Оттоки из ETF сигнализируют об избегании риска перед заседанием FOMC и выступлением Пауэлла: Crypto Daybook Americas

Автор: Омкар Годболе (все времена указаны по восточному времени, если не указано иное)

Биткоин BTC$68 786,95 и эфир ETH$2 023,07 немного восстановились после падения во вторник вечером, однако индексы CoinDesk 20 и CoinDesk 80 за 24 часа снизились, что свидетельствует о широкой слабости рынка. Среди топ-100 монет только OKB и LINK подорожали более чем на 3%.

Аналитическое сообщество по-прежнему сосредоточено на выступлении председателя ФРС Джерома Пауэлла на конференции в Джексон-Хоуле, которое состоится позже на этой неделе.

Недавняя распродажа свидетельствует о продолжительной хрупкости краткосрочных позиций," — отметили в сингапурской компании QCP Capital. "Рискованные активы могут оставаться уязвимыми к дальнейшим колебаниям, если Пауэлл займет жесткую позицию или если предстоящие данные по занятости или инфляции окажутся выше ожиданий.

Речь Пауэлла прозвучит после публикации протокола июльского заседания ФРС, запланированной на более позднее время сегодня.

Последнее снижение BTC сопровождалось фиксацией прибыли краткосрочными держателями, или кошельками с историей владения монетами менее 155 дней, согласно данным CryptoQuant. В последний раз подобное происходило в январе, когда ралли биткоина потеряло импульс около отметки $110 000, что в итоге привело к значительной распродаже в марте и начале апреля.

Вот ещё один признак беспокойства инвесторов: спотовые ETF на биткоин и эфир в общей сложности зафиксировали чистый отток средств почти на 1 миллиард долларов во вторник.

"На данном этапе рынок в целом ожидает снижения ставок, поэтому многое уже учтено в ценах," — сказал Николай Сондергаард, аналитик исследовательской компании Nansen, в электронном письме, имея в виду процентные ставки в США. "Если Пауэлл сделает ровно то, что ожидается, криптовалюта может продемонстрировать боковое или слегка медвежье движение, классическую динамику «продать на новостях»."

Сондергорд отметил, что рынки, вероятно, пойдут в рост, если Пауэлл даст сигнал о более серьёзном или более быстром, чем ожидалось, снижении процентных ставок. Будьте внимательны!

На что обратить внимание

• Криптовалюта
  • 20 августа, 13:00: Hedera (HBAR) планирует обновить свою основную сеть до версии 0.64. Ожидается, что процесс займет около 40 минут, в течение которых сетевые сервисы могут испытывать временные перерывы.
  • 20 августа: Кьюбик (QUBIC), самая быстрая блокчейн когда-либо зафиксированный, пройдет свой первый ежегодный ивент халвинга в рамках контролируемой модели эмиссии. Несмотря на то, что валовые эмиссии остаются фиксированными на уровне одного триллиона токенов QUBIC в неделю, адаптивная ставка сжигания значительно увеличится — будет сожжено около 28,75 триллионов токенов, и чистые эффективные эмиссии сократятся примерно до 21,25 триллионов токенов.
  • 21 августа: блокчейн первого уровня Viction (VIC), ранее известная как TomoChain, завершает Обновление хард форка Atlas на основной сети. Обновление было запущено 23 июля. Все операторы узлов должны завершить обновление до 21 августа для обеспечения полной функциональности сети.
• Макро
  • 20 августа, 11:00: Губернатор Федеральной резервной системы Кристофер Дж. Уоллер выступит с докладом на тему «Платежи» на Вайомингском блокчейн-симпозиуме 2025. Смотреть в прямом эфире.
  • 20 августа, 14:00: Федеральная резервная система опубликует протокол заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), состоявшегося 29-30 июля.
  • 21 августа, 8:30 утра: Статистическое агентство Канады публикует данные по инфляции цен производителей за июль.
    • Индекс цен производителей (PPI) в месячном выражении, прогноз 0,3% против предыдущего значения 0,4%
    • ИПЦ г/г Пред. 1.7%
  • 21 августа, 9:45 утра: S&P Global публикует (предварительные) данные по деятельности в производственном и сервисном секторах США за август.
    • Сводный PMI Пред. 55,1
    • ИПМ в обрабатывающей промышленности (предварительный) 49.5 против предыдущего 49.8
    • Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг (PMI) — прогноз 54.2 против предыдущих 55.7
  • 21-23 августа: The Симпозиум по экономической политике в Джексон-Хоуле, который организует Федеральный резервный банк Канзас-Сити и который проводится ежегодно в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, собирает вместе мировых центральных банкиров и политиков для обсуждения ключевых экономических вызовов и монетарной политики.
  • 22 августа, 8:00: Национальный институт статистики и географии Мексики публикует окончательные данные по росту ВВП во втором квартале.
    • Темп роста ВВП к/к, оценка 0,7% против предыдущих 0,6%
    • Годовой темп роста ВВП, прогноз 0,1% против предыдущего 0,8%
  • 22 августа, 10:00 утра: председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступает с основной речью на Симпозиуме по экономической политике в Джексон-Хоуле.
  • 22 августа, 17:00: Центральный банк Парагвая объявляет решение по денежно-кредитной политике.
    • Основная процентная ставка Предыдущая 6%
  • 22 августа, 20:00: Национальный институт статистики и информатики Перу публикует данные по годовому росту ВВП за второй квартал.
    • Годовой темп роста ВВП Пред. 3,9%
• Доходы (Оценки основаны на данных FactSet)
  • 25 августа: Windtree Therapeutics (WINT), внебиржевая торговля, Н/Д
  • 27 августа: NVIDIA (NVDA), внебиржевые торги, $1.00

События Токенов

• Голосования и созывы по вопросам управления
  • Aavegotchi DAO голосует по вопросу спонсорства Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas: корпоративное членство за $1,000 в месяц (логотип на стенде спонсоров, доступ команды, упоминание в новостной рассылке, одно брендированное мероприятие в месяц) или 90-дневное граффити-мурал за $5,000 с промо. Голосование заканчивается 23 августа.
  • 20 августа: Chintai и Chainlink проведут Xspaces с Джорданом Калиноффом, глобальным руководителем отдела продаж стейблкоинов и эмитентов RWA в Chainlink Labs в 16:00 по всемирному координированному времени (UTC).
  • LPT$2,4055 проведет fireside "спросите меня о чем угодно" чат экосистемы в 17:00 по всемирному координированному времени (UTC).
  • 22 августа: BAT$0.1263 к проведение мероприятия Xspaces в 17:00 по всемирному координированному времени (UTC).
• Разблокировки
  • 20 августа: ZRO$1,6923 разблокирует 8,53% своего обращающегося предложения на сумму $57,59 млн.
  • 20 августа: KAITO$0.3215 разблокирует 8,82% своего циркулирующего объема, стоимостью 27,55 миллиона долларов.
• Запуски токенов
  • 20 августа: DecentralGPT (DGC) будет размещён на Binance Alpha и Bitget.
  • 20 августа: MOG$0.0₆1733 будет добавлена на EdgeX.
  • 20 августа: MYX$6,4681 будет листингован на Coinone с парой MYX/KRW.
  • 20 августа: Palladium Network (PLLD) будет листинговаться на Poloniex с парой PLLD/USDT.
  • 20 августа: SAPIEN$0.08139 будет внесён в листинг на Binance Alpha.

Конференции

The Конференция CoinDesk по политике и регулированию (ранее известное как State of Crypto) — однодневное специализированное мероприятие, проходящее в Вашингтоне 10 сентября, которое предоставляет возможность генеральным юрисконсультам, специалистам по комплаенсу и руководителям по регулированию встретиться с государственными чиновниками, ответственными за законодательство и надзор в сфере криптовалют. Количество мест ограничено. Используйте код CDB10 для получения скидки 10% на регистрацию до 31 августа.

• День 4 из 5: Крипто 2025 (Санта-Барбара, Калифорния)
• День 3 из 4: Симпозиум по блокчейну Вайоминга 2025 (Джексон-Хоул)
• 21-22 августа: Coinfest Asia 2025 (Бали, Индонезия)
• 25-26 августа: WebX 2025 (Токио)
• 27 августа: Саммит лидеров блокчейна 2025 (Токио)

Токен Ток

Автор: Шаурья Малва

• Платформа выпуска токенов Solana Pump.fun превысил 800,6 миллиона долларов общего дохода за всю историю, Данные Dune демонстрирует доход преимущественно от своей комиссии за своп в размере 1%, при этом ежедневный доход в среднем превышает 1 миллион долларов. Это ставит его в небольшой список платформ с высокими доходами в криптопространстве.
• Изначально Pump взимал комиссии при «переходе» токенов на Raydium, но теперь зарабатывает на собственной DEX-платформе PumpSwap. Эта модель показала свою устойчивость, несмотря на конкуренцию.
• LetsBonk на короткое время обогнал Pump по количеству выпущенных токенов в прошлом месяце, чему способствовала интеграция с Raydium LaunchLab и активная поддержка сообщества Bonk, однако затем утратил позиции, поскольку ведущие эмитенты мемкоинов вернулись к Pump.
• ICO токена Pump в прошлом месяце привлекло 600 миллионов долларов за 12 минут, при этом платформа сейчас проводит выкуп токенов по цене выше рыночной для стабилизации торгов. Это свидетельствует о том, что лончпад стал самостоятельным активом.
• Напротив, доходы LetsBonk рухнули до менее чем $30 000 в день с примерно $1 млн в начале этого месяца, демонстрируя волатильность платформ мемкоинов, конкурирующих за поток.
• Новый участник Token Mill пытается выделиться с помощью механизма «Король Мельницы», в котором сборы используются для покупки и сжигания токена с наибольшим объемом каждые 30 минут. Цель — превратить волатильность в игровой рост.
• Между тем, Solana утратила статус ведущей блокчейн-платформы для мемкоинов в пользу Base от Coinbase, которая интегрировала выпуск токенов в децентрализованные социальные сети через Zora. В понедельник на платформе Base появилось почти 58 000 новых мемкоинов против 33 000 на Solana.

Позиционирование по деривативам

• В течение последних 24 часов было ликвидировано криптовалютных фьючерсных ставок с кредитным плечом на сумму 448 миллионов долларов. Большинство из них были длинными позициями, что означает, что с рынка было устранено значительное бычье кредитное плечо.
• Открытый интерес по BTC, DOGE и XRP снизился, что указывает на то, что падение цен пока не спровоцировало резкий рост новых медвежьих ставок.
• Тем временем, согласно данным источника Coinglass, открытый интерес в LINK, HYPE и SUI вырос, тогда как в ETH он остался на прежнем уровне.
• Бессрочные ставки финансирования для большинства основных криптовалют продолжают оставаться слегка положительными, что свидетельствует о преобладающей склонности к длинным позициям. Обратная ситуация наблюдается для ADA и XMR.
• Открытый интерес по фьючерсам на Solana на CME остается на повышенном уровне, близком к рекордным максимумам выше 4,6 миллиона SOL, при этом годовая премия за три месяца выросла до 16% с 12% на прошлой неделе. Этот рост свидетельствует о притоке бычьего капитала.
• Открытый интерес по BTC начинает восстанавливаться и составляет сейчас 145,76 тыс. BTC, что является самым высоким показателем с конца июля. Премия остается ниже 10%. В случае с ETH премия вновь снизилась после скачка выше 10%, при этом открытый интерес приближается к отметке в 2 миллиона ETH.
• На Deribit опционы пут с коротким сроком экспирации (одна неделя) и ближайшие месяцы по BTC и ETH продолжают торговаться с премией к коллам, что отражает опасения по поводу рисков снижения.
• Потоки через внебиржевую сеть Paradigm характеризовались повышенной активностью в опционах пут, связанных с биткоином и эфиром, с активностью по отдельным опционам, спредам и стратегиям календарного спреда.

Движения рынка

• BTC вырос на 0,4% с 16:00 по восточному времени во вторник до $113 757,49 (24 часа: -1,53%)
• ETH вырос на 1,55% до $4,217.10 (за 24 часа: -1,62%)
• Индекс CoinDesk 20 вырос на 1,06% до 3 983,85 (за 24 часа: -2,26%)
• Сложная ставка стейкинга Ether CESR Composite выросла на 2 б.п. и составляет 2,94%
• Ставка финансирования BTC на Binance составляет 0,0022% (2,4276% годовых)

• Индекс DXY остается без изменений на уровне 98,29
• Фьючерсы на золото выросли на 0,29% до $3 368,50
• Фьючерсы на серебро снизились на 0,70% и составляют $37,07
• Индекс Nikkei 225 закрылся снижением на 1,51% на отметке 42 888,55
• Индекс Hang Seng закрылся ростом на 0,17% на уровне 25 165,94
• Индекс FTSE вырос на 0,17% и составляет 9 204,66
• Euro Stoxx 50 без изменений на уровне 5 483,55
• DJIA закрылся во вторник без изменений на уровне 44,922.27
• Индекс S&P 500 закрылся снижением на 0,59% на отметке 6 411,37
• Индекс Nasdaq Composite закрылся снижением на 1,46% на отметке 21 314,95
• Индекс S&P/TSX Composite закрылся снижением на 0,35% на отметке 27 823,88
• Индекс S&P Latin America 40 снизился на 2,02% и закрылся на уровне 2 637,60
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 0,7 б.п. и составляет 4,295%
• Фьючерсы E-mini S&P 500 снизились на 0,14% и торгуются на уровне 6 423,50
• Фьючерсы E-mini Nasdaq-100 снизились на 0,18% до 23 427,50
• Фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average E-mini снизились на 0,18% до 44 919,00

Статистика Bitcoin

• Доминация BTC: 59,8% (+0,48%)
• Коэффициент эфир-биткоин: 0.0371 (2.74%)
• Хешрейт (семидневное скользящее среднее): 962 EH/s
• Хэшпрайс (спот): $55.71
• Общие комиссии: 3.27 BTC / $374,274
• Открытый интерес по фьючерсам CME: 145 760 BTC
• BTC в золоте: 34,2 унции
• BTC против рыночной капитализации золота: 9,68%

Технический анализ

• В то время как индексы S&P 500 и Nasdaq недавно пробились выше своих январских максимумов, промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) пока этого не сделал.
• Дневной график показывает, что быки DJIA испытывают трудности с закреплением выше линии тренда, соединяющей максимумы декабря-февраля.
• В качестве барометра аппетита к риску, снижение может усилить медвежий импульс на рынке криптовалют.

Криптовалютные акции

• Strategy (MSTR): закрылась во вторник на отметке $336,57 (-7,43%), в пре-маркете +7,91% до $363,19
• Coinbase Global (COIN): закрытие на уровне $302.07 (-5.82%), +5.93% на $319.98
• Circle (CRCL): закрытие на уровне $135.23 (-4.49%), рост на 5.98% до $143.31
• Galaxy Digital (GLXY): закрылась на отметке $24,09 (-10,06%), +10,23% до $26,56
• Bullish (BLSH): закрытие на уровне $59.51 (-6.09%), рост на 3.68% до $61.70
• MARA Holdings (MARA): закрытие на отметке $15.17 (-5.72%), рост на 6.46% до $16.15
• Riot Platforms (RIOT): закрытие на уровне $11.96 (-2.92%), рост на 3.09% до $12.33
• Core Scientific (CORZ): закрытие на уровне $14,35 (-1,24%), +0,63% на уровне $14,44
• CleanSpark (CLSK): закрытие на уровне $9,36 (-4,88%), рост на 5,13% до $9,84
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрыт на уровне $26,6 (-5,97%), +5,30% на уровне $28,01
• Semler Scientific (SMLR): закрытие на уровне $31.89 (-5.55%), рост на 5.07% до $33.50
• Exodus Movement (EXOD): закрытие на уровне $27.1 (+1.96%), снижение на 1.37% до $26.73
• SharpLink Gaming (SBET): закрытие на уровне $18,38 (-8,65%), +6,42% до $19,56

Потоки ETF

Спотовые BTC ETF

• Ежедневные чистые потоки: -523,3 млн долларов
• Накопленные чистые потоки: 54,31 миллиардов долларов
• Общие запасы BTC ~1,3 миллиона

Спотовые ETF на ETH

• Ежедневные чистые потоки: -422,2 млн долларов
• Накопительные чистые потоки: 12,07 миллиарда долларов
• Общие запасы ETH ~6,35 миллиона

Источник: Инвесторы Farside

График дня

• Открытый интерес, или количество активных контрактов, по опционам на эфир, котирующимся на CME, увеличился до 226,9 тыс. ETH, что является максимальным показателем с сентября.
• Рост отражает растущий институциональный спрос на инструменты хеджирования, привязанные к нативному токену Ethereum.

Пока вы спали

• Биткойн и акции пострадали из-за оттока ликвидности в размере $400 млрд с аккаунта Министерства финансов США, а не из-за Джексон-Хоул: аналитики (CoinDesk): Руководитель институциональных исследований Coinbase Дэвид Дуонг заявил, что трейдеры сокращают риски в ожидании нового выпуска казначейских облигаций, в то время как Маркус Ву, аналитик компании Delphi Digital, отметил, что снижение банковских резервов и ослабление иностранного спроса делают условия более нестабильными по сравнению с 2023 годом.
• Биткоин ETN в Великобритании может оказаться важнее, чем ожидают многие (CoinDesk): Крипто ETN, запрещённые Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании в январе 2021 года, возвращаются 8 октября. Чарли Моррис из ByteTree заявил, что повторный запуск может стать по значимости сопоставим с одобрениями биткоин-ETF в США.
• Семья Трампа расширяет криптовалютные ставки, поскольку Thumzup переключается на майнинг Dogecoin (CoinDesk): Зарегистрированная на Nasdaq цифровая маркетинговая платформа, частично принадлежащая Дональду Трампу-младшему, приобретёт Dogehash Technologies для перехода к майнингу DOGE и LTC, сменит название на Dogehash Technologies Holdings и будет торговаться под тикером XDOG.
• Элон Маск пообещал создать политическую партию. Однако он уже начинает притормаживать. (The Wall Street Journal): Маск приостановил свои планы по «Американской партии», ссылаясь на бизнес-приоритеты и опасения, что третья партия оттолкнёт республиканцев и ослабит связи с Дж.Ди Вэнсом, рассматриваемым в качестве претендента на президентство в 2028 году.
• Бессент заявляет, что статус-кво по тарифам Китая «работает довольно хорошо» (Bloomberg): Министр финансов США сообщил, что тарифы на Китай остаются крупнейшим источником доходов США и не ожидается их изменения до ноября, поскольку администрация Трампа стремится к возможному саммиту Трампа и Си.
• Иранская связь: как Китай импортирует нефть из России (Financial Times): Российская нефть поступает в Китай через систему, изначально созданную для экспортных поставок иранской нефти, с использованием зарегистрированных в оффшорах танкеров и фиктивных компаний для сокрытия источника санкционированной нефти.

В эфире