Інвестори опціонів на Bitcoin починають страхуватися від потенційного відкату ціни

Дані ринку опціонів на біткойн показують, що інвестори починають готуватися до тимчасового відступу від стрімкого зростання криптовалюти.

Передбачувана волатильність за один місяць, на яку впливає попит на опціони колл і пут, підскочила з приблизно 55% до чотиримісячного максимуму в 70,5% за останні два дні, що свідчить про підвищення очікувань цінової турбулентності протягом наступних чотирьох тижнів.

Одномісячний показник наразі становить 65%. Показники передбачуваної волатильності для більш тривалого періоду також відновилися після останніх мінімумів.

Поряд з цим, негативний спред між вартістю пут (ведмежі ставки) і кол (бичачі ставки) зменшився, про що свідчить відновлення ONE, три- та шестимісячних перекосів пут-кол. Примітно, що місячний показник підскочив з -27% до -14%, згідно з джерелом даних Skew.

Ці цифри вказують на підвищений попит на опціони пут – ознаку того, що інвестори страхуються від потенційного відкату ціни. Незважаючи на те, що купівля колл може спричинити і справді спричиняє зростання неявних показників волатильності, у цьому випадку перекіс пут-колл відновився разом із підвищенням волатильності, що свідчить про зростання попиту на пут.

Підтвердженням цієї оцінки є твіт від Deribit Insights, де сказано, що установи купили опціони пут. Це не обов’язково означає ведмежий ухил, але може бути стратегією хеджування від довгої чи бичачої позиції на спотовому ринку.

Читайте також: Індикатор Bitcoin вказує на те, що бичачий ринок все ще знаходиться на ранній стадії

Опціони — це похідні контракти, які дають покупцеві право, але не зобов’язання купити чи продати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною до певної дати або раніше. Опціон колл дає право на покупку, а опціон пут — право на продаж. Передбачувана волатильність, ключовий компонент у розрахунку ціни опціону, є очікуваним стандартним відхиленням прибутку за вибраний період і виражається в річному вираженні.

LOOKS, побоювання щодо глибшого падіння ціни біткойна та попиту на опції пут підживлюються нестабільністю ціни, яка спостерігалася за останні 36 годин. Bitcoin піднявся до 18 358 доларів під час азіатських торгів у середу лише для того, щоб QUICK відступити до 17 200 доларів. За словами Шона Фернандо, керівника відділу ризиків і продуктів Криптовалюта біржі Deribit, це призвело до стрімкого зростання волатильності та збільшення перекосу пут-колл, оскільки трейдери хеджують свої позитивні настрої путами.

Відновлення інтересу до пут-опціонів з’явилося після нещодавнього вертикального Rally біткойна з 10 000 доларів до понад 18 000 доларів. Криптовалюта зазнала багаторазових корекцій понад 20% на попередніх бичачих Ринки. Цього разу корекція бичачого ринку залишилася невловимою, можливо, через a дефіцит пропозиції на ринку.

Однак, відповідно до технічних досліджень, висхідний тренд тепер може трохи втратити імпульс.

І довгий верхній гніт, прикріплений до нерішучої свічки в середу, і значення індексу відносної сили вище 50 вказують на втому бика. « Криптовалюта може зіткнутися з певним тиском продажів, якщо ціни закінчаться (UTC) у четвер нижче мінімумів NEAR 17 100 доларів, які спостерігалися в середу», — сказав CoinDesk Патрік Хойссер, старший Криптовалюта трейдер Цюріхської компанії Крипто Broker AG.

Більш широка тенденція залишається конструктивною з три- та шестимісячними перекосами пут-колл, які повідомляють про негативні значення та макрофактори узгоджені на користь дефіцитних активів, таких як Bitcoin.

Згідно з даними, на момент публікації Криптовалюта торгувалась на рівні 17 977 доларів США CoinDesk 20.