Аналітики тиснуть на керівників Silvergate щодо прибутковості депозитів клієнтів Крипто

Аналітики звіту про прибутки Silvergate Bank за 1 квартал запитують у напруженого керівництва про те, як криптодружня установа заробить більше грошей на надлишку готівки в середовищі низьких процентних ставок, незважаючи на результати компанії в гангбастерах.

Банк у Ла-Хойї, штат Каліфорнія, який обслуговує великі Крипто , такі як Coinbase, Gemini та Kraken, додав рекордні 135 клієнтів цифрової валюти в першому кварталі – це більше, ніж за весь 2020 рік. Крипто часто є багатим джерелом недорогих депозитів для кількох банків, які відкрито обслуговують сектор. У першому кварталі середня вартість депозитів Silvergate становила 0,00%. Навпаки, середні депозитні витрати для комерційних банків із середньою капіталізацією зазвичай становлять приблизно від 0,75% до 1,25%.

Однак аналітиків під час розмови у вівторок особливо цікавило, що робить Silvergate, щоб збільшити процентний дохід від клієнтів, таких як емітенти стейблкойнів, наступного дня. Коло оголошено що банківський конкурент Silvergate Signature стане його основним банківським партнером для розміщення депозитів у USD Coin .

Генеральний директор Silvergate Алан Лейн сказав, що в той час як Silvergate дозволяє емітентам стейблкойнів карбувати та записувати стейблкойни в мережі обміну Silvergate (SEN), фіатна рампа банку для Bitcoin на Ринки, він T зацікавлений у тому, щоб бути основним банком для резервів стейблкойнів, які подвоїли б або потроїли розмір балансу банку.

«Ми перебуваємо в середовищі з найнижчою процентною ставкою за все моє життя», — сказав Лейн. «Не так багато місць, куди можна піти, щоб заробити надлишок грошей».

Аналітики банку також підштовхнули банкірів до того, що вони будуть робити з надлишком готівки, яку Silvergate зібрав від решти своїх клієнтів цифрової валюти. Лейн зауважив, що хоча банк міг би «отримати короткостроковий прибуток», помістивши депозити у високодохідні цінні папери з більшим терміном дії, це T було б стійким у довгостроковій перспективі, оскільки Крипто хочуть використовувати SEN як високоліквідну мережу, щоб використовувати її як платіжну суму для торгівлі вночі та у вихідні.

«Справа не в тому, що нам T зручно виплачувати готівку», — сказав Лейн щодо позичання депозитів клієнтам Крипто . «Усе це враховується в тому, як ми керуємо нашою ліквідністю, і я дуже впевнений, що з часом ми будемо генерувати хороший чистий процентний дохід на додаток до зростаючих доходів від комісій».

За цифрами

Жорсткі запитання аналітиків виникли, незважаючи на значне зростання комісійних доходів і доходів від транзакцій.

SEN обробив 166 772 транзакції та переказав 166,5 мільярдів доларів через мережу протягом першого кварталу, що на 83% та 181% відповідно. Чистий прибуток за 1 квартал склав 12,7 млн ​​доларів, що на 40% більше, ніж за 4 квартал.

Комісійні доходи, що обумовлюються рахунками управління готівкою для Крипто , зросли до 7,1 мільйона доларів з 3,8 мільйона доларів у попередньому кварталі.

Середні загальні депозити банку в цифровій валюті протягом першого кварталу становили 6,4 мільярда доларів США, високий і низький загальні щоденні депозити в цифровій валюті становили 8,4 мільярда доларів США та 4,6 мільярда доларів США відповідно. Загалом за квартал депозити клієнтів у цифровій валюті зросли на 1,8 мільярда доларів.

Коефіцієнт левериджу першого рівня банку, який вимірює власний капітал проти активів, зважених за ризиком, залишався значно вищим за нормативний поріг у 5% і становив 9,68%.

Кредитування

SEN Leverage, кредитний бізнес Silvergate, що підтримується біткойнами, пов’язаний із SEN, є ще одним місцем для розміщення нових депозитів на додаток до традиційного бізнесу з кредитування комерційної нерухомості (CRE). Банк обробив 117,3 мільйона доларів кредитів SEN кредитного плеча в першому кварталі, що на 52% більше, ніж у попередньому кварталі, і значне збільшення порівняно з 2 мільйонами доларів кредитів, забезпечених біткойнами, які він зробив у тому ж кварталі минулого року. Загальний обсяг позик Silvergate, включно з традиційними CRE, становив 1,6 мільярда доларів на кінець останнього кварталу.

Затверджені кредитні лінії для кредитного плеча SEN зросли до 196,5 млн доларів США в першому кварталі порівняно з 82,5 млн доларів США в попередньому кварталі. У березні в повідомив банк що він надаватиме кредити, забезпечені біткойнами, клієнтам Fidelity, і він уже працює з Coinbase Custody, Bitstamp і Anchorage. Співпраця зі зберігачами також дає Silvergate більше доступу до нових інституційних клієнтів, які шукають леверидж, додав головний директор зі стратегії Бен Рейнольдс.

Непроцентні витрати зросли на 11% порівняно з кварталом, включаючи витрати на дослідження та розробки нових продуктів, які з’являться в майбутньому, додав Рейнольдс.

«Тільки за перший квартал Bitcoin зріс приблизно на 500 мільярдів доларів», — сказав Рейнольдс. «У той же час ми не знаємо про будь-яких значних нових конкурентів, які готові надати фінансування в доларах США під заставу Bitcoin. Хоча вартість активів Bitcoin і попит на кредитне плече значно зросли, пропозиція доларів США для фінансування та кредитного плеча залишається незмінною».

Хоча менше 10% із 695 банківських установ із Silvergate зараз користуються перевагами SEN, банк очікує, що принаймні 80% цих клієнтів з часом скористаються продуктом, сказав Рейнольдс.

Лейн описав свій намір створити «мережу зберігачів», щоб клієнтам T доводилося переміщувати свої Bitcoin , коли банк пропонує кредити готівкою під їх заставу.