Решение проблемы ликвидности децентрализованных бирж

Лой Луу — соучредитель и генеральный директорКиберсеть, децентрализованная, не требующая доверия, Криптовалюта биржа.

В этой Мнение Луу обсуждает проблемы, с которыми сталкиваются технологи, стремящиеся популяризировать децентрализованные биржи для торговли Криптовалюта , называя ликвидность ONE из основных препятствий для производства.

Общая рыночная капитализация криптовалют сейчас превышает 137 миллиардов долларов США по сравнению с 16 миллиардами долларов США в начале года.

Но прежде чем мир сможет проводить значительный объем транзакций через Рынки Криптовалюта , необходимо решить проблему ликвидности.

Ликвидность относится к степени, в которой рынок позволяет покупать и продавать активы по стабильным ценам. Более низкая ликвидность, как правило, приводит к более нестабильному рынку (особенно при размещении крупных заказов), и это заставляет цены меняться более резко; тогда как более высокая ликвидность создает менее нестабильный рынок, и цены не колеблются так значительно.

Сегодня наличные деньги являются наиболее ликвидным активом. Если происходит транзакция на сумму 1 миллион долларов, рынок способен легко поглотить эту транзакцию без резкого изменения стоимости доллара. Расходы, связанные с транзакцией, и стоимость валюты на момент транзакции также известны заранее.

Однако та же транзакция в Bitcoin или любой другой Криптовалюта оказывает гораздо большее влияние на стоимость криптовалюты.

Это происходит из-за отсутствия ликвидности на рынке. Количество Криптовалюта , доступное на конкретной торговой платформе, может закончиться, требуя от покупателя завершить транзакцию на 1–10 процентов больше, чем ожидалось.

Чтобы совершить ту же сделку на сумму 1 миллион долларов, в конечном итоге потребуется заплатить на 10 000–100 000 долларов больше первоначальной цены сделки.

Децентрализованные торговые платформы

До сих пор в сфере Криптовалюта доминировали централизованные биржи, которые помогали осуществлять транзакции из государственных валют в криптовалюты.

Централизованные биржи, такие как Coinbase, легкодоступны и просты в использовании. Однако, поскольку многие из них не смогли адекватно защитить средства своих клиентов,децентрализованные биржистановятся популярной концепцией.

Централизованные биржи просто не были готовы к недавнему притоку пользователей, что привело к серьезным системным сбоям и привлекло внимание хакеров. Хотя некоторые централизованные биржи более безопасны, чем другие, все еще было несколько сбоев безопасности, как в прошлом годуБитфинекс взлом, в результате которого тысячи пользователей потеряли свои сбережения (до тех пор, пока они не были возвращены).

Децентрализованные торговые платформы предлагают альтернативный и, возможно, даже более ценный сервис, обещая большую безопасность и прозрачность. Они не полагаются на сторонние сервисы для хранения клиентских средств. Вместо этого возможны одноранговые транзакции посредством автоматизированного процесса.

Преимущество использования децентрализованной биржи заключается в том, что нет необходимости доверять самой платформе обмена, поскольку средства хранятся в личном кошельке пользователя, а не у третьей стороны. Децентрализованные биржи также могут обеспечить большую Политика конфиденциальности, одновременно снижая риск простоя сервера, если только это касается тех, кто более технически подкован.

К сожалению, децентрализованным торговым платформам все еще не хватает товарности, простоты использования и общей «поддержки пользователей», чтобы привлечь основную пользовательскую базу. Поэтому ликвидность и глубина рынка этих бирж все еще довольно низкие.

Решение проблемы ликвидности

Улучшение ликвидности в децентрализованных торговых платформах — ONE из способов поощрения массового принятия. Конечно, ликвидности актива способствуют многие факторы. Но если бы способы, которыми потребители совершают денежные транзакции с использованием криптовалют, можно было бы упростить, то нетрудно представить, что спрос на такие активы увеличился бы.

Мало кто сомневается, что торговля криптовалютами будет продолжаться на различных биржах в обозримом будущем без появления единого, более стабильного актива, который бы KEEP их стоимость. Это означает, что преодоление проблем фрагментации рынка и ликвидности потребует уникального решения.

ONE из подходов к решению проблем, существующих на децентрализованных биржах, являетсяснизить стоимость переключениядля трейдеров Криптовалюта . Если платформа на блокчейне может использовать несколько резервов и снизить барьеры переключения с ONE биржи на другую, работая с различными поставщиками кошельков, то пользователи могут входить в свои кошельки и выполнять конвертацию токенов, не выходя из своих кошельков.

Это позволяет квитанциям получать доступ к платежам с любого токена, поддерживаемого децентрализованной платформой.

Конвертируемость токенов в токены — не единственный подход к решению проблемы ликвидности. Существует множество других уникальных идей о том, как помочь пользователям выполнять кросс-сетевые транзакции бесперебойно и по разумным ставкам — и эти решения открывают совершенно новые пути для более широкой общественности к участию в экосистеме Криптовалюта .

Более того, ликвидность — не единственный фактор принятия Технологии, но она должна стать критически важным компонентом в том, как рынок становится зрелым. Продвижение ликвидности в экосистеме блокчейна, и в частности на децентрализованных биржах, будет иметь ключевое значение для улучшения восприятия криптовалют широкой общественностью как ценного способа безопасной и надежной торговли валютами.

Раскрытие информации: CoinDesk является дочерней компанией Digital Currency Group, которая владеет долей в Coinbase.

Жидкая краскаизображение через Shutterstock