Core Scientific понижена до «нейтральной» из-за сделки с CoreWeave, усложняющей ситуацию: H.C. Wainwright

Акции биткоин-майнера Core Scientific (CORZ) были снижены с "покупать" до "держать" брокером H.C. Wainwright, который сослался на повышенные риски, связанные с деятельностью компании.Недавно объявленная сделкас провайдером облачных услуг на базе ИИ CoreWeave (CRWV).

Брокерская компания сняла целевой курс по акции, отметив, что результаты Core Scientific теперь более тесно связаны с динамикой CoreWeave.

Акции Core Scientific выросли на 1,3% на момент публикации, торгуясь около отметки $15. Вчера бумаги компании упали на 18% после новостей о сделке. Акции CoreWeave снизились на 2,6%.

AI-инфраструктурная компания CoreWeave сообщила в понедельник, что она...согласились приобрестиCore Scientific в сделке, полностью состоящей из акций, оценивается примерно в 20,40 долларов за акцию, исходя из последних цен закрытия торгов.

В то время как брокер по-прежнему считает собственные оценки продаж Core Scientific консервативными, особенно учитывая, что в них не учтено планируемое на следующий год расширение высокопроизводительных вычислений (HPC), он отметил несколько нерешённых факторов, включая незавершённые закупки инфраструктуры.

Тем не менее, аналитики компании ожидают одобрения сделки акционерами и не видят признаков задержек в сроках закрытия.

H.C. Wainwright охарактеризовала Core Scientific как компанию с «присущими высоким уровнем риска, характерным для криптовалютных компаний», отмечая волатильность хешрейта сети и колебания криптовалютного рынка.

В то время как диверсифицированная деятельность Core помогает компенсировать часть рисков по сравнению с меньшими конкурентами, компания теперь также подвергается рискам, связанным с внедрением искусственного интеллекта CoreWeave, концентрацией клиентов и уровнем задолженности, говорится в отчёте.

Дополнительными факторами, оказывающими негативное влияние, являются возможная разводнение капитала, дефицит майнингового оборудования, ужесточение нормативного контроля и операционные препятствия.

В более положительном ключе, ожидаемый вклад доходов от высокопроизводительных вычислений (HPC) в будущих кварталах может помочь снизить чувствительность компании к циклам цен на биткойн и стабилизировать результаты, добавляется в отчёте.

Читайте также:Покупка Core Scientific акциями CoreWeave, вероятно, привлечет внимание акционеров: KBW