Coinbase сумнівається, що акції можуть зрости навіть після того, як біржа перевищить оцінки

Coinbase (COIN) не змогла заспокоїти довгострокові занепокоєння аналітиків навіть після того, як Крипто повідомила про це результати другого кварталу перевершують прогнози.

Goldman Sachs, Bank of America, JPMorgan і Barclays відзначили падіння, але висловили обережність щодо перспектив зростання.

«Зрештою, нам важко знайти сприятливий аргумент для оцінки акцій, враховуючи, що база доходу компанії прив’язана до класу активів, який ще не продемонстрував стабільну повсякденну корисність, а також до значних рівнів COMP, незважаючи на прибутковість на скоригованій основі», — пишуть аналітики Goldman Sachs на чолі з Віллом Ненсом. «Поки ми не побачимо доказів масового впровадження Крипто для повсякденної користі, ми вважаємо, що основи залишатимуться під сумнівом».

Банк зберіг свій рейтинг продажу акцій, але підвищив цільову ціну на 12 місяців до 51 долара з 45 доларів. Акції впали на 0,3% до $90,48 на початку торгів Nasdaq.

«Хоча деякі показники за 2-й квартал були позитивними, а прогноз на 3-й квартал не містив сюрпризів, друкований видання мало відповідало на критичні питання щодо обсягів роздрібної торгівлі та диверсифікації доходів», – сказав Bank of America. Він оцінює акції як незадовільні. Він залишив цільову ціну без змін на рівні 58 доларів.

JPMorgan з нейтральним рейтингом підвищив цільову ціну до 64 доларів з 61 долара. Банк заявив, що значне перевищення було зумовлено вищими, ніж очікувалося, комісіями за роздрібні операції та «добре контрольованими» витратами.

Тим не менш, у другому кварталі обсяги були приголомшливими, а третій квартал був гіршим, і Coinbase, схоже, втрачає частку ринку конкурентам Robinhood Ринки (HOOD) і Block (SQ), йдеться у звіті JPMorgan. Так оцінює банк ставлення дохід зросте приблизно до 97 мільйонів доларів у третьому кварталі, враховуючи вищий ефір (ETH) прибутковість у липні, збільшення ставок ETH і більша кількість валідаторів.

Щодо позов Комісії з цінних паперів і бірж США, «керівництво використало різкий тон, оскільки вони думають, що вони можуть WIN», - сказав Barclays. Він оцінює акції як низьку вагу та підтримує цільову ціну на рівні 70 доларів, стверджуючи, що прибуток у другому кварталі перевершує оцінки через більшу частку роздрібних операцій та нижчі операційні витрати.

Пізно ввечері в четвер Coinbase повідомила про дохід у другому кварталі в розмірі $708 млн і збиток у розмірі 42 центів на акцію. Аналітики очікували дохід у 628 мільйонів доларів і збиток у 76 центів на акцію.

Читайте також: Coinbase перевершує прогнози аналітиків за другий квартал, але дохід від транзакцій падає