ETH, SOL, ADA впали на 5% через торгові загрози Трампа та розпродаж облігацій, що спричинили у крипторинку режим уникнення ризику

Криптовалютні ринки зазнали різкого глобального розпродажу у вівторок через поєднання геополітичних шоків та стресу на ринку облігацій, що змусило інвесторів перейти від ризикованих інвестицій до захисту капіталу, найсильніше вдаривши по основних токенах і опустивши біткоїн нижче позначки в $90,000.

Біткоїн опустився нижче $90 000, знизившись приблизно на 3% за 24 години, задаючи тон для ширших втрат на крипторинках. Етер впав приблизно на 6,5% до рівня нижче $3 000, тоді якSolana за добу втратила понад 4%, а за тиждень – понад 12%. Cardano втратив близько 2% за 24 години та близько 15% за сім днів, що відображає глибші зниження серед токенів з вищим бета, оскільки трейдери зменшують ризики.

Цей крок став наслідком найгіршої сесії Волл-стріт з квітня, коли акції США, облігації Казначейства та долар одночасно впали після того, як президент Дональд Трамп пригрозив тарифами кільком європейським країнам, які відхилили його пропозицію, пов’язану з Гренландією.

Протягом минулого тижня Трамп наполягав на контролі або придбанні Гренландії Сполученими Штатами, попереджаючи, що європейські країни, які виступають проти цієї ідеї, можуть зіткнутися з торговими тарифами або економічними санкціями.

Трамп заявив, що Гренландія повинна перебувати під контролем США для протидії впливу Росії та Китаю в Арктиці та забезпечення довгострокового доступу до стратегічних судноплавних маршрутів і мінералів.

Спроби Трампа щодо Гренландії та загрози тарифів підвищують ризик торговельного конфлікту та нестабільності політики. Це лякає інвесторів, підвищує прибутковість облігацій і волатильність, а також змушує трейдерів скорочувати експозиції до більш ризикових активів — включно з біткойном, який під час стресових ситуацій усе ще поводиться як актив з високою бетою.

Альткоїни, які зазвичай реагують більш агресивно при зниженні апетиту до ризику, очолили падіння, оскільки трейдери першими скорочували експозиції до активів з вищою волатильністю.

Біткойн, який часто розглядається як точка входу та виходу для крипторизиків, пішов вниз на тлі примусового закриття кредитних позицій.

Згідно з даними CoinGlass, за останні 24 години було ліквідовано криптопозицій на суму понад 1,09 мільярда доларів, при цьому майже 92% припадають на довгі ставки. Масштаби ліквідацій свідчать про те, наскільки переповненими були бичачі позиції перед рухом.

Тим, що відрізняло цей розпродаж, був макроекономічний фон.

Загрози Трампа щодо тарифів з’явилися одночасно з раптовим падінням японських державних облігацій, де прибутковість довгострокових боргових зобов’язань зросла до рекордних рівнів через побоювання щодо фіскальної стійкості.

Цей шок поширився по світових ринках облігацій, підштовхуючи доходність США вгору та посилюючи фінансові умови загалом.

Коли облігації різко продаються, це підвищує вартість запозичень і знижує привабливість спекулятивних операцій. Це важливо для криптовалют, які досі торгуються як активи з високим ризиком у періоди стресу.

З підвищенням прибутковості та зростанням волатильності інвестори, як правило, виводять кошти з активів з менш стабільними грошовими потоками або неясними короткостроковими каталізаторами.

Рух золота розповів ту саму історію. Ціни зросли до нових історичних максимумів, оскільки інвестори поспішали вкладати кошти у традиційні безпечні активи, що є чітким сигналом того, що капітал відходить від ризикових інвестицій, а не вибірково перерозподіляється.

Протягом кількох місяців трейдери здебільшого ігнорували політичний шум, розраховуючи, що висока ліквідність та ентузіазм навколо штучного інтелекту підштовхнуть ринки вгору.

Рух у вівторок свідчив про те, що терпимість до нових потрясінь виснажується. Поєднання торгових погроз, європейської напруженості та нестабільності на ринку облігацій виявилися достатніми, щоб порушити спокій.

Для ринків криптовалют цей епізод став нагадуванням про те, що глобальна політика та ринки облігацій і досі мають значення — особливо коли позиції зосереджені, а волатильність надто знижена.

У той час як Трамп прямує до Давосу, а інвестори стежать за ознаками подальших наслідків для ставок і валют, крипто-трейдери тепер ставлять запитання, чи був це швидкий перезапуск — чи початок більш оборонної фази для волатильного ринку.