Анализ рынка Криптo : уровень сбережений потребителей свидетельствует о сохраняющемся спокойствии цен на Bitcoin

Многие экономические индикаторы в настоящее время указывают на относительно умеренную динамику цен на Криптo Рынки в краткосрочной перспективе.

Вероятное повышение ставки Федеральной резервной системы США на 50 базисных пунктов на следующем заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 14 декабря станет обнадеживающим отступлением от более ястребиных повышений на 75 базисных пунктов, которые последовали за последними четырьмя заседаниями FOMC. Инфляция снижается, хотя 50 базисных пунктов вряд ли достаточно «голубиные», чтобы вернуть потребителей к более рискованным инвестициям.

Однако сокращение сбережений может стать еще более убедительным доказательством вероятного дальнейшего спокойствия криптовалют.

Рост инфляции превышает рост заработной платы уже почти два года.

Как показано на этом графике Compound Advisers, цены продолжают расти более быстрыми темпами, чем доходы. Неудивительно, что эта тенденция привела к резкому росту остатков возобновляемого долга в США. В свою очередь, уровень личных сбережений в США упал до второго самого низкого уровня за последние 60 лет.

Поскольку розничные инвесторы составляют значительную часть Криптo , продолжающееся снижение покупательной способности, вероятно, будет давить на цены Bitcoin и эфира. Мы сталкиваемся с коктейлем из более высоких процентных ставок, снижения покупательной способности и увеличения уровня задолженности.

Я бы с удовольствием написал что-то другое, чем «цены Bitcoin , похоже, готовы торговаться в диапазоне», но это то, где мы сейчас находимся. За последнюю неделю цены BTC и ETH стабилизировались на уровне около $17 000 и $1 300 соответственно. Волатильность для обоих (измеренная средним истинным диапазоном) упала на 47% и 45% соответственно.

Динамика обоих активов, измеренная с помощью показаний индекса относительной силы, также нейтральна: оба показателя находятся на уровне 50. Объемы обоих активов отстают от соответствующих 20-дневных скользящих средних, что свидетельствует об отсутствии интереса к торговле.

Таким образом, несмотря на весь шум и неопределенность вокруг Криптo Рынки после краха гиганта Криптo биржи FTX и других крахов отрасли, Курсы криптовалют остаются спокойными.

Китообразные инвесторы продадут?

Частично эта тишина очевидна и на блокчейне, если посмотреть на поведение инвесторов-китов — тех инвесторов, которые держат не менее 1000 BTC на централизованных биржах.

Например, всплески активности китов, отправляющих BTC на биржи в период с марта по июнь, а также с октября по ноябрь этого года, совпали с падением цены BTC на 50% и 14% в эти же периоды.

Недавно чистые позиции китов выровнялись. Эта последняя тенденция не предвещает бычьего роста цен на BTC , но предполагает, что они останутся стабильными.