Аргументи на користь інвестування у цифрові активи

Ви були на передовій створення продуктів з цифровими активами з раннього етапу. Чому, на вашу думку, інвесторам варто розглянути можливість вкладення коштів у цифрові активи?

Насамперед, з цифровими активами, ви отримуєте кількісне різноманіття прибутковості. За співвідношенням ризику до винагороди, співвідношення продуктивності BTC до S&P 500 становить більше ніж три до одиниці. Тож, якщо ви збираєтеся інвестувати кошти, одне з найкращих співвідношень ризику й доходу безперечно у цифрових активах як самостійній класі активів.

По-друге, з цифровими активами ви отримуєте те, чого раніше не було — прозорість. Публічні блокчейни можна аудитувати у реальному часі, тому вони є без потреби у довірі. Ви також отримуєте ефект масштабу та капітальну ефективність. Саме це робить ця технологія — вона робить процеси простішими, дешевшими, кращими і швидшими.

По-третє, я вважаю, що BTC є одним із найважливіших активів у всій історії людства, оскільки він усуває необхідність у центральних банках. В основі децентралізованих фінансів (DeFi) лежить відтворення традиційних фінансових послуг, таких як кредитування, позики та торгівля, але без покладання на централізованих посередників, таких як банки. Це виключає посередника.

Нарешті, із розвитком прикладного шару Web3, легкість використання та доступ покращуються. Якщо поглянути на криву прийняття зараз, ми майже досягаємо точки прискорення. Шість-вісім років тому безпека була надзвичайно складною. Тепер існує технологія мультисторонніх обчислень (MPC) та мультипідписні гаманці, а Chainalysis працює, щоб гарантувати, що незаконні кошти не змішуються з тими, які ви отримуєте. Це забезпечує більш надійну інфраструктуру, що дозволяє прикладному шару масштабно та простіше надавати продукти і послуги масам.

Які найбільші перешкоди заважають людям інвестувати в цифрові активи?

Перша — це упередженість щодо недавніх подій. У 2022 році ми стали свідками провалу FTX, Celsius та інших, що було поєднанням невдачі контрагентів, шахрайства та злочинів. Ніхто не звинуватить когось у обачності щодо цифрових активів через це, але я вкажу, що друга за розміром штрафів компанія в історії людства — це JP Morgan. Тож, хоча можна зрозуміти упередженість через недавні події, я б стверджував, що вона не адекватно оцінює ризики контрагентів у традиційних фінансах (TradFi).

Далі, незалежно від того, до чого прив’язує їхня упередженість через недавні події, тенденція — це підтверджувальна упередженість: "Я не хочу торкатися цього активу, оскільки мемкоіни впали на 90%". Тож я вважаю, що ці дві упередженості разом не спонукають людей належним чином аналізувати цю сферу.

По-друге, існує брак розуміння та обізнаності про те, що всі традиційні фінансові активи зберігаються у «вуличному імені», тобто вони не належать вам — вони належать вашій брокерській компанії. Люди також не усвідомлюють, що резервні коефіцієнти банків по всьому світу становлять однозначні відсотки, отже, якщо у вас є гроші в банку, їх фактично там немає. Відсутнє розуміння системи фракційного резервування, яка, можливо, спричинила всі кредитні кризи в історії.

В цілому, важливо відвести вбік заголовки про недобросовісних учасників і провалені мемкоіни. Погляньте на інфраструктуру та все, що вона пропонує. З Web3 у вас є спільна безпека або конфіденційність із доказами з нульовим розголошенням. Ви можете брати участь у певних мережах, щоб зробити їх сильнішими, що приносить вам прибуток від стейкінгу. Якщо ви надаєте ліквідність, ви можете отримати прибуток від автоматизованого маркетмейкера (AMM). Система є ефективною та сильною.

Які найкращі способи отримати альфу на сьогоднішніх волатильних ринках?

По-перше, мати стратегію накопичення. Це означає, що ви обираєте портфель з ваших найкращих 5, 10 або 20 активів і в середньому купуєте їх за доларовою вартістю. Потім розробляєте торговий план. Наприклад, якщо ETH впаде до $1,200, що я зроблю? А якщо ETH підніметься до $4,000, що я зроблю?

Наступне — «інвестувати за трендом», що я розглядаю як процес із трьох факторів. Спершу ми дивимося на криву прийняття. Потім аналізуємо щомісячні показники для встановлення тренду. І нарешті — оцінюємо розвиток технології і ціннісну пропозицію продуктів та послуг у всій сфері. Саме ці три аспекти, на мою думку, дозволяють ефективно визначити, на якому етапі тренду ми перебуваємо.

Розкажіть більше про HD CoinDesk Acheilus Fund.

Ми запустили HD Acheilus Fund у середині травня, щоб використовувати Bitcoin та Ether Trend Indicators від CoinDesk Indices, і він є диверсифікованим, оскільки торгує {{CoinDesk 20}}. Цей активний фонд з однією стратегією орієнтований на інституційних інвесторів і прагне отримати прибуток від висхідних хвиль крипторинку, уникаючи просадок. Ми використовуємо комбінацію кількісних та макроекономічних сигналів для переходу між криптотокенами та готівкою, забезпечуючи дисципліновану, орієнтовану на результат криптовалютну інвестиційну стратегію. На мою думку, це найпростіша стратегія «натисни кнопку», яку хтось може застосувати в криптоінвестиціях.

Наші нагороджені фонди зосереджені навколо спеціальної команди з відповідності, яка забезпечує дотримання всіх нормативних актів CFTC та SEC, одночасно передбачаючи майбутні зміни. Крім того, ми встановили надійні внутрішні політики і процедури, що відповідають або перевищують вимоги регуляторів, охоплюючи такі сфери, як протидія відмиванню грошей (AML), ідентифікація клієнтів (KYC), захист даних та управління ризиками. Все це свідчить про прогресивну культуру, яка регулює всю нашу діяльність.

Де можна дізнатися більше про фонд?

Потенційні інвестори можуть домовитися про зустріч із нами, перейшовши на сайт Hyperion Decimus.

Інтерв’ю було проведено CoinDesk Indices і не пов’язане з редакцією CoinDesk. Погляди і думки авторів є їхніми власними і не асоціюються з CoinDesk Indices.

CoinDesk Indices, Inc., включаючи CC Data Limited, його афілійовану компанію, що виконує певні аутсорсингові адміністративні та розрахункові послуги від його імені (разом – «CoinDesk Indices»), не спонсорують, не підтримують, не продають, не просувають і не керують жодними інвестиціями, запропонованими будь-якою третьою стороною, що прагне забезпечити інвестиційний дохід на основі продуктивності будь-якого індексу. CoinDesk Indices не є інвестиційним радником чи радником з торгівлі товарами і не робить жодних заяв щодо доцільності здійснення інвестицій, пов’язаних із будь-яким індексом CoinDesk Indices. CoinDesk Indices не виступає у ролі фідуціара. Рішення інвестувати у будь-який актив, пов’язаний з індексом CoinDesk Indices, не повинно ґрунтуватися на будь-яких заявах, викладених у цьому документі чи будь-де ще CoinDesk Indices. Весь контент, що тут відображається або використовується у зв’язку з будь-яким індексом CoinDesk Indices (далі — «Контент»), є власністю CoinDesk Indices та/або його сторонніх провайдерів даних і ліцензіарів, якщо інше не зазначено CoinDesk Indices. CoinDesk Indices не гарантує точність, повноту, своєчасність, адекватність, дійсність чи доступність будь-якого із Контенту. CoinDesk Indices не несе відповідальності за будь-які помилки чи пропуски, незалежно від причин, у результатах, отриманих від використання будь-якого із Контенту. CoinDesk Indices не має жодних зобов’язань оновлювати Контент після його публікації у будь-якій формі чи форматі. © 2025 CoinDesk Indices, Inc. Всі права захищено.