Історія конфліктів S&P 500 вказує на короткостроковий відскок Bitcoin , розпродаж у H2: QCP

Бики Bitcoin BTC$89,105.42, які роблять ставку на тривале Rally, ймовірно, будуть розчаровані, якщо вплив попередніх війн за індексом акцій Standard & Poor's 500 є будь-яким орієнтиром, згідно з QCP Capital.

Дослідження, опубліковане сінгапурською Крипто компанією, показує, що в чотирьох з п’яти попередніх воєн за участю наддержави S&P 500, еталонний індекс акцій Уолл-стріт, впав у ранніх заголовках, які передбачали військовий конфлікт, лише для того, щоб зарахувати тривале зростання протягом місяців після початку бойових дій.

Винятком було вторгнення в Афганістан у 2001 році. Тоді Rally S&P 500 після вторгнення досягло піку протягом трьох місяців і відновило падіння, пов’язане з падінням доткомов, перш ніж встановити нові мінімуми на ведмежому ринку. QCP очікує, що цього разу ризикові активи відображатимуть подібні кроки, кажучи, що макроекономічні умови сьогодні схожі на ті, що були 21 рік тому.

«Враховуючи історичну закономірність, ми очікуємо, що глобальні Ринки збережуть підтримку в NEAR перспективі», — йдеться в аналітичній записці, опублікованій у понеділок. «Зважаючи на це, ми залишаємось дуже обережними в світлі переважаючих макроекономічних негараздів.

«Найближчою паралеллю до нинішньої ситуації є афганська війна 2001 року, враховуючи схожість: 1. Ринки перебували під тиском через скорочення боргу дот-комів. 2. Загрозлива стагфляція з інфляцією на найвищому на той час рівні за десятиліття в 3,5%», — сказав QCP. «Під час афганської війни Ринки спостерігали Rally , яке тривало три місяці, перш ніж відновити спадний тренд і врешті-решт прорватися нижче мінімумів після вторгнення».

Хоча багато хто в Крипто вважає Bitcoin цифровим еквівалентом золота, історичні дані показують, що це ризикований актив. 60-денна кореляція криптовалюти з індексом S&P 500 зросла минулого тижня до рекордного рівня.

З середини листопада Ринки здебільшого перебувають у оборонній позиції, в основному через побоювання, що Федеральна резервна система США закриє кран ліквідності раніше, ніж очікувалося, щоб стримати інфляцію. Bitcoin уже впав більш ніж на 35% від рекордного максимуму в 69 000 доларів, досягнутого 10 листопада, коли два тижні тому почалася ескалація напруженості між Росією та Україною.

Оскільки Захід запровадив жорсткіші штрафні санкції проти Москви на вихідних, аналітики стурбовані тим, що російський експорт усіх товарів, включаючи нафту, метали та пшеницю, постраждає, штовхаючи світову економіку до стагфляції – поєднання низького або застійного зростання та високої інфляції.

Це може чинити ще більший тиск на ФРС та інші центральні банки з метою вилучення ліквідності. Очікується, що цього місяця ФРС підвищить витрати на запозичення на 25 базисних пунктів і до кінця року здійснить ще щонайменше п’ять підвищення на чверть відсоткового пункту. Goldman Sachs передбачає, що ФРС підвищить ставки чотири рази наступного року, як зазначено в Понеділок Перший рушник Америки.

«ONE критична відмінність між афганською війною та нинішньою війною полягає в тому, що процентні ставки тоді становили 6,5%. Це дало ФРС Алана Грінспена багато можливостей для зниження ставок аж до 1%», – сказав QCP. «Цього разу Ринки перебувають під подібним тиском, але у ФРС закінчилися варіанти пом’якшення. Процентні ставки можуть лише підвищуватися, а баланс ФРС може лише скорочуватися».

Таким чином, шанси на Bitcoin і S&P 500 збігаються з тривалим зростанням у найближчі місяці. «Якщо Ринки Соціальні мережі тією ж схемою, що й під час війни в Афганістані, будь-яке Rally допомоги протягом наступних кількох тижнів або місяців стане гарною можливістю підвищити позиції та розпочати хеджування з нижчої сторони», — зазначив QCP Capital.

Під час преси Bitcoin торгувався NEAR 43 600 доларів, досягнувши місячного мінімуму нижче 34 500 доларів минулого четверга після вторгнення Росії в Україну. Згідно з даними платформи TradingView, індекс S&P 500 підскочив до 4373 з найнижчої позначки за дев’ять місяців у четвер у 4114.

Індекс акцій тривалий час зростав після початку війни у ​​В’єтнамі (1964), війни в Перській затоці (1991), війни в Іраку (2003) і кримської кризи (2014).