Поделиться этой статьей
Core Scientific сталкивается с дисбалансом в оценке стоимости; целевая цена повышена до $22: Jefferies
Банк подтвердил рекомендацию «покупать» акции CORZ и повысил целевую цену на биткоин-майнера с $16 до $22 в связи с приобретением CoreWeave.
18 авг. 2025 г., 2:47 p.m. Переведено ИИ
Сделайте нас предпочтительным источником в Google
Что нужно знать:
- Jefferies предупредил, что если акции CoreWeave останутся на текущих уровнях, акционеры Core Scientific могут склониться к отклонению сделки.
- Банк повысил целевую цену акций CORZ с 16 до 22 долларов в связи с приобретением.
- Если акции CoreWeave не восстановятся до голосования, Jefferies видит возможность для перерасмотра условий
Core Scientific (CORZ) отчиталась о выручке ниже ожиданий, но превзошла прогнозы по скорректированной EBITDA в своем результаты второго квартала 2025 года. Тем не менее, основное внимание по-прежнему сосредоточено на его предложенное слияние с облачным провайдером искусственного интеллекта CoreWeave (CRWV), голосование акционеров по которому запланировано на четвертый квартал, сообщил инвестиционный банк Jefferies в своем исследовательском отчете в понедельник.
По текущей цене CoreWeave в $99.97 сделка, полностью оплачиваемая акциями, оценивает акции Core Scientific примерно в $12.35, что значительно ниже оцениваемой Jefferies справедливой стоимости в диапазоне от $16 до $23.
Продолжение Читайте Ниже
Не пропустите другую историю.Подпишитесь на рассылку Crypto Daybook Americas сегодня. Просмотреть все рассылки
Инвесторский сентимент по слиянию напрямую связан с ценой CoreWeave, говорится в отчёте. Согласованное соотношение обмена в размере 0,1235 переводится в стоимость Core Scientific, которая колеблется в зависимости от изменений стоимости акций CRVW.
В отчёте отмечается, что хотя акции CoreWeave достигали максимума в 183 доллара в июне, в пятницу они закрылись ниже отметки в 100 долларов, что привело к снижению подразумеваемой цены Core Scientific ниже рыночных уровней. Само же CORZ завершило торговый день на отметке 14,13 доллара.
Это расхождение свидетельствует о том, что некоторые инвесторы ожидают провала сделки, заявили в Jefferies, утверждая, что активы и потенциал денежного потока Core Scientific оправдывают более высокую оценку.
Если акции CoreWeave не восстановятся до голосования, Jefferies видит возможность для пересмотра условий. Более высокий коэффициент обмена, возможно в диапазоне от 0,16 до 0,20, может вернуть подразумеваемую оценку акций CORZ в пределы от 16 до 23 долларов. Положение о колларе также может стабилизировать сделку в условиях дальнейшей волатильности.
Банк присвоил акциям Core Scientific рекомендацию «покупать». Целевую цену на акции CORZ повысили с $16 до $22 в связи с приобретением CoreWeave. На момент публикации акции росли на 1,8%, торгуясь около $14,40.
Читать далее: Третий по величине акционер Bitcoin-майнера Core Scientific выступает против сделки с CoreWeave
Отказ от ответственности в отношении ИИ: части этой статьи были созданы с помощью инструментов ИИ и проверены нашей редакционной командой для обеспечения точности и соответствия нашим стандартам. Для получения дополнительной информации см. Полная политика CoinDesk в отношении ИИ.
