Краудфандинговая платформа StartEngine приобретает конкурирующую компанию SeedInvest у Circle

Краудфандинговая платформа StartEngine заявила, что приобретает конкурирующую платформу SeedInvest у Circle, наиболее известную благодарястейблкоин USDC, ожидая одобрения со стороны Управления по регулированию финансовой отрасли (FINRA).

«SeedInvest была приобретена Circle несколько лет назад, и это ONE из крупнейших игроков в сфере краудфандинга акций. Мы являемся ONE из ведущих фирм в этой области. Приобретение SeedInvest ставит нас в лидирующие позиции на рынке, имея больше инвесторов, чем кто-либо другой, и гораздо больше клиентов, компаний, которым необходимо привлекать капитал», — сказал генеральный директор StartEngine Говард Маркс в интервью CoinDesk.

«Поскольку в последние несколько месяцев у нас был этот финансовый кризис, многие венчурные капиталисты прекратили инвестировать в компании, которые они обычно уже поддерживали», — сказал Маркс CoinDesk, объясняя логику сделки. «Они помогают тем в своем портфеле, которые, по их мнению, более перспективны, и другим, которым они не собираются предоставлять капитал, что понятно».

Маркс считает, что это открывает возможность привлечения капитала для тех, у кого есть многообещающее будущее, но недостаточно поддержки со стороны венчурных капиталистов. «С приобретением SeedInvest мы собираемся почти удвоить количество пользователей на нашей платформе», — сказал он.

Цена приобретения SeedInvest не была раскрыта, и Circle не был доступен для комментариев, когда CoinDesk связался с ним. Говард Маркс консультируется по сделке с Кевином О'Лири, который продолжает оставаться активный инвестор и заинтересованная сторонав сфере цифровых активов.

В марте 2020 годаCircle заявила, что планирует продать SeedInvest, примерно через год после завершения покупки, поскольку она больше не вписывалась в CORE бизнес компании по выпуску стейблкоинов.

«В июне этого года Circle объявила сотрудникам о планах по продаже SeedInvest в конце этого года, поскольку мы перешли на фокусировку на нашем CORE бизнесе и внедрении USDC . В результате Circle решила продать клиентскую базу SeedInvest компании StartEngine», — заявила компания.

Приобретение SeedInvest — вторая крупная сделка M&A в секторе акционерного краудфандинга, произошедшая за последний год. В декабре прошлого года Republic, другая акционерная краудфандинговая платформа, объявила о приобретении британской краудфандинговой платформы Seedrsв сделке на сумму 100 миллионов долларов(сделкабыло завершено в сентябре 2022 года). Первоначально Seedrs пытались объединиться с другим конкурентом в Великобритании под названием Crowdcube, но эта сделка былазаблокировано Управлением по конкуренции и Рынки страны.

Торговля токенизированными ценными бумагами в стартапах

Во время работы SeedInvest в Circle компания объявила о планах предложить токенизированные акции компаний, котирующихся на ее платформе.путем приобретения лицензии альтернативной торговой системы (ATS). Однако неясно, был ли этот план реализован, поскольку SeedInvest до сих пор не предлагает токенизированные акции своих листинговых компаний.

В целом рынок токенизированных ценных бумаг или предложений токенов безопасности (STO) считается слабым. В Азии, где несколько юрисдикций одобрили фреймворки STO,интерес T материализовалсяВ США инвесторы не уделяют им такого же внимания, как другим цифровым активам,как ранее сообщал CoinDesk, поскольку другие Криптo не обладают такой же эффективностью.

Маркс из StartEngine говорит, что токенизированные ценные бумаги находятся в разработке после приобретения, но они будут выглядеть иначе, чем то, что фирма изначально предлагала. Частично это объясняется тем, что у StartEngine также есть одобренная платформа ATS, и она считается брокером-дилером, поэтому нет необходимости дублировать усилия.

«Мы составили план создания того, что мы называем security-токенами. У SeedInvest были похожие планы. Мы приобретаем активы SeedInvest — SeedInvest — это название, все остальное. Но идея токенизации остается за Circle», — сказал он.

Краудфандинг в стартапах

Компания SeedInvest заявила, что за 10 лет своей работы она оказала поддержку более 300 стартапам, помогая им привлечь более 470 миллионов долларов от 700 000 пользователей.

SeedInvest, Start Engine и другие платформы краудфандинга акций используют структуру Комиссии по ценным бумагам и биржам под названиемRegCFчто позволяет фирмам привлекать до $1 млн за кампанию и $5 млн ежегодно, продавая акции публике через посредников, зарегистрированных в SEC. Обычно компаниям не разрешается публично предлагать продажу акций розничным инвесторам, но RegCF предоставляет исключение.

В то время как руководители сектора акционерного краудфандинга продвигают его как более «демократичный» способ привлечения средств, предоставляющий розничным инвесторам шанс получить доступ к быстрорастущим технологическим стартапам, которые в противном случае привлекли бы средства за закрытыми дверями традиционного венчурного капитала,данные показывают, что инвестиционный инструмент остается невероятно рискованным для розничной торговли. Исследование, проведенное компанией AltFi, показывает, что из первых 367 компаний, использовавших краудфандинговую платформу Великобритании, только 16% смогли привлечь дополнительный капитал по более высоким оценкам, и только ONE осуществила выход и обеспечила инвесторам 2,5-кратную прибыль.

Данные Crowdcube из Великобританиипоказывает, что 6% компаний, финансируемых с помощью краудфандинга, успешно завершили выход с 2011 года, в то время как данные за 2018 год с американских краудфандинговых сайтовпоказать показатель выходакоторый колеблется от 10% до 16%.краудфандинговые евангелистыв качестве доказательства эффективности категории привлечения средств можно привести примеры громких выходов, таких как стартап по разработке беспилотных автомобилей Cruise компании General Motors (GM) или цифровой банк Revolut венчурной компании DST Global.

Читать дальше: Почему инвесторы не спешат доверять токенам-акциям