DeFi-сервис Frax Финансы набирает обороты на фоне обсуждения стейкинга эфира, в центре внимания FXS

Децентрализованные финансы (ДеФи) приложение Frax Финансы стремительно завоевывает популярность среди инвесторов благодаря своей обширной линейке продуктов, поскольку ликвидные деривативы для стейкинга (LSD) набирают обороты в преддверии шанхайского обновления блокчейна Ethereum .

Протокол Frax представляет собой двухтокеновую систему, включающую стейблкоин FRAX и токен управления, называемый акциями frax (FXS). FRAX поддерживает привязку к доллару США, частично обеспечивая его USD Coin (USDC) наряду с периодической покупкой и продажей FXS для поддержания его рыночной капитализации.

Продукт Frax staked ether, запущенный в октябре, привлекает капитал. Пользователи вносят ether (ETH) и получите токен Frax ether (frxETH), который обеспечен 1:1 ether. Токен frxETH можно свободно торговать или ставить на другие приложения DeFi или на пулы ликвидности Curve – где стейкерызаработок до 10%в годовом исчислении.

По данным DefiLlama, на момент написания статьи во вторник FrxETH удерживает чуть более $100 млн. Это почти на $50 млн больше, чем в начале января, и в четыре раза больше, чем с ноября.

Frax предлагает годовой доход от 6% до 10% для пользователей, которыеколэфира на платформе. Эти вознаграждения выплачиваются вCRV, FRAX и FXS, в зависимости от того, в каком пуле ликвидности пользователь размещает свои токены.

Напротив, Lido, крупнейшее DeFi-приложение по общей заблокированной стоимости, предлагает пользователям доходность в 5,2%.

Привлечение капитала в эфирные пулы Frax привело к росту спроса на токены FRAX и FXS , при этом цена FXS выросла более чем на 62% за последнюю неделю. по данным CoinGeckoА поскольку некоторые пулы ликвидности производят выплаты в FXS, рост цены теоретически означает более высокие вознаграждения для стейкеров, что, в свою очередь, может привести к увеличению доли эфира в Frax и еще большему спросу на токены Frax.

По мнению некоторых наблюдателей, казначейские запасы Frax в виде кривых и выпуклых токенов приносят некоторым держателям акций огромную прибыль.

«FRAX имеет преимущество перед другими платформами LSD в настоящее время из-за их огромных казначейских активов CRV/ CVX », — сказал в твиттере на этой неделе Хэл Пресс, партнер Криптo North Rock Digital. «Это позволяет им стимулировать более высокую доходность стейкинга ETH на их стейкинговом производном продукте ETH , чем на остальной части рынка.

«Настроения среди трейдеров возросли на фоне возросшей полезности токенов FXS . Эти токены накапливают стоимость за счет недавно выпущенных стейблкоинов FRAX и комиссий от Frax Финансы», — добавил Пресс.

Понимание кривой

Полезно знать, как работает Curve, чтобы полностью понять причину высокой доходности Frax.

Curve предлагает эффективный способ обмена стейблкоинами, сохраняя при этом низкие комиссии и низкое проскальзывание, согласно Curve Финансы. Пулы, развернутые на Curve, поддерживаются централизованными или децентрализованными стейблкоинами, обернутыми токенами — такими как Wrapped Bitcoin (WBTC) – или корзина различных активов.

Вкладчики Curve получают годовой доход до 4% от ONE из многочисленных пулов на платформе.

Высокие объемы торговли в пулах ликвидности на Curve, которые включают Frax, способствуют тому, что токен FRAX удерживает свою предполагаемую привязку к доллару. Кроме того, Curve выделяет токены CRV в качестве вознаграждений поставщикам ликвидности для выбора пулов, называемых калибровочными вознаграждениями, что приводит к большей отдаче для поставщиков ликвидности.

«Долгосрочный эффект Curve AMO заключается в том, что Frax может стать крупным участником управления в самой Curve», — говорится в технических документах Frax. По состоянию на вторник Curve владел токенами на сумму более 6 миллиардов долларов и входит в число немногих «голубых фишек» DeFi-протоколов.