Біткойн, Етер, XRP та Доджкойн відстають від акцій на тлі зростання індексу VIX, що викликає певну нервозність

Це середовище з підвищеним ризиком, де акції ведуть провідні криптовалюти вгору, але індекс страху Волл-стріт, VIX, викликає певне хвилювання.

У понеділок еталонний індекс Уолл-стріт, S&P 500, встановив рекордний максимум четвертий торговий день поспіль, досягнувши 6519 пунктів. Технологічно орієнтований індекс Nasdaq також встановив історичні максимуми, а Dow Jones торгувався поблизу піку, зафіксованого в четвер.

Акції зросли, ігноруючи песимістичне опитування в секторі виробництва за вересень, оскільки дохідність облігацій знизилась у прогнозі 25-базисного пункту зниження ставки ФРС у середу. Згідно з ф’ючерсами на фонди ФРС, трейдери очікують, що ставки впадуть з нинішніх 4,25% до 3% протягом наступних 12 місяців.

Втім, біткойн BTC$91 580,81 не мав чітко визначеного напрямку, торгуючись туди-сюди між $114,000 та $117,000, утворюючи невизначену свічку Доджі. На момент написання він змінював власника за ціною $115,860, продовжуючи посередній торговий патерн нижче за рекордні максимуми вище $124,000, зафіксовані в серпні.

Похмура цінова динаміка ймовірно пов’язана з довгостроковими тримачами продовжуючи фіксувати прибутки та протидіючи бичачому тиску з боку припливів коштів у спотові ETF.

Інші провідні токени, такі як ефір ETH$3 131,55, XRP$2,0797 та догкоїн (DOGE), також втратили висхідний імпульс.

Токен Ethereum — ефір — за три дні знизився з майже $4,800 до $4,500 після встановлення рекордних максимумів вище $5,000 минулого місяця. Слабкість виглядає дивною, оскільки ефір, широко відомий як інтернет-облігація завдяки своєму механізму доходності від стейкінгу, має всі шанси стати привабливою інвестицією на фоні майбутніх знижок ставок Федеральною резервною системою.

Платіжно-орієнтований XRP відкотився до рівня $3,00, що свідчить про слабке продовження зростання після бичачого прориву з нисхідний трикутник підтверджено минулого тижня. Тим часом dogecoin, провідний мем-токен за ринковою вартістю, різко впав до 26,7 цента з 30,7 цента на тлі повідомлень про продаж китом.

Аналітики зазначили, що 25-базисні пункти зниження ставки можуть відновити повільне поступове зростання BTC. Тим часом несподіваний крок на 50 базисних пунктів може спричинити справжній ажіотаж на ринках акцій, криптовалют та золота.

Слідкуйте за індексами волатильності VIX та BTC

Підвищення американських акцій у понеділок було супроводжено зростанням індексу VIX, який відображає опціонально-імпліцитну або очікувану волатильність індексу S&P 500 на наступні 30 днів.

Індекс VIX зріс більш ніж на 6% до 15,68 пунктів. Хоча він і досі переважно коливається на багатомісячних мінімумнах, вівторковий стрибок заслуговує на увагу з двох причин: по-перше, історично ці два показники рухалися у протилежних напрямках, що підтверджується кореляцією близько -90 за 90-денний період.

По-друге, розрив у негативній кореляції часто передує корекціям, як зауважено на платформі ринкової аналітики, орієнтованій на кількісні дані Menthor Q на X.

"Індекс SPX сьогодні зростав разом з VIX. Це часто сигналізує про перенапруження висхідних позицій, трейдери купують кол-опціони або хеджують зниження [пут-опціонами], що залишає ринки вразливими," — зазначив Menthor Q.

Індекс VIX під впливом попиту на опціони, і зростання індексу у вівторок могло бути зумовлене трейдерами, які шукали пут-опціони на S&P 500 або захист від падіння.

Можливо, учасники ринку очікують корекцію після прогнозованого зниження ставки Федеральної резервної системи на 25 базисних пунктів у середу.

Імпліцитна волатильність BTC зростає

Індекс імпліцитної волатильності біткоїна Volmex, який відображає очікувану цінову турбулентність протягом 30 днів, також підвищився в понеділок на 3%, зберігаючи позитивну кореляцію з VIX.

Зауважте, що історична позитивна кореляція BTC з індексами імпліцитної волатильності змінилася на негативну з моменту запуску спотових ETF у січні минулого року, а також особливо після перемоги президента Трампа на виборах у листопаді минулого року.