Позиція великих трейдерів ефіру для сплеску волатильності в міру NEAR злиття

Дехто вважає найцікавішою торговою стратегією на фінансових Ринки робити нехеджовані або хеджовані спрямовані ставки на ціну активу. І трейдери ефіру ETH$2 803,58. робили саме це попереду майбутнього оновлення, відомого як Об’єднати, материнського блокчейну криптовалюти, Ethereum.

Інституції, схоже, приймають стратегію торгівлі опціонами, яка називається довгим удушенням, яка байдужа до напрямку, в якому рухається Криптовалюта , і натомість спрямована на отримання прибутку від ступеня турбулентності чи волатильності цін.

«Блокові трейдери також почали робити ставки на сплеск волатильності ефіру», — сказав Гріффін Ардерн, трейдер волатильності з компанії з управління Крипто Blofin, звертаючи увагу на великі угоди, які перетнули стрічку на домінуючій біржі Крипто опціонів Deribit за останні 24 години.

Читайте також: Інституційні інвестори все частіше використовують торгівлю Крипто опціонами, щоб хеджувати свої ставки на ведмежому ринку

Довгий стренгл передбачає купівлю опціонів «кол» і «пут» з однаковими термінами дії. Придбання кол-або права придбати базовий актив за попередньо встановленою ціною схоже на придбання страхування від зростання опціону шляхом сплати премії наперед тому, хто продає опціон. Купівля пут – або права продати актив за заздалегідь визначеною ціною – аналогічна придбанню захисту від падіння ціни. Купівля обох захищає від нестабільності.

Стратегія приносить гроші, коли ціна активу коливається в будь-якому напрямку достатньо, щоб зробити кол або пут більш цінними, ніж загальна премія, сплачена за придбання обох опціонів. Стратегія втрачає гроші, коли актив незначно змінюється, що знижує попит і ціни на опціони.

За словами Ардерна, останні блокові або великі торгівлі сигналізують про підвищений інтерес до довгих ефірних стренглів, вказуючи на впевненість досвідчених трейдерів у тому, що волатильність має вибухнути.

Читайте також: Що таке злиття Ethereum ?

Підвищений інтерес до торгівлі волатильністю також вказує на зрілість ринку та приплив досвідчених трейдерів у галузь. Блокові угоди — це великі угоди, укладені установами, які зазвичай розбиваються на менші замовлення та виконуються через різних брокерів або поза біржею, щоб забезпечити мінімальний вплив на ціни.

"Вони готові платити відносно вищі витрати, щоб отримати можливу високу віддачу", - сказав Ардерн.

Блокові трейдери встановили ставки в опціонах із закінченням терміну дії 9 вересня, 30 вересня та 28 жовтня. Опціони, термін дії яких закінчується 30 вересня та 28 жовтня, охоплюють ринкову активність як до, так і після злиття.

ONE у таблиці містить лонг 4000 контрактів трейдера за $3000 страйк-колл і довгі 4000 контрактів за $800 страйк-пут, термін дії обох закінчується 28 жовтня.

Ця стратегія принесе гроші, якщо 28 жовтня ефір перевищить діапазон $800-$3000, що зробить кол або пут більш цінним, ніж початкова вартість контракту в $62,98. Ця цифра досягається шляхом додавання премії, сплаченої за ONE опціонний контракт колл, 40,52 дол., і ONE опціонний контракт пут, 22,46 дол. Загальна премія, сплачена за купівлю 4000 контрактів кол і пут, становить 251 920 доларів США. Розрахунок базується на цифрах, наведених у таблиці вище.

Уся сплачена премія буде втрачена, якщо ефір осяде в межах цього діапазону 28 жовтня, припускаючи, що покупець утримує позицію до дати розрахунку. Однак трейдери часто ліквідують позиції до закінчення терміну, залежно від ринкових умов.

Наприклад, припустімо, що до або одразу після злиття стався вибух волатильності, який є достатньо великим, щоб зробити кол або пут більш цінними, ніж загальна вартість. У цьому випадку трейдер може ліквідувати позиції та покласти різницю в кишеню. Якщо злиття виявиться неподією, ціни на опціони впадуть, і трейдер зможе скоротити збитки, негайно погасивши довгий стренгл.

Читайте також: CME Group додає до Крипто пропозицій опціони Ether

Цілком зрозуміло, що торгівля волатильністю є складною, хоча спочатку вона LOOKS легшою, ніж спрямована торгівля. Це вимагає активного управління позиціями та глибокого знання так званих греків – дельта, гамма, THETA, вега та ро – факторів, які впливають на ціни опціонів.

Ось чому ненаправлена ​​торгівля найкраще підходить для досвідчених трейдерів або установ з достатньою кількістю досвіду та капіталу.