BlackRock рассматривает возможность выпуска токенизированных ETF на блокчейне в рамках расширения деятельности за пределы государственных облигаций: отчет

BlackRock изучает возможности запуска биржевых инвестиционных фондов (ETF) на публичных блокчейнах, сообщили Bloomberg осведомленные источники. По их словам, управляющая активами компания рассматривает возможность токенизации фондов, привязанных к реальным активам, таким как акции, однако запуск будет зависеть от одобрения регуляторов.

Обсуждения последовали за первым экспериментом BlackRock с токенизацией в прошлом году. Компания представила фонд BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, также известный как BUIDL. Фонд, обеспеченный краткосрочными казначейскими облигациями США, сделками репо и наличными средствами, быстро стал крупнейшим в мире токенизированным продуктом на основе казначейских облигаций, управляя активами на сумму почти 2,2 миллиарда долларов.

Токенизация ETF будет означать более глубокий шаг в направлении финансовых продуктов на основе блокчейна. На практике это будет означать, что акции фондов — традиционно торгуемые на фондовых биржах в рабочие часы — смогут выпускаться и обращаться в виде токенов на блокчейне.

Сторонники утверждают, что этот сдвиг может принести явные преимущества. Токенизированный ETF может торговаться круглосуточно, а не только в часы работы биржи. Расчёты, которые в традиционных финансах часто занимают два рабочих дня, могут быть завершены в течение нескольких минут. Инвесторы на рынках, где ETF не так легко доступны, могут получить доступ через блокчейн-инфраструктуру.

Продукты ожидают одобрения со стороны регуляторов, сообщили источники. Исследования BlackRock подчеркивают более широкую тенденцию в финансовом секторе: банки, финтех-компании и управляющие активами испытывают блокчейн-платформы для облигаций, частного кредита и теперь для основных паевых инвестиционных фондов.