прив'язаними до долара США, але розрізняються способом емісії та прозорістю.

• USDC випускається компанією Circle, базується у США і орієнтується на регуляторну відповідність і регулярні аудити резервів.

• USDT, випускається Tether, є найбільшим стейблкоїном за ринковою капіталізацією, проте історично часто піддавався критиці щодо прозорості резервів.

Ви можете купити USDC на основних криптовалютних біржах (наприклад, Coinbase, Kraken або Binance) за фіатні валюти (USD, EUR, GBP) або обміняти на інші криптовалюти. Для продажу ви можете конвертувати USDC назад у фіат на цих платформах і вивести на пов’язаний банківський рахунок.

Чи можу я отримувати відсотки на USDC?

Так. Завдяки стабільності USDC це популярний актив для отримання доходу. Ви можете отримати відсотки, якщо:

• Надасте USDC у позику на централізованих біржах (CEX).

• Стекінг або надання ліквідності у DeFi-протоколи, такі як Aave або Compound.

• Програми доходу, пропоновані різними гаманцями для криптовалют та фінтех-платформами. Примітка: відсоткові ставки залежать від платформи та ринкових умов.