Кровавая баня на крипторынке: три причины, по которым трейдеры находятся в режиме снижения рисков

По состоянию на момент написания, согласно данным CoinDesk, BTC торговался примерно по $113,648, снизившись на 1,4% за последние 24 часа. ETH, XRP, SOL и DOGE показали более резкое падение: ETH упал на 3,7% до $3,503, XRP снизился на 1,5% до $2,94, SOL упал на 2,7% до $164,13, а DOGE упал на 3,7% до $0,1993.

Понижение последовало за рядом экономических и геополитических потрясений в пятницу, которые пошатнули доверие инвесторов как на фондовых, так и на рынках цифровых активов.

Акции США также завершили торги в пятницу значительным снижением: индекс Dow упал на 1,23%, S&P 500 снизился на 1,6%, а Nasdaq Composite рухнул на 2,24% на фоне анализа разочаровывающего отчёта о занятости, обострения напряжённости с Россией и вероятности экстренного смягчения денежно-кредитной политики.

Июльский отчет по занятости оказался катастрофой — и неожиданностью

Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщил В пятницу стало известно, что экономика США добавила всего 73 000 рабочих мест в июле — значительно ниже ожиданий. Более тревожным, однако, стало снижение на 258 000 рабочих мест в пересмотренных данных за май и июнь, что фактически стирает большую часть ранее сообщённых приростов на рынке труда за второй квартал.

Уровень безработицы остался на уровне 4,2%, однако число долгосрочно безработных выросло на 179 000 и достигло 1,8 миллиона. Количество новых участников на рынке труда увеличилось на 275 000, что свидетельствует о том, что всё больше американцев ищут работу, но сталкиваются с трудностями при её поиске. Уровень участия в рабочей силе остался стабильным на отметке 62,2%, тогда как коэффициент занятости по отношению к населению снизился в годовом выражении.

Хотя рост числа рабочих мест продолжался в сфере здравоохранения и социальной помощи, занятость в большинстве основных отраслей — включая производство, строительство, финансовые услуги и технологии — показала мало или не изменилась. Рынки восприняли эти данные как ясный сигнал того, что рынок труда ослабевает быстрее, чем ожидалось.

Трамп обвиняет комиссара BLS во вмешательстве в выборы, приказывает уволить главу

Президент Трамп быстро и публично отреагировал на отчет по занятости, разместив резкий сообщение в Truth Social, который обвинял комиссара Бюро трудовой статистики Эрику МакЭнтарфер — назначенца Байдена — в манипулировании данными по занятости в преддверии выборов 2024 года.

«Это то же Бюро трудовой статистики, которое завысило рост числа рабочих мест в марте 2024 года примерно на 818 000, а затем снова — незадолго до президентских выборов 2024 года», — написал Трамп. «Это были рекорды — никто не может ошибаться настолько?»

Он добавил: «Я распорядился своей команде немедленно уволить этого политического назначенца Байдена.»

Публикация встревожила инвесторов, которые восприняли риторику как политизацию американских статистических органов. Увольнение федерального чиновника, ответственного за экономические данные, на основании обвинений в предвзятости, связанной с выборами, усугубило волатильность в пятницу, особенно для активов, чувствительных к ставкам и рисковым инструментам, таким как криптовалюты.

Публикация Трампа о ядерной подводной лодке обостряет напряжённость с Россией

Позднее в пятницу Трамп вновь обратился к платформе Truth Social, на этот раз раскрывая что он приказал двум американским ядерным подводным лодкам изменить позиционирование в ответ на недавние заявления Дмитрия Медведева, бывшего президента России и нынешнего заместителя председателя Совета Безопасности России.

«Основываясь на весьма провокационных заявлениях бывшего Президента России… Я распорядился разместить два ядерных подводных лодки в соответствующих регионах», — написал Трамп. «Надеюсь, это не станет одним из тех случаев», когда слова приводят к «непреднамеренным последствиям».

Неожиданное сообщение — переданное без предварительного брифинга и подтверждения со стороны Пентагона — вызвало опасения, что дипломатическая напряжённость с Москвой перешла в новую фазу.

Некоторые рассматривали высказывания Трампа как преднамеренное позиционирование, а не как реальную военную угрозу, направленную на давление на президента России Владимира Путина с целью рассмотрения перемирия в Украине. Тем не менее, даже если это заявление не было сигналом о немедленных действиях, оно сделало возможность ядерного конфликта между США и Россией — каким бы маловероятным он ни был — более ощутимой. Трейдеры, уже пострадавшие от утреннего отчёта по занятости в пятницу, отреагировали распродажей рисковых активов в пользу более надёжных вложений, таких как казначейские облигации и наличные.

Ожидания снижения ставки ФРС растут — однако также усиливаются опасения рецессии в США

Плачевные данные по занятости в пятницу побудили трейдеров значительно увеличить ставки на снижение процентной ставки на сентябрьском заседании FOMC Федеральной резервной системы, при этом многие сейчас ожидают снижение на 50 базисных пунктов. Однако перспектива смягчения денежно-кредитной политики мало успокоила рынки.

Это связано с тем, что снижение ставок больше не рассматривается как превентивный шаг для стимулирования роста — теперь это воспринимается как реакция на уже возможно происходящее ослабление экономики. В данном контексте смягчение денежно-кредитной политики можно интерпретировать как подтверждение ухудшения условий, а не как бычий фактор.

Для крипторынков, которые часто отражают настроение технологического сектора, смена нарратива оказалась значительным фактором. Несмотря на потенциальное снижение реальной доходности, страх перед надвигающейся рецессией перевесил краткосрочный оптимизм. В результате наблюдалась массовая распродажа цифровых активов и возросшая осторожность в преддверии ключевых макроэкономических событий, запланированных на конец месяца.