Долар руйнується. Стабільні монети, забезпечені фіатною валютою, наступні

Стейблкоїни зазнали своїх злетів і падінь, але очевидно, що вони є однією з найбільших історій успіху криптовалют на сьогодні. Хоча біткоїн може привертати більше уваги завдяки своїм постійним коливанням, стейблкоїни стали головним двигуном екосистеми децентралізованих фінансів, допомагаючи shift понад 275 трильйонів доларів вартості у всьому світі.

Однак існують ознаки того, що статус долара США як світової резервної валюти поступово еродується, що може призвести до суттєвих наслідків для економіки стейблкоїнів, враховуючи, що її провідні токени прив’язані до його вартості.

Цього року долар зазнав значного падіння, втрачаючи близько 11% своєї вартості – найбільше падіння за понад 50 років. Ця нестабільність зумовлена невизначеністю щодо економічної політики США та її стрімким зростанням, приголомшливий борг, який наразі становить величезні 38 трильйонів доларів. США продовжують друкувати долари, але тим часом світова економічна вартість переміщується в інші регіони.

Країни БРІКС, наприклад, відмовилися від долара на користь система платежів на основі блокчейну що дозволяє їм торгувати власними, оцифрованими валютами. Нещодавно Китай та Японія оголосили про плани використовувати власні валюти замість долара. Особливо Китай активно просуває юань як більш визначну міжнародну валюту, і наразі він є четвертий за популярністю у глобальних платежах. Понад 30% світової торгівлі Китаю розраховується в юанях, і цифровий стабільний коін, заснований на національній валюті, успішно був проведено випробування у Казахстані.

Зростання вартості золота та біткоїна є ще одним симптомом зниження престижу долара. Довіра до валюти США різко знижується, і це ставить питання — що станеться зі стейблкоїнами, які використовують її як прив’язку? Наразі ринок стейблкоїнів домінує USDT від Tether, який є заняте місце як третя за вартістю криптовалюта загалом з ринковою капіталізацією $183,3 мільярда, що вдвічі перевищує вартість USDC від Circle — $75,9 мільярда. Разом USDT та USDC становлять 93,8% від загального ринок стейблкоїнів капіталізація.

Їхня залежність від долара США, який швидко втрачає свій вплив, може в кінцевому підсумку підірвати найбільших гравців ринку стейблкоїнів, а також існують побоювання щодо доцільності довіри двом приватним компаніям у зберіганні такої великої вартості стейблкоїнів. Tether довгий час критикували за відсутність прозорості щодо своїх резервів. Хоча компанія стверджує, що кожен USDT в обігу підтримується доларами США у співвідношенні 1:1, вона досі не дозволила жодній авторитетній аудиторській фірмі провести повний аудит цих резервів, хоча, за повідомленнями, ведеться переговори з однією з великих чотирьох аудиторських компаній щодо такої можливості.

Що стосується Circle, питання полягає в тому, чи є вона достатньо великою, щоб вийти на передній план і замінити Tether. Вона не має таких глибоких фінансових ресурсів, як її найбільший конкурент, а також, здається, не користується таким самим рівнем популярності в ширшій криптоспільноті. Додайте до цього той факт, що обидві компанії настільки сильно залежать від долара США, і стає зрозуміло, що ринку стаблкоїнів потрібен щось міцніше.

Час для стаблкоїнів, забезпечених золотом, засяяти

Одним із можливих рішень є новий тип стейблкоїна, вартість якого прив’язана до реального, фізичного запасу золота, з використанням старих принципів Бреттон-Вудсу. Найпотужніші країни світу можуть легко створити такий стейблкоїн. Вважається, що загальна вартість фізичних золотовалютних резервів, які утримуються центральними банками, перевершує 7,5 трильйона доларів, і США контролюють лише частину цієї суми. Наприклад, Австралія та Росія накопичили золоті резерви, оцінені приблизно у 1,68 трильйона доларів, тоді як Південна Африка, Індонезія, Канада та Китай володіють запасами, більшими за ті, що зберігаються у США.

Стейблкойн, забезпечений золотими резервами на трильйони доларів, може легко кинути виклик гегемонії долара США, пропонуючи більшу стабільність у періоди економічної невизначеності. Золото завжди було улюбленим безпечним haven для інвесторів, широко визнаним як стійкий засіб збереження вартості. Стейблкойн, забезпечений золотом, може викликати більше довіри серед населення, даючи змогу африканським фермерам або бізнесу в Латинській Америці здійснювати платежі та отримувати гроші, які підтримуються реальною вартістю, а не обмежуватися торгівлею в мінливих місцевих валютах, що залежать від примх ненадійних урядів. Це надасть інвесторам більше впевненості вкладати в ці нерозвинені економіки, запевняючи, що їхня вартість не зникне перед обличчям гіперінфляції.

Потенціальну вартість стабільної монети, забезпеченої золотом, визнали багато, не в останню чергу Tether, але жодна окрема компанія не має достатньої потужності, щоб створити наступну світову резервну валюту. Лише уряди або найбагатші у світі хедж-фонди та приватні банки можуть це здійснити. І це може статися раніше, ніж люди думають.

У жовтні конгломерат Promax United, що базується в Абу-Дабі, оголосила спільне підприємство однієї з дочірніх компаній та SEM Буркіна-Фасо, національного центру розвитку та інвестицій уряду Буркіна-Фасо, для створення саме такого стейблкоїна, забезпеченого величезними мінеральними багатствами африканської країни. У пресрелізі президент групи Promax United Луай Мохамед Алі повідомив, що уряд Буркіна-Фасо планує забезпечити національний стейблкоїн золотом та мінеральними багатствами на суму до 8 трильйонів доларів, що включає як фізичні запаси, так і значні обсяги доведених підземних ресурсів. Після запуску він стане першим в Африці стейблкоїном, забезпеченим ресурсами, що дозволить перевести основну частину національного багатства в on-chain у рамках амбітного плану стимулювання економічного зростання.

Promax та уряд Буркіна-Фасо мають як ресурси, так і зв’язки, щоб зробити цей стейблкоїн, забезпечений золотом, реальністю, і вони також прагнуть залучити більше країн. Вони заявляють, що ведуть «поглиблені переговори» з низкою інших африканських держав. Партнери зазначили, що їхня мета — зменшити залежність Африки від долара США та розблокувати торгівлю, фінансування інфраструктури й макроекономічну стабільність завдяки прозорим цифровим валютам, забезпеченим активами. Вони ідеально вчасно зробили свій крок. На тлі всіх недавніх розмов про так званий «»торгівля девальвацією” додаючи тиск на долар США, дійсно немає кращого часу, ніж теперішній.

Криптоспільнота вже багато років мріє про занепад долара США та його заміну альтернативною, на основі блокчейну, фінансовою системою, проте це завжди було зумовлено ідеалістичними мотивами. Однак, коли долар США все ближче підходить до межі, перехід до монетарної системи, що базується на стейблкоїнах і підтримується реальним золотом, стає більш ніж коли-небудь питанням необхідності.