«Войны кривых» накаляются: после «явной атаки на управление» задействована чрезвычайная система DAO

Последний залп в многомиллиардных «Войнах кривых» может оказаться самым смелым, а ответ протокола выявил глубокие идеологические разногласия вдецентрализованные Финансы(DeFi) сообщество.

Кривая. Финансыкрупнейший протокол DeFi с оборотом в 20,8 млрд долларовобщая стоимость заблокирована (TVL), согласно CoinGecko. Протокол занимает важное место во вселенной DeFi из-за эмиссии вознаграждений в виде токенов CRV — ключевого источника дохода для множества других протоколов и ONE из основополагающих столпов быстрорастущего рынка стоимостью 270 миллиардов долларов.

В среду вечером молодой проект Mochi Inu с привкусом мемкойна провел ряд транзакций, которые изменили вознаграждение CRV в свою пользу, используя механизм блокировки токенов в Convex Finance, урожайное земледелиепротокол, созданный на основе Curve.

Такая борьба за вознаграждение за выбросы CRV является обычной практикой среди протоколов и часто называется «войной кривых».

Читать дальше: Как Yield Farming на Curve тихо завоевывает DeFi

В четверг утром в Twitter компания Mochi официально объявила себя новым игроком в Curve Wars, написав, что «Curve — это основа DeFi, а Convex — создатель королей Curve».

Однако вскоре после транзакций Curve Emergency DAO, группа из девяти человек, использующаямультиподпись схема с ограниченными полномочиями по управлению эмиссией вознаграждений CRV , прекращение вознаграждений Mochi, а в сообщении на форуме управления полуанонимный участник Curve Чарли написалчто ночные действия Моти были «явной атакой на управление».

В интервью CoinDesk полуанонимный основатель Mochi AZ, которого также часто называют Азимом, сказал, что опасения по поводу безопасности Emergency DAO «обоснованны» и что он надеется решить их в ближайшие недели.

Тем не менее, решение децентрализованной автономной организации (ДАО) вызвало бурные дебаты в обществе, посколькунекоторый утверждают, что протокол не должен выделять какого-либо ONE пользователя и что внесение другого протокола в черный список противоречит принципам открытости и нетребовательности DeFi.

В интервью CoinDesk Чарли сказал, что решение прекратить выплаты CRV Mochi T принято нелегко, но ситуация была уникальной.

«Я ненавижу этот мем «Мне нужна защита», который мы видели у Генслера», — сказал он, имея в виду председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслера. «Curve определенно T хочет быть привратником или защитником, но мы должны где-то провести черту, когда дело касается плохого поведения. Mochi пересек ее семь раз за вчерашний вечер».

Эксплуататорский или эксплуатирующий?

Независимо от того, были ли действия Mochi атакой или искусным злоупотреблением полезностью различных протоколов DeFi, эти Мероприятия стали ярким проявлением взаимосвязанной природы экосистемы DeFi, охватывающей множество проектов и многоуровневых функций.

Curve — это децентрализованный инструмент обмена, в первую очередь предназначенный для обмена активами, которые похожи друг на друга, такими как различные стейблкоины или ETH и его стейкинг-деривативы, такие как stETH. Поставщики ликвидности Curve вознаграждаются CRV, токеном управления протокола.

В CORE «управленческой атаки» Mochi лежит veCRV — votersion escrow Curve, заблокированная версия CRV , которая предоставляет держателям возможность голосовать за «повышение» вознаграждений CRV для определенных пулов ликвидности. В течение 2021 года различные протоколы соперничали за то, чтобы аккумулировать CRV и заблокировать его как veCRV, чтобы увеличить вознаграждения для пулов, которые принесут им пользу. В результате заблокированная Curve является популярной метрикой для отслеживания:

По словам Азима, платформа Mochi, похожая на эмитентов стейблкоинов, обеспеченных активами, SPELL и MakerDAO, предлагала пользователям стимулы вносить активы в пул Curve, в который входили USDC, USDT, DAI и собственный стейблкоин Mochi USDM, что привело к Мероприятия в среду вечером и в конечном итоге привлекло более 170,2 млн долларов ликвидности на пике, сообщает The New York Times.

Последний ключевой винтик в Мероприятия — Convex Finance. Convex — это протокол, разработанный для максимизации вознаграждений CRV , и протокол в настоящее время является крупнейшим держателем veCRV с 136,58 млн токенов, что составляет более трети оборотного предложения CRV. Пользователи, которые блокируют токен CVX Convex, имеют право пропорционально голосовать за то, как токены протокола используются для повышения ставки вознаграждений.

В среду вечером все вышеперечисленные протоколы и механизмы были продемонстрированы. Член команды Mochiпоменялся местами 46 миллионов долларов США в USDM для DAI с использованием пула Mochi Curve, поменялся местами DAI для ETH и использовал большую часть этого ETH для покупки массивный количества CVX, которые они затем заблокировали.

Это позволило бы им проголосовать за дополнительные вознаграждения CRV для пула Mochi, что, в свою очередь, привлекло бы дополнительную ликвидность, позволив им обменять еще больше USDM на стейблкоины, чтобы купить больше CVX , что в конечном итоге создало бы маховик, значительно наклонивший вознаграждения CRV в их пользу и привлекший огромные суммы ликвидности на их платформу.

Многочисленные наблюдатели отметили, что сообщества KeeperDAO, FRAX, Olympus, CREAM и другие DAO голосуют или голосовали за реализацию аналогичных стратегий (пусть и в меньших масштабах), но требования государственного управления замедлили их, и они T смогли в одностороннем порядке захватить право голоса, как это сделала Mochi.

Предупреждающие знаки

По мере развития транзакций Mochi члены сообщества DeFi QUICK указать на то, что молодой протокол имеет множество недостатков безопасности и эксплуатации, включая то, что команда может произвольно печатать больше USDM и что цена оракулдля токена — ключевого элемента инфраструктуры, который часто становится целью хакеров — вручную был задан адрес члена команды.

Кроме того, Азим является противоречивой фигурой в секторе DeFi. Во время управленияArmor.fiстраховой протокол, застройщик былобвиняемыйлично принять решение не платить пользователю с законным требованием в феврале. Позже в том же месяце, после атаки социальной инженерии на члена команды Armor, котораяв результатев случае убытка в размере 1 миллиона долларов Азим защитил своего коллегу, заявив, что разработчик был «сонным и уставшим», фраза, которая стала широко высмеиваться.

Несколько известных разработчиков DeFi раскритиковали схему, представленную во вторник вечером,yearn.financeОснователь Андре Кронье назвал транзакции «удивительно мошенническими».

В интервью CoinDesk Бантег, псевдонимный CORE участник Yearn и ONE из девяти членов Curve Emergency DAO, сказал, что маховик опасен, учитывая сомнительную поддержку USDM.

«Внутреннее мышление было направлено на смягчение петли обратной связи, которую Андре описал, когда впервые привлек внимание к этой проблеме. Высокая концентрация голосов в пользу ONE пула могла бы затронуть другие пулы, в конечном итоге навредив Curve [поставщикам ликвидности]», — сказал Бантег. «Мы точно знаем, что USDM — бесполезный залог. Оглядываясь назад, Curve DAO следовало бы провести более тщательную проверку».

В конечном итоге Emergency DAO решила прекратить выплаты вознаграждений пулу Mochi. На момент написания статьибассейн имеет более 31 млн USDM стоимостью $0,49 за токен и $1,3 млн в стейблкоинах. Бантег отметил, что он T был среди подписавших транзакцию, которая прекратила эмиссию в пул Mochi.

Чарли сказал, что отсутствие элементарных мер безопасности, а не репутация Азима заставили DAO предпринять беспрецедентные действия. Это первый случай, когда был задействован Emergency DAO.

«Я T думаю, что ситуация с Mochi сопоставима с любым другим протоколом, построенным вокруг Curve. Налицо четкая закономерность неправильного поведения и отсутствие заботы о безопасности, передовых практиках и средствах пользователей», — сказал Чарли.

«Я знаю, что у [Азима] T самая лучшая репутация, но я также T знаю, что случилось с другими проектами, и предпочитаю работать с той информацией, которая у меня есть».

Азим сообщил CoinDesk , что Mochi рассмотрит проблемы безопасности, озвученные Emergency DAO, и что команда планирует добавить «более безопасную структуру с несколькими подписями с дополнительными требованиями к подписывающим лицам для каждой транзакции, подходящими параметрами LTV (кредит к стоимости) и понятной токеномикой».

«Как только эти вопросы будут решены, мы считаем, что восстановление шкалы будет сочтено целесообразным, независимо от стратегических опасений, которые могут испытывать влиятельные лица и киты в отношении нашего смелого подхода к получению права голоса в DAO», — сказал он.

Правила ведения боевых действий

Агрессивная стратегия Mochi и последующие действия Curve по управлению вызвали серьезные дебаты в сообществе DeFi.

Азим обвинил неназванный «DeFi-картель» в том, как обращаются с Mochi Inu, заявив, что Mochi представляет угрозу статус-кво Curve Wars.

«Они шокированы и чувствуют угрозу от того, что небольшой игрок на задворках экосистемы Curve/Convex в одночасье стал лидером и угрозой для их молодых монополий. Разве это не DeFi?» — спросил он.

Аналогичным образом, ряд наблюдателей подвергли критике как само существование Emergency DAO, так и решение этой организации действовать, заявив, что оповещение отдельного пользователя неуместно в системе, которая должна быть общедоступной.

Несмотря на разногласия, Чарли из Curve выразил некоторое облегчение от того, что теперь в Curve Wars есть четкие правила ведения боя.

«Я в какой-то степени рад, что мы провели черту между тем, что протокол может и чего T может. Мы увидели эскалацию взяток с различными протоколами, пытающимися захватить все больше и больше власти с Convex и Curve».