Вся увага прикута до Пауелла, оскільки Bitcoin утримується нижче $113K: Crypto Daybook Americas

Автор: Шаур’я Мальва (усі часи за ET, якщо не вказано інше)

Bitcoin BTC$89 713,04 перебуває на рівні близько $113 000, не змігши подолати позначку в $115 000. Ще зовсім недавно, коли він встановлював нові максимуми, а ейфорія закликала до підкорення $135 000, такі цифри звучали б неймовірно.

Зараз ситуація більш стримана. Індекс CoinDesk 20 (CD20), який є орієнтиром для найбільших цифрових активів, опустився до 3 996, знизившись на 0,46% за день після відкриття вище за 4 012. Він досяг мінімуму на рівні 3 957, що свідчить про те, що корекція була широкою, а не лише історією біткоїна.

Поки що ринок, здається, очікує на те, що голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл вийде на трибуну в Джексон-Гоул і або заспокоїть нерви, або знову все розхитає.

Настрій не надто хороший. Фонди Bitcoin зазнали понад 1 мільярд доларів виведено всього за кілька днів, згідно з даними SoSoValue.

ETF на ефір, незважаючи на чисті припливи вчора, цього тижня втратили ще півмільярда доларів. Хто б це не назвав – хеджуванням чи фіксацією прибутку – гроші йдуть з ринку. Це чіткий сигнал, що інституційні трейдери воліють убезпечитися, ніж потім шкодувати напередодні виступу Пауелла.

Ether, XRP та Solana SOL$133,03 рухаються в одному напрямку. ETH застряг близько $4,289, знизившись від недавніх максимумів у міру сповільнення активності мережі. XRP та SOL втратили понад 6% цього тижня. Жоден із них не падає стрімко, але й активних покупців немає. Вони чекають, поки біткоїн зробить наступний хід.

Опціони враховують коливання приблизно на кілька відсотків навколо виступу — більше за середнє, але не до рівня паніки. Це коливання може бути як вгору, так і вниз, хоча ухил здається негативним, якщо Пауелл звучатиме менш "голубино", ніж очікують ринки.

Як зазначив Пулкіт Гойял з Orbit Markets, «опціони на BTC оцінюють приблизно ±2% рух навколо виступу Пауела».

Ставки прості. Якщо Пауелл натякне на зниження ставок, ризикові активи — включно з криптовалютою — ймовірно, зітхнуть з полегшенням і відскочать. Якщо він залишиться обережним, корекція може поглибитися, потенційно підштовхуючи біткоїн у бік підтримки на рівні $108,000 рівень.

Ось чому всі так уважно спостерігають.

Довгостроково все ще звучать оптимістичні голоси. Компанія Bitwise зазначає, що пенсійні фонди колись можуть штовхнути BTC до позначки $200,000. Можливо. Але це не сьогоднішня історія. Сьогоднішня історія полягає в тому, що біткоїн, як і будь-який інший ризиковий актив, чекає на слова Пауелла. Будьте на варті!

Що слід спостерігати

• Криптовалюта
  • 22 серпня, 14:00: Марк Бойрон з Polygon Labs проведе пряму трансляцію AMA на X, поділяючись майбутніми планами та стратегією компанії, а також відповідаючи на запитання спільноти.
  • 27 серпня, 3:00: Mantle Network (MNT), блокчейн другого шару Ethereum, представить свій оновлення mainnet до версії 1.3.1, що забезпечує підтримку оновлення Ethereum Prague і впроваджує нові функції для користувачів і розробників платформи.
• Макро
  • 22 серпня, 8:00: Національний інститут статистики та географії Мексики оприлюднює (остаточні) дані про зростання ВВП за другий квартал.
    • Рівень зростання ВВП квартал до кварталу, оцінка 0,7% проти попереднього 0,6%
    • Річний темп зростання ВВП, оцінка 0.1% проти попереднього 0.8%
  • 22 серпня, 10:00: голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл виголошує основну промову у другий день Економічний політичний симпозіум у Джексон-Гоул.
  • 22 серпня, 17:00: Центральний банк Парагваю оголошує рішення щодо монетарної політики.
    • Політика ставка Попередня 6%
  • 22 серпня, 20:00: Національний інститут статистики та інформатики Перу оприлюднює дані про річне зростання ВВП за другий квартал.
    • Річний темп зростання ВВП Попередній 3,9%
  • 25 серпня, 15:00: Центральний банк Парагваю оприлюднює дані про інфляцію виробничих цін за липень.
    • Індекс виробничих цін (PPI) у річному вираженні Попередній показник 4,8%
• Прибутки (Оцінки на основі даних FactSet)
  • 27 серпня: NVIDIA (NVDA), після закриття ринку, $1.00
  • 28 серпня: IREN (IREN), після закриття ринку, $0.18

Події Токенів

• Голосування з управління та виклики
  • Aavegotchi DAO голосує щодо спонсорства Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas: корпоративне членство за $1,000 на місяць (логотип на стіні спонсорів, доступ для команди, публікація в розсилці, один брендований мітап на місяць) або мурал на Graffiti Wall тривалістю 90 днів за $5,000 із промо. Голосування триває до 23 серпня.
  • 22 серпня: MATIC$0.1206 проведе "ask me anything" з генеральним директором Polygon Labs Марком Бойроном о 14:00
  • 22 серпня: APT$1,6476 до проведіть сесію "запитуйте мене що завгодно" з Bitso о 14:00
  • 22 серпня: BAT$0.2528 до організує захід X spaces о 17:00 UTC.
• Відкриття
  • 25 серпня: VENOM$0.04702 розблокує 2,34% свого обігового запасу на суму 9,45 млн доларів.
  • 28 серпня: JUP$0.1970 розблокує 1,78% свого обігового запасу вартістю 26,36 мільйона доларів.
  • 1 вересня: SUI$1,5606 планує випустити 1,25% свого обігового запасу вартістю 153,1 мільйона доларів.
• Запуски токенів
  • 22 серпня: XPIN Network (XPIN) буде додано до лістингу на Binance Alpha, KuCoin та Gate.
  • 22 серпня: Baby Ethereum (BABYTH) буде внесено до лістингу на BTSE.
  • 22 серпня: BICO$0.04631 буде додано до списку на Bitkub.
  • 22 серпня: Swell (SWELL) буде додано до списку на Revolut.

Конференції

The Конференція CoinDesk з політики та регулювання (раніше відомий як State of Crypto) — це одноденний бутік-захід, який відбудеться у Вашингтоні 10 вересня і дає змогу генеральним юрисконсультам, офіцерам з комплаєнсу та керівникам регуляторних відділів зустрітися з державними службовцями, відповідальними за криптовалютне законодавство та регуляторний нагляд. Кількість місць обмежена. Використайте код CDB10 для отримання 10% знижки на реєстрацію до 31 серпня.

• День 2 із 2: Coinfest Asia 2025 (Балі, Індонезія)
• 25-26 серпня: WebX 2025 (Токіо)
• 27 серпня: Саміт лідерів блокчейну 2025 (Токіо)
• 27-28 серпня: Конференція зі стейблкоїнів 2025 (Мехіко)
• 28-29 серпня: Bitcoin Asia 2025 (Гонконг)

Токен Ток

Автор: Шаур'я Мальва

• Ончейн-дослідник Dethective виявив координовану активність гаманців по всьому YZY та LIBRA запускає сервіс, демонструючи, що інсайдери отримали майже 23 мільйони доларів через ранній доступ та попередньо інвестовані торгівлі.
• Один гаманець придбав YZY на суму $250 000 за ціною $0,20 — у той час як більшість трейдерів платили понад $1 — і перепродав їх з прибутком майже $1 млн за вісім хвилин. Кошти потім були спрямовані до «казначейського гаманця», уже пов’язаного з прибутками LIBRA.
• Цей самий гаманець отримав вигоду від запуску LIBRA шість місяців тому, коли дві адреси застосували схожі тактики для швидкого придбання токенів. Одна заробила 9 мільйонів доларів, інша — 11,5 мільйона, обидві швидко розпродали активи до того, як публічні покупці встигли відреагувати.
• Ці гаманці з’явилися лише під час запусків YZY та LIBRA і миттєво інвестували величезні суми, поведінка яких, за словами Dethective, була неможливою без доступу до внутрішньої інформації.
• Хоча спекуляції пов’язували ці гаманці з засновником LIBRA Гейденом Девісом, жодних доказів не з’явилося. Втім, аналітики стверджують, що «монети знаменитостей», які продаються фанатам, насправді можуть бути схемами внутрішнього вилучення коштів, збагачуючи кількох за рахунок роздрібних інвесторів.
• Дослідження Defioasis показало, що понад 60% трейдерів YZY зазнали збитків. З 56 050 гаманців, які торгували YZY, більшість гаманців, що «лише купували», можуть бути фейковими, тоді як гаманці, що «лише продавали», належали інсайдерам, які виходили з позицій.
• Серед тих, хто одночасно купував і продавав, 38% отримали прибуток, проте майже всі доходи були меншими за 500 доларів. Лише 406 гаманців заробили понад 10 000 доларів, а п’ятеро отримали понад 1 мільйон доларів — переважно пов’язані з інсайдерами. Один трейдер втратив понад 1 мільйон доларів за один день.
• Ripple та SBI Holdings оголосили про плани впровадити RLUSD стейблкоїн у Японії до першого кварталу 2026 року, з метою використання нових регуляцій цифрових активів.
• SBI VC Trade, ліцензований постачальник послуг обміну електронних платіжних інструментів, розповсюджуватиме RLUSD відповідно до меморандуму про взаєморозуміння, підписаного в п’ятницю.
• RLUSD, представлений у грудні 2024 року, повністю забезпечений депозитами в доларах США, короткостроковими казначейськими облігаціями та грошовими еквівалентами, з щомісячними підтвердженнями від незалежного аудитора. Ripple зазначає, що це забезпечує йому регуляторну прозорість та відповідність інституційним стандартам у порівнянні з конкурентами.
• Генеральний директор SBI Томогіко Кондо заявив, що RLUSD «розширить можливості стейблкоїнів на японському ринку» та посилить довіру до цифрових фінансів. Керівники Ripple охарактеризували це як міст між традиційними та децентралізованими фінансами.
• Ініціатива свідчить про поглиблення партнерства між Ripple та SBI в Азії і з’являється саме тоді, коли Японія цього тижня схвалила свій перший стейблкоін, номінований у єнах, що сигналізує про швидке відкриття ринку.

Позиціонування в деривативах

• Глобальний відкритий інтерес (OI) у ф'ючерсах на BTC та ETH зріс на 1% за останні 24 години, що свідчить про притік капіталу в умовах падіння цін. Щонайменше частина цих inflows може бути ведмежими ставками, ініційованими як хеджі на випадок потенційних жорстких коментарів Пауелла пізніше сьогодні.
• SOL, DOGE, LINK, XRP та ADA всі зафіксували зниження відкритого інтересу, що свідчить про відтік капіталу. Відкритий інтерес значно зріс у менших, менш відомих монетах, таких як MAT, ULTIMA та LUMIA.
• Проте спекулятивна активність значно охолола, обсяги торгівлі основними токенами, за винятком BTC, впали на 20% і більше. Схоже, що трейдери стримуються, чекаючи на виступ Пауелла перед тим, як робити наступні кроки.
• На CME відкритий інтерес за стандартними ф’ючерсами на ефір залишається високим — близько 2 мільйонів ETH, у той час як показник BTC залишається значно нижчим за липневі мінімуми, що свідчить про брак інтересу з боку інвесторів.
• Опціони на CME, однак, набирають обертів, при цьому відкритий інтерес по ETH досяг $1 мільярда, що є найвищим показником цього року. Відкритий інтерес опціонів BTC злетів до $4,44 мільярда, що є найбільшим значенням з травня.
• Опціони на BTC, що торгуються на Deribit, передбачають ціновий рух на 2% протягом наступних 24 годин, що свідчить про дещо підвищену волатильність на тлі події в Джексон-Холі. Волатильність в середньому становила 1,18% за останні 30 днів.
• Опціони put на BTC продовжують торгуватися з премією щодо call, що свідчить про побоювання щодо зниження. Те саме стосується ETF, пов’язаних із Nasdaq.
• Потоки блоків у позабіржевій мережі Paradigm були різноманітними, включаючи прямі колли, спреди путів та стратегії ризик-реверсалу.

Ринкові рухи

• BTC зростає на 0,56% станом на 16:00 за східним часом у четвер і становить $113 062,98 (24 години: -0,47%)
• ETH зросла на 2,07% до $4 329,01 (24 годин: +0,69%)
• Індекс CoinDesk 20 зріс на 0,66% до 3 999,94 (за 24 години: -0,6%)
• Складений рівень ставок Ether CESR підвищився на 3 базисних пункти до 2,96%
• Ставка фінансування BTC становить 0,0197% (21,5715% річних) на KuCoin

• Індекс долара США (DXY) зріс на 0,11% і становить 98,73
• Ф’ючерси на золото впали на 0,32% до 3 370,90 доларів
• Ф’ючерси на срібло знизилися на 0,26% до $37,98
• Індекс Nikkei 225 закрився без змін на рівні 42 633,29
• Індекс Hang Seng закрився зростанням на 0,93% на рівні 25 339,14
• FTSE залишається без змін на рівні 9,312.56
• Індекс Euro Stoxx 50 зріс на 0,28% і становить 5 477,63
• Індекс DJIA у четвер закрився зі зниженням на 0,34% на рівні 44 785,50
• Індекс S&P 500 закрився зі зниженням на 0,4% на рівні 6 370,17
• Індекс Nasdaq Composite закрився зі зниженням на 0,34% на рівні 21 100,31
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зростанням на 0,63% на рівні 28 055,43
• Індекс S&P Latin America 40 закрився зростанням на 0,47% на рівні 2 661,02
• Доходність 10-річних державних облігацій США зросла на 0,5 б.п. до 4,337%
• Ф’ючерси E-mini на індекс S&P 500 зросли на 0,22% до 6 402,00
• Ф'ючерси E-mini на Nasdaq-100 зросли на 0,12% до 23 248,75
• Ф’ючерси на індекс Dow Jones Industrial Average (E-mini) зросли на 0,29% до 44 986,00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 59.4% (-0.26%)
• Співвідношення Етер-біткойн: 0.03826 (1.87%)
• Хешрейт (середнє за сім днів): 933 EH/s
• Hashprice (спотовий): $55.19
• Загальні збори: 3.09 BTC / $349,943
• Відкритий інтерес ф’ючерсів CME: 145,250 BTC
• BTC оцінюється в золоті: 33,9 унції
• BTC проти ринкової капіталізації золота: 9.56%

Технічний аналіз

• Ціна Ether (зліва) залишається зафіксованою в висхідному каналі, що характеризує бичачий тренд з квітневих мінімумів. Лідер ринку біткоїн, навпаки, вийшов з бичачого каналу, що свідчить про відновлення активності продавців.
• Ця розбіжність у ціновій динаміці відкриває можливості для значнішого зростання ETH у разі, якщо Джером Павелл займе більш помірковану позицію на конференції в Джексон-Гоул.

Криптовалютні акції

• Strategy (MSTR): закрився в четвер на рівні $337,58 (-1,97%), +0,53% на рівні $339,38 у передринковій торгівлі
• Coinbase Global (COIN): закрився на рівні $300,28 (-1,35%), +0,43% на рівні $301,58
• Circle (CRCL): закінчився на рівні $131,8 (-4,36%), +1,31% на $133,53
• Galaxy Digital (GLXY): закриття на рівні $23.89 (-2.53%), +0.71% на рівні $24.06
• Bullish (BLSH): закрито на рівні $69.80 (+10.99%), -2.11% на рівні $68.33
• Акції MARA Holdings (MARA) закрилися на рівні $15,51 (+0,39%), зростання на 0,39% до $15,57
• Riot Platforms (RIOT): закрито на рівні $12,27 (-2%), +0,49% на $12,33
• Core Scientific (CORZ): закрито на рівні $13.79 (-2.06%), без змін у передринковій торгівлі
• CleanSpark (CLSK): закрито на рівні $9.33 (-1.69%), +0.32% на рівні $0.32%
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрито на рівні $26.88 (-1.43%)
• Semler Scientific (SMLR): закрито на рівні $30.1 (-3.56%)
• Exodus Movement (EXOD): закрито на рівні $26.15 (+2.75%)
• SharpLink Gaming (SBET): закриття на рівні $18.04 (-7.34%), $3.05% на рівні $18.59

Потоки ETF

Спотові ETF на BTC

• Щоденні чисті потоки: -194,4 млн доларів США
• Сукупні чисті потоки: 53,8 мільярда доларів США
• Загальний обсяг BTC становить приблизно 1,29 мільйона

Спотові ETH ETF

• Щоденні чисті потоки: $287,6 мільйона
• Кумулятивний чистий потік: 12,11 мільярда доларів США
• Загальний обсяг володінь ETH ~6,2 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Графік дня

• Діаграма показує історичну місячну продуктивність BTC з 2010 року, підкреслюючи вересень як сезонно ведмежий період із середнім збитком 4,68%.
• Це вимагає від бичків залишатися пильними після виступу Пауелла пізніше сьогодні.

Поки Ви Спали

• Тест Джексон-Гоул для Bitcoin: Наскільки сильно звернення Пауелла може вплинути на ціни BTC? (CoinDesk): Дані опціонів свідчать про те, що виступ голови ФРС спричинить лише помірні коливання біткоїна приблизно на 2%, при цьому попит на пут-опціони, ймовірно, зросте, якщо його тон розвіяє сподівання на зниження ставок.
• Пітер Тіль очолює групу інвесторів, що активно інвестують у Ether (The Wall Street Journal): Founders Fund Тіля володіє 7,5% ETHZilla та 9,1% Bitmine Immersion Technologies, двох компаній, які накопичують ефір, сподіваючись, що вони отримають вигоду від зростаючого впровадження Ethereum у фінансах.
• ЄС прискорює плани щодо цифрового євро після ухвалення закону про стейблкоїни у США (Financial Times): Закон GENIUS змусив Брюссель прискорити впровадження цифрового євро, при цьому посадовці розглядають використання публічного, а не приватного блокчейна, щоб обмежити домінування стейблкоїнів, забезпечених доларом.
• Ripple та SBI планують запуск розподілу стейблкоїна RLUSD у Японії до 2026 року (CoinDesk): Згідно з меморандумом про взаєморозуміння, SBI VC Trade, ліцензований постачальник платіжних послуг та дочірня компанія SBI Holdings, буде розповсюджувати стейблкоїн у Японії, орієнтуючись на перший квартал 2026 року.
• Японська компанія SBI Holdings приєднується до стимулювання токенізованих акцій через спільне підприємство Startale (CoinDesk): Фінансовий конгломерат співпрацює з сингапурською криптоінфраструктурною компанією Startale Group, яка допомогла Sony розробити блокчейн рівня 2 Soneium, над створенням цілодобової платформи для токенізованих акцій та інших фінансових активів.
• Доходність 30-річних японських облігацій досягла рекордного максимуму через проблеми з інфляцією (Bloomberg): Доходність сягнула 3,21% через уперту інфляцію та фіскальні ризики, які сприяли розпродажу, при цьому іноземні покупки японських державних облігацій (JGB) у липні ослабли. Водночас деякі страхові компанії надають перевагу наддовгостроковим облігаціям, вважаючи їх привабливими.

В Етеріумі