Поделиться этой статьей
Как Bitcoin выигрывает от глобальных стрессов
Дженнифер Мерфи, генеральный директор Runa Digital Assets, считает, что актив, который выигрывает от беспорядка, определенно стоит иметь в своем портфеле.
Сделайте нас предпочтительным источником в Google
Дефицит - Инфляция - Война - Банкротство банков - Кибератаки - Дедолларизация.
Эти риски кажутся большими, поскольку они угрожают доходности акций и BOND для инвесторов. Исторически казначейские облигации США были «тихой гаванью», обеспечивая некоторую защиту от кризисов, но с 2021 по 2023 год казначейские облигации показали -10%, худший трехлетний результат по крайней мере с 1980-х годов. Аналогичным образом, диверсифицированный портфель 60/40 пережил худший период доходности за 14 лет с доходностью -16% в 2022 году.
Продолжение Читайте Ниже
Не пропустите другую историю.Подпишитесь на рассылку Crypto Daybook Americas сегодня. Просмотреть все рассылки
Что делать инвестору в условиях все более неопределенного мира?
Вы читаете Криптo Лонг и Шорт, наш еженедельный информационный бюллетень с идеями, новостями и аналитикой для профессиональных инвесторов.Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.
В своей книге «Антихрупкость» Нассим Талеб исследует уникальные характеристики вещей, которые выигрывают от беспорядка. Например, иммунная система более эффективна после простуды. Законы проясняются исками и апелляциями. Программное обеспечение «закаливается в боях» хакерами, которые используют недостатки.
Что если бы вы могли добавить портфельный актив, который может выиграть от глобальных стрессов? Который улучшается неопределенностью и волатильностью?
Рассмотрим Bitcoin. Похоже, что сеть Bitcoin процветает в условиях стресса. Когда китайское правительство запретило майнинг Bitcoin в 2021 году, ~50% мощностей по майнингу Bitcoin были вынуждены закрыться или переехать. В течение семи месяцев мощности полностью восстановились, и теперь они более чем в 2 раза превышают показатели до закрытия в Китае. За последние 15 месяцев вторая по величине в мире Криптo биржа объявила о банкротстве, а крупнейшая биржа была санкционирована Министерством юстиции США. Транзакции в сети Bitcoin не пострадали, а объемы торгов NEAR к историческим максимумам.
Как актив, Bitcoin может также становиться все более антихрупким. Когда 10 марта 2023 года рухнул Silicon Valley Bank, опасения заражения привели к падению акций более чем на -1% на следующий торговый день, но Bitcoin вырос на 20%. Такая реакция цены «тихой гавани» стала новым явлением для Bitcoin, и время покажет, сохранится ли она. Но Bitcoin превосходит все другие классы активов за последние 1, 3, 5 и 10 лет, периоды, которые включают в себя множество стрессов.
Исследование Galaxy показывает, что распределение 1% на Bitcoin в портфеле с 55% S&P 500 / 35% Bloomberg US Agg / 10% Bloomberg Commodity в течение 5 лет с августа 2018 г. по август 2023 г. привело бы к более высокой доходности и лучшей доходности с поправкой на риск, практически не влияя на волатильность или максимальную просадку:
На прошлой неделе Fidelity добавила Bitcoin в свои диверсифицированные портфели ETF в Канаде, выделив 1% на Conservative ETF и 3% на Growth ETF. Поскольку в США сейчас доступно много Bitcoin ETF, таких как недорогие Franklin Templeton EZBC или iShares IBIT, американским инвесторам легко Социальные сети их примеру.
Постепенно ваш портфель может значительно вырасти.
Примечание: мнения, выраженные в этой колонке, принадлежат автору и не обязательно отражают мнение CoinDesk, Inc. или ее владельцев и аффилированных лиц.
More For You
Генеральный директор заявил, что Гонконг продолжает поддерживать рост местного сообщества цифровых активов
Правительство продолжит поддерживать местную повестку в области криптовалюты и Web3, заявил генеральный директор Джон КС Ли на конференции Consensus.
What to know:
- Глава исполнительной власти Гонконга Джон КС Ли заявил, что правительство стремится сделать город мировым центром цифровых активов и инноваций в сфере Web3.
- Ли подчеркнул, что рамки «одна страна, две системы», глубокая ликвидность финансового рынка и сильная защита инвесторов являются ключевыми преимуществами для развития криптовалют в специальном административном регионе.
- Гонконгское валютное управление близко к выдаче первых лицензий на стейблкоины, в то время как Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам работает над углублением ликвидности рынка виртуальных активов.
